ДИПЛОМ Нахапетян (1205994), страница 8
Текст из файла (страница 8)
Согласно представленным в таблице 2.12 данным, в 2014-2016 гг. у организации недостаточно наиболее ликвидных активов (А1<П1) для покрытия обязательств, что свидетельствует о ее неплатежеспособности. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы (А2>П2), т.е. организация может быть платежеспособной в недалеком будущем, при условии своевременного выполнения собственных обязательств и получения средств от дебиторов. Что касается медленно реализуемых активов, то отмечается их излишек (А3>П3), что является признаком платежеспособности в долгосрочном периоде. Выполнение последнего условия свидетельствует о выполнении минимального условия финансовой устойчивости, а так же о наличии собственных оборотных средств. В нашем случае условие не выполняется (А4>П4), что оценивается отрицательно. Это свидетельствует о не ликвидности баланса.
Таблица 2.13
Относительные коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «Техстройпарк» в 2014-2016 гг.
| Показатель | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | Абсолютное изменение | ||
| Норм. значения | 2016/ 2015 | 2015/ 2014 | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 1-2 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 0,0 | -0,1 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7-0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,4 | -0,4 | 0,0 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | >0.2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Общий показатель ликвидности баланса | >1 | 0,5 | 0,4 | 0,3 | -0,1 | -0,1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | >0.1 | -0,1 | -0,2 | -0,2 | 0,0 | -0,1 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | -2,1 | -0,6 | -2,0 | -1,4 | 1,5 | |
По представленным в таблице 2.13 данным, можно сделать следующие выводы о том, что рассчитанное значение коэффициента текущей ликвидности на последнюю отчетную дату (2016 г.) составило 0,8. Значение данного показателя находится ниже нормативного значения, что свидетельствует о том, что у организации недостаточно денежных средств для погашения текущих обязательств, т.е. о ее неплатежеспособности. Значение коэффициента быстрой ликвидности на последнюю отчетную дату (2016 г.) составило 0,4. Значение данного показателя находится ниже нормативного значения, что свидетельствует о том, что у организации недостаточно средств для немедленного погашения части краткосрочных обязательств, т.е. о ее неплатежеспособности. Данный факт оценивается отрицательно.
Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то на последнюю отчетную дату (2016 г.) его значение составило 0. Значение данного показателя находится ниже нормативного значения, что свидетельствует о том, что у организации недостаточно наиболее ликвидных активов (денежных средств и финансовых вложений) для немедленного погашения части краткосрочных обязательств, т.е. о ее неплатежеспособности.
Общий показатель ликвидности баланса позволяет выполнить комплексную оценку ликвидности. На последнюю отчетную дату (2016 г.) его значение составило 0,3. Значение данного показателя находится ниже нормативного значения, что свидетельствует о финансовой ненадежности организации. Данный факт оценивается отрицательно.
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на последнюю отчетную дату (2016 г.) составило -0,2. Значение данного показателя находится ниже нормативного значения, что свидетельствует о том, что у организации недостаточно собственных оборотных средств для обеспечения текущей деятельности.
Значение коэффициента маневренности функционирующего капитала на последнюю отчетную дату (2016 г.) составило -2. Данный коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Уменьшение данного показателя является положительным фактом.
В заключение проведенного анализа, следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности организации.
Таблица 2.14
Оценка финансовой устойчивости ООО «Техстройпарк» по абсолютным показателям в 2014-2016 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. |
| Наличие собственных оборотных средств | -3064 | -2334 | -1772 |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | -3064 | -2334 | -1772 |
Окончание таблицы 2.14
| Показатель | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. |
| Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат | 53035 | 12669 | 7386 |
| Запасы и затраты | 6458 | 836 | 3587 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | -9522 | -3170 | -5359 |
| Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | -9522 | -3170 | -5359 |
| Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | 46577 | 11833 | 3799 |
| Тип финансовой устойчивости | 0; 0; 1 | 0; 0; 1 | 0; 0; 1 |
| неустойчивое финансовое положение | неустойчивое финансовое положение | неустойчивое финансовое положение |
В 2014-2016 гг. тип финансового положения – неустойчивое финансовое положение.
Таблица 2.15
Оценка финансовой устойчивости ООО «Техстройпарк» по относительным показателям в 2014-2016 гг., тыс. руб.
| Показатель | Формула расчета | Норм. значение | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. |
| Коэффициент автономии | Ка=СК/Баланс | >0.5 | 0,1 | 0,2 | 0,2 |
| Коэффициент финансового левериджа | Кфл=ЗК/СК | <1.5 | 18,1 | 4,8 | 3,1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Ксос=(СК-ВНА)/ОА | >0.1 | -0,1 | -0,2 | -0,2 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | Кпи=(СК+ДО)/Баланс | >0.7 | 0,1 | 0,2 | 0,2 |
| Коэффициент обеспеченности запасов | Коз=(СК)/З | >0.5 | -0,5 | -2,8 | -0,5 |
Рассчитанный коэффициент автономии свидетельствует о том, что организация в 2016 г. была финансово зависима от кредиторов, что является отрицательным фактом.
Рисунок 2.3 – Динамика коэффициента автономии
Рассчитанный коэффициент автономии свидетельствует о том, что организация в 2016 г. была финансово зависима от кредиторов, что является отрицательным фактом.
Коэффициент финансового левериджа показал, что организация финансово зависима, что можно оценить отрицательно.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами позволяет показал, что у организации недостаточно средств для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент покрытия инвестиций (долгосрочной финансовой независимости) показал, что организация в долгосрочном периоде финансово нестабильна.
Далее выполним анализ финансовых результатов, который позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов организации. Он представлен в таблице 2.16.
Таблица 2.16
Показатели отчета о финансовых результатах ООО «Техстройпарк» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | Темп роста,% | |
| 2016/ 2015 | 2015/ 2014 | ||||
| Выручка | 146720 | 46929 | 43496 | 92,7 | 32,0 |
| Себестоимость продаж | 146440 | 47924 | 42503 | 88,7 | 32,7 |
| Валовая прибыль | 280 | -995 | 993 | -99,8 | -355,4 |
| Прибыль от продаж | 280 | -995 | 993 | -99,8 | -355,4 |
| Сальдо прочих доходов и расходов | 1730 | 1593 | 0 | - | 92,1 |
| Прибыль до налогообложения | 2010 | 598 | 993 | 166,1 | 29,8 |
| Чистая прибыль | 1608 | 479 | 794 | 165,8 | 29,8 |
Согласно представленным в таблице 2.16 данным, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. отмечалось снижение выручки на 7,3%, что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о сужении масштабов деятельности организации.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
