Антиплагиат_Орлова К.В (1202895), страница 11
Текст из файла (страница 11)
Долгосрочные обязательства00200013,0200013,02.1.1. Займы и кредиты (более 12 мес.)00200013,0200013,02.2. Краткосрочные обязательства371433,1527234,215581,12.2.1. Займы и кредиты (менее 12 мес.)2502,23442,29402.2.2. Кредиторская задолж енность346430,9492832,014641,13. Валюта баланса11209100154231004214х4. Собственный капитал в валюте66,9х52,8х-14,1хбаланса, %5. Заемный капитал в валюте33,1х47,2х14,1хбаланса, %Анализируя представленную таблиц у, мож но сделать вывод, что к конц у отчетного 2015 г. по сравнению с его началом произошлиопределенные изменения в структуре источников формирования имущ ества ООО «Дальстроймагистраль».
В первую очередь, стоитотметить, что доля собственного капитала к конц у года снизилась на 14,1%, и тем самым, составила 52,8%, однако данный уровеньнесколько выше 50% нормативного значения (несмотря на сниж ение доли в динамике), что является свидетельствомопределенной независимости организац ии от внешних (заемных) источников средств. Однако стоит отметить, что зависимость отзаемных источников к конц у 2015 г. сущ ественно возросла (на 14,1%) за счет долгосрочного займа на приобретение собственногоофисного помещ ения, а такж е за счет приращ ения по краткосрочному кредиту.Проводя постатейный анализ собственного капитала видно, что уровень уставного капитала остался неизменным, а приращ ениесобственного капитала на 100% обеспечено формированием нераспределенной прибыли (прирост составил 656 тыс.
руб., т.е.8,8%). Данный факт является полож ительным моментом в деятельности организац ии, поскольку такая тенденц ия конечногофинансового показателя свидетельствует о динамичном финансовом развитии хозяйствующ его субъекта.Исследуя структуру заемного капитала, стоит отметить тот факт, что долгосрочные обязательства (кредиты и займы, срокомпогашения более 12 месяц ев) на начало 2015 г.
отсутствовали, а к конц у э того ж е периода сформировались в размере 2 млн. руб.,что в проц ентном соотношении составило 13,0% в общ ей структуре пассивов. Как уж е ранее описывалось, данная организац иябольшое внимание уделяет расширению масштабов своей деятельности, в связи с чем, было принято решение о приобретенииофисного помещ ения на праве собственности.Краткосрочные обязательства в динамике сущ ественно возросли на 1558 тыс. руб. (41,9%), главным образом, за счет приростакраткосрочного кредита – на сумму 94 тыс. руб.
(37,6%) и кредиторской задолж енности в общ ей сумме 1464 тыс. руб. (42,3%),причем большая часть кредиторской задолж енности приходится на расчеты с поставщ иками и подрядчиками – 95,5% и 94,4% вструктуре по периодам, соответственно.Подводя итоги, мож но сделать вывод о том, что несмотря на отсутствие просроченной кредиторской задолж енности ООО«Дальстроймагистраль» зависимость от внешних источников средств все-таки велика, в связи с чем организац ии рекомендуетсяоптимизировать затраты, особенно, в части непроизводительных расходов (перерасход бумаги писчей, других канц елярскихтоваров, э лектроэ нергии в дневное время, оплата простоев не по вине работников и т.д.) и продолж а��ь рассчитываться скредиторами в рамках установленных договорами и действующ им законодательством сроков.Однако нельзя отставлять без внимания направленность финансовой политики руководства данной организац ии, котораянаправлена на расширение масштабов и видов деятельности (в частности, открытие кафе), что и объясняет значительные суммыкредитов и займов, при э том стоит обратить внимание на то, что просроченной кредиторской задолж енности за даннымпредприятием не числится, таким образом, оно является вполне кредитоспособным с полож ительной кредитной историей.Далее представим систему показателей, характеризующ их финансовую устойчивость организац ии и его платеж еспособность(таблиц а 2.5).Таблиц а 2.5 – Анализ платеж еспособности предприятия и ликвидности балансаНаименование коэ ффиц иентаНормативноезначениеПериодИзменения2014 г.2015 г.Коэ ффиц иент текущ ей ликвидности:К т.л.= ОА / КО2,01,251,270,2Коэ ффиц иент промеж уточной(критической ликвидности):К п.(к).л.
= (Кр. ДтЗ + Кр. ФВ + ДС + прочие ОА) / КО0,7 – 1,00,761,00,24Коэ ффиц иент абсолютной ликвидности:К а.л. = (Кр. ФВ + ДС) / КО0,200,180,500,32Коэ ффиц иент общ ей платеж еспособности:К о.п. = (ВНА + ОА) / (ДО + КО)2,03,022,120,9Проанализируем ликвидность баланса и платеж еспособность предприятия на основе системы финансовых коэ ффиц иентов. Еслиговорить о данном разделе анализа в представленной динамике (2014 – 2015 гг.), то мож но сделать вывод о том, что полученныерезультаты частично не удовлетворяют нормативным критериям.В частности, коэ ффиц иент текущ ей ликвидности показывает, в какой кратности текущ ие оборотные активы перекрываюткраткосрочные обязательства, т.е.
способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства, не создав трудности длядальнейшей работы. Считается, что э то условие выполнимо при нормативном значении больше либо равном двум (К т.л. 2). Такой«запас» установлен в связи с тем, что не все оборотные активы обладают одинаковой степенью ликвидности.
По полученнымпоказателям видно, чтона конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности[20]несколько возрос – на 0,2 пт за счет увеличения оборотных активов, при э том значение данного коэ ффиц иента на 36,5% меньшенормативного, и таким образом, ясно, что уровень ликвидности оборотных активов ООО «Дальстроймагистраль» не достаточновысок.Коэ ффиц иент промеж уточной (критической) ликвидности характеризует прогнозные платеж ные возмож ности предприятия приусловии своевременного погашения дебиторами своих обязательств.
Нормативное значение варьируется в пределах 0,7 – 1,0. Приэ том по данным расчетам видно, что полученные значениякак на начало, так и на конец отчетного периода[16]соответствуют рекомендуемым нормативам, причем к конц у 2015 г. соответствие составило стопроц ентный уровень.Следующ ий показатель – коэ ффиц иент абсолютной ликвидности, который характеризует мгновенную платеж еспособностьпредприятия и свидетельствует о том, какую часть краткосрочных обязательств предприятие мож ет погасить на день составлениябаланса.
Считается достаточным иметь коэ ффиц иент абсолютной ликвидности больше либо равным 0,2 (К а.л. 2). Этоткоэ ффиц иентозначает, что каждый день подлежит погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия, иначе говоря, в случаеподдержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место наотчетную дату, может быть погашена за[35]пять дней (1 / 0,2).Данное нормативное значение объясняется тем, что не все обязательства на день составления отчетности долж ны быть погашены.Однако из приведенных расчетов видно, что полученное значение к конц у 2015 г.
в размере 0,50 пт полностью соответствуютрекомендуемому, поэ тому мож но сделать вывод о том, что ООО «Дальстроймагистраль» фактически способно рассчитаться в срокпо своим краткосрочным обязательствам.Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия ([35]кратко- и долгосрочные) всеми активами. Нормативное ограничение коэ ффиц иента общ ей платеж еспособности считаетсядостаточным при уровне значения больше либо равном двум (К о.п.2).
Как видно из представленных расчетов, данныйкоэ ффиц иент к конц у отчетного периода снизил свое значение (на 0,9 пт), однако он остался выше уровня нормативногозначения на 0,12 пт. Такое сниж ение данного коэ ффиц иента объясняется тенденц ией роста заемных источников для развитияпроизводственно-э кономической деятельности ООО «Дальстроймагистраль».В ц елом, ситуац ия в плане ликвидности баланса и платеж еспособности предприятия стабильна, что находит свое подтверж дениев ранее представленных расчетах и в отсутствии просроченной кредиторской задолж енности, а такж е в полном соблюденииграфика погашения кредитов и займов как кратко-, так и долгосрочного характера.Далее проведем анализ соотношений отдельных групп активов и пассивов баланса. Для проведения анализа данным методомнеобходимо все активы и пассивы баланса сгруппировать в табличном виде.Баланс является абсолютно ликвидным, в случае если система неравенств представлена следующ им образом: А1 П1; А2 П2; А3 П3;А4 < П4.
При э том соблюдение первых трех неравенств является обязательным условием для абсолютной ликвидности баланса.Четвертое неравенство говорит о наличии собственного оборотного капитала, т.е. о том, что часть оборотных активовпокрывается собственными источниками.Однако согласно исследованию баланса ООО «Дальстроймагистраль» на ликвидность (таблиц а 2.6) видно, что его структуранедостаточно неликвидна, что находит свое отраж ение в следующ ей системе неравенств: А1 < П1 на начало и конец периода(неверно), А2 < П2 на начало и конец периода (неверно), А3 > П3 на начало периода (верно) и А3 < П3 на конец периода(неверно), А4 < П4 на начало периода (верно) и А4 > П4 и конец периода (неверно).Таблиц а 2.6 – Анализ соотношений отдельных групп активов и пассивовАктивы, тыс. руб.НеравенствоПассивы, тыс.
руб.Наиболее ликвидные: краткосрочные финансовые влож ения + денеж ные средства:на - на начало периода: 657на - на конец периода: 2673А1<П1Наиболее срочные обязательства: КЗ:- на начало периода: 3464- на конец периода: 4928Быстрореализуемые: товары отгруж енные + краткосрочная ДЗ + прочие оборотные активы:- на начало периода: 2183- на конец периода: 2599А2<П2Краткосрочные обязательства:(V раздел)- на начало периода: 3714- на конец периода: 5272Медленнореализуемые: запасы – товары отгруж енные + НДС + долгосрочные финансовые влож ения:- на начало периода: 1819- на конец периода: 1423А3 А3><П3 П3Долгосрочные обязательства:(IV раздел)на - начало периода: 0на - конец периода: 2000Труднореализуемые: Итого ВНА (раздел I) – долгосрочные финансовые влож ения + долгосрочная ДЗ:- на начало периода: 6550- на конец периода: 8728А4А4<>П4П4Постоянные пассивы:(III раздел)- на начало периода: 7495- на конец периода: 8151Проанализируем каж дое неравенство в отдельности.1.
Доля наиболее ликвидных активов в общ ей структуре активов на конец отчетного периода (с учетом роста данного.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
