диплом (с прил) (1205601), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

4. Труднореализуемые активы (А4). Статьи I раздела баланса за исключением статей этого раздела, включенные в предыдущую группу и «Долгосрочная дебиторская задолженность».

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты.

1.Наиболее срочные обязательства (П1). К ним относятся статьи из V раздела баланса: «Кредиторская задолженность», «Задолженность участникам по выплате доходов» и «Прочие краткосрочные обязательства».

2.Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов из V раздела баланса.

3.Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и заемные средства.

4.Постоянные пассивы (П4) – статьи III раздела баланса, а также статья «Доходы будущих периодов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (таблица 2.4).

Таблица 2.4 - Ликвидность баланса, тыс. руб.

АКТИВЫ				ПАССИВЫ				Платежный излишек или недостаток, тыс. руб.
	2014г.	2015г.	2015г.		2014г.	2015г	2016г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	1455870	5958195	5108040	Наиболее срочные обязательства (П1)	101450000	122215000	1920758	-99994130	-116256805	3187282
Быстрореализуемые активы (А2)	32785100	106730000	107840000	Краткоср. пассивы (П2)	13361087	11394712	120949820	19424013	95335288	-13109820
Медленно-реализуемые активы (А3)	71463797	15992077	5193660	Долгосрочные пассивы (П3)	7143500	7143500	8103200	64320297	8848577	-2909540
Труднореализуемые активы (А4)	12152500	14610700	15086883	Постоянные пассивы (П4)	3046180	2537760	2254805	9106320	12072940	12832078
Баланс	117857267	143290972	133228583	Баланс	117857267	143290972	133228583	0	0	0

Из выше приведённых данных видно, что баланс ФГУП «ГУСС

«Дальспецстрой» при Спецстрое России» не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается три неравенства из четырех как в 2014 г., так и в 2016 г. Платежный недостаток не возник по медленнореализуемым активам.

Таблица 2.5 - Анализ показателей ликвидности баланса ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России»

Уровень абсолютной платежеспособности в 2015 г. по сравнению с 2014 г. не изменился, т.е. предприятие не способно было погасить все краткосрочные обязательства ни 2014 г., ни в 2015 г. г., т.к. фактические показатели ниже норматива., а в 2016 г. у предприятия достаточно ликвидных средств, коэффициент соответствует нормативу.

Коэффициент критической ликвидности почти за рассматриваемый период увеличился и составил в 2015 году 0,92, а в 2016 г. 0,04 при норме 0,7 – 0,8, т.е. у предприятия существует проблемы по оплате текущих долгов.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,01, причём в 2016 году на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,06 рублей текущих активов при норме 2 – 2,5.

На конец 2016 года предприятие за счёт денежных средств могло покрыть 4 % своих текущих обязательств, а на конец 2015 года – 5%, а

2016 г. – 6%. Это говорит о том, что большая часть денежных средств бездействовала, то есть как и любой другой вид активов не приносила дохода. То, что коэффициент ликвидности при мобилизации средств намного ниже норматива, является негативным фактом. Таким образом, предприятие является неплатежеспособным, а его баланс - неликвидным.

Оценка финансового состояния организации будет не полной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: на сколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

Для строительного предприятия, обладающего значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств, для чего определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (таблица 6).

Анализ обеспеченности источниками проводится на основе (таблицы 2.6)

Таблица 2.6 - Анализ обеспеченности запасов источниками (тыс. руб.)

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменения 2015 к 2014 г., +,-	Изменения 2016 к 2015 г., +,-
1.Собственный капитал	3046180	2537760	2254805	-508420	-282955
2.Внеоборотные активы	12152500	14610700	15086883	2458200	476183
3.Наличие собственных оборотных средств	-9106320	-12072940	-12832078	-2966620	-759138
4.Долгосрочные пассивы	7143500	7143500	8103200	0	959700

Продолжение таблицы 2.6

5.Наличие долгосрочных источников формирования запасов	-1962820	-4929440	-4728878	-2966620	200562
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства	114811087	133609712	122870578	18798625	-10739134
7.Общая величина источников формирования запасов	112848267	128680272	118141700	15832005	-10538572
8.Общая величина запасов	57 835 700	11 710 400	1182040	-46125300	-10528360
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-66 942 020	-23 783 340	-14014118	43158680	9769222
10.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	-59 798 520	-16 639 840	-5910918	43158680	10728922
11.Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов	55 012 567	116 969 872	116959660	61957305	-10212
12.Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0, 0, 1)	(0, 0, 1)	(0, 0, 1)	-	-

Анализ и оценка финансовой устойчивости ФГУП «ГУСС «Дальспецстрой» при Спецстрое России» (таблица 2.6) показал, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода, поскольку денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывает его кредиторскую задолженность, у предприятия нет долгосрочных кредитов и займов, но это не повышает его платежеспособность. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

- запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами;

- собственные оборотные средства имеют отрицательное значение.

Это означает, что внеоборотные активы не формируются за счет собственного капитала.

Как видно из таблицы 2.6, основными причинами неустойчивого положения предприятия являются: недостаточность собственного капитала, благодаря чему внеоборотные активы значительно превышают собственный капитал.

Устойчивость финансового состояния предприятия также характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса или их линейных комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период. Преимущество коэффициентов в том, что их использование позволяет устранить негативное влияние инфляционных процессов на результаты анализа.

Таблица 2.7 - Анализ относительных показателей финансовой

устойчивости

Показатели	Номина- льные ограни- чения	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение 2015 г. к 2014 г. (+,-)	Изменение 2016 г. к 2015 г. (+,-)
1. Имущество предприятия (валюта баланса), тыс.руб.		117857267	143290972	133228583	25433705	-10062389
2. Собственные средства (капитал и резервы), тыс.руб.		3046180	2537760	2254805	-508420	-282955
3. Заемные средства – всего, тыс.руб.		114811087	140753212	130973778	25942125	-9779434
3.1. Кредиторская задолженность и прочие пассивы, тыс.руб.		114811087	133609712	120949820	18798625	-12659892
4. Внеоборотные активы, тыс.руб.		12152500	14610700	15086883	2458200	476183

Характеристики

Список файлов ВКР