ДИПЛОМ 23.06 (1203690), страница 5
Текст из файла (страница 5)
0
Рисунок 2.1 – Динамика изменения активов
Стоимость основных средств за исследуемый период сократилась на 274 тыс. руб. и составила 432 тыс. руб. Значительное выбытие основных средств произошло с 01.01.2015 года по 01.01.2016 года, когда стоимость имущества сократилась на 172 тыс. руб. и составила 534 тыс. руб. Наименьшего значения 432 тыс. руб. стоимость основных средств достигла 01.01.2017 года. Уменьшение стоимости основных средств происходит из-за амортизации.
Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 756 тыс. руб. и составила 6 743 тыс. руб. Значительное сокращение стоимости запасов произошло в период с 01.01.2015 г. по 01.01.2016 г., когда их стоимость сократилась на -4 975 тыс. руб.
Дебиторская задолженность в анализируемом периоде возросла на рисунке 2.1 это наглядно продемонстрированно. Заметное увеличение в сумме 3 109 тыс. руб. произошло в период с 01.01.2016 года по 01.01.2017 года.
Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 01.01.2015 года – 6,53 %, а по состоянию на 01.01.2017 года – 35,52 %.
В конце исследуемого периода дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27 % оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2015 года по 01.01.2017 года оборотные активы предприятия за счет роста дебиторской задолженности увеличились на 2 954 тыс. руб.
Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2015 года по 01.01.2017 года возросла на 33 тыс. руб. и составила 107 тыс. руб. Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков выполнения обязательств.
Как видно на представленном рисунке 2.2, пассив баланса по состоянию на 01.01.2017 г. состоит из долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом долгосрочные обязательства находятся на уровне 22,4 % от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 223,71 %.
В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется непокрытый убыток.
По состоянию на 01.01.2015 г. в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. Однако в конце периода возник непокрытый убыток в сумме 16 242 тыс. руб.
тыс. руб
Рисунок 2.2 – Динамика изменения пассивов
Долгосрочные обязательства, достигая своего максимума в сумме 2 488 тыс. руб. к 01.01.2017 года возрастают к концу периода по сравнению с уровнем на 01.01.2015 года на 2 488 тыс. руб. и составляют 2 488 тыс. руб. или 0% от первоначального уровня. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из долгосрочные заемные средства, уровень которых составляет 100 % от общей суммы долгосрочных обязательств.
По строке 1510 баланса (Краткосрочные заемные обязательства) – сумма заемных средств на 01.01.2017 года сократилась по сравнению с положением на 01.01.2015 года на 1 504 тыс. руб. и составила 4 677 тыс. руб.
Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2017 года возросла по сравнению с положением на 01.01.2015 года на 12 017 тыс. руб. и составила 19 126 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности на 14 239 тыс. руб. произошло в период с 01.01.2015 года по 01.01.2016 года.
Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2015 года ее сумма составляет 52,48 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2017 года – 172,2 %.
01.01.2015 г.
01.01.2017 г.
Рисунок 2.3 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось, как видно на рисунке 2.3, на начало анализируемого периода так и на конец, кредиторская превышала дебиторскую задолженность. На 01.01.2015 г. дебиторская задолженность составляла 11,79 %, кредиторской задолженности, а на 01.01.2017 г. 80,17 % кредиторской задолженности не покрывалось дебиторской задолженностью.
При этом по состоянию на 01.01.2015 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 748, 3%, а по состоянию на 01.01.2017 г. на 404,4 %. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.
Уменьшение активов на 2 440 тыс. руб. сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 14 046 тыс. руб. В связи с снижением стоимости активов без эквивалентного сокращения задолженности и отношение текущих пассивов к текущим активам, произошло ухудшение платежеспособности, которая в свою очередь зависит от покрытия обязательств предприятия его активами.
-
Анализ платежеспособности ООО «ДЭМ - Лазурное КСП»
Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Показатели платежеспособности предприятия характеризуют способность предприятия отвечать по долгосрочным обязательствам без ликвидации долгосрочных активов [9].
Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.
Таблица 2.2 – Анализ платёжеспособности ООО «ДЭМ-Лазурное КСП»
| Наименование показателя | 01.01.2015 | 01.01.2016 | 01.01.2017 | Изменение |
| Коэффициент общей ликвидности | 0,966 | 0,12 | 0,406 | -0,56 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,327 | 0,005 | 0,004 | -0,323 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,339 | 0,011 | 0,006 | -0,333 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,966 | 0,12 | 0,448 | -0,518 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | -18,568 | -0,125 | -0,802 | 17,766 |
| Доля оборотных средств в активах | 0,948 | 0,868 | 0,961 | 0,013 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,035 | -7,309 | -1,463 | -1,428 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия | - | -0,152 | 0,306 | - |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента за период c 01.01.2015 года по 01.01.2017 года снизилось на 0,323 и составило 0,004, т.е. платежеспособность предприятия снизилась, однако оно было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства за счет денежных средств 01.01.2015 года на 32, 7 %, а 01.01.2017 года 0,4 %.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, сколько в наличии у предприятия собственных оборотных средств, которые в свою очередь необходимы для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Однако уровень данного показателя не достиг оптимального значения, следовательно, не произошло улучшения показателя финансовая устойчивость.
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов) или коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами принимает значение меньше рекомендуемого. В течение ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ООО "ДЭМ-Лазурное КСП" не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует оперативную платежеспособность предприятия, показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить за счет наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений [26]. Значение коэффициента текущей ликвидности на 01.01.2017 года снизилось по сравнению c 01.01.2015 года на 0,518 и составило 0,448. Таким образом, платежеспособность предприятия за анализируемый период снизилась.
-
Анализ рыночной устойчивости ООО «ДЭМ-Лазурное КСП»
Анализ рыночной устойчивости предприятия характеризует его способность сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, а так же сохранять равновесие своих активов и пассивов гарантирующее его постоянную платежеспособность. В свою очередь чтобы обеспечить рыночную устойчивость, предприятие должно уметь организовывать его движение таким образом, чтобы происходило постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства [49].
Таблица 2.3 – Показатели, определяющие состояние оборотных средств ООО«ДЭМ-Лазурное КСП»
| Наименование показателя | 01.01.2015 | 01.01.2016 | 01.01.2017 | Изменение |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,035 | -7,309 | -1,561 | -1,526 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами | -0,06 | -10,185 | -2,471 | -2,411 |
| Коэффициент маневренности собственных средств | -1,747 | 1,021 | 1,027 | 2,774 |
| Коэффициент маневренности | -1,747 | 1,021 | 1,213 | 2,96 |
| Коэффициент мобильности всех средств | 0,948 | 0,868 | 0,961 | 0,013 |
| Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,338 | 0,044 | 0,01 | -0,328 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования | -0,06 | -10,185 | -2,102 | -2,042 |
Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными средствами говорит о том, что оборотные активы организации полностью формируются за счет заемных источников, она не имеет возможности осуществления бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности.
Значение коэффициента маневренности выше допустимого уровня, т.е. собственные средства предприятия мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства.
Изменение же коэффициента маневренности собственных средств свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
