Диплом КУКС (1198255), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

4. Коэффициент автономии:

= = 0,74

Полученные выводы свидетельствуют о том, что проведенные мероприятия по реструктуризации дебиторской задолженности улучшили показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами повысился до значения 0,39. Наблюдаемая положительная тенденция говорит нам о том, что на предприятии увеличивается собственный оборотный капитал. Это свидетельствует о том, у организации достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент финансовой зависимости снизил свое значение. Это говорит нам о положительной тенденции. Чем меньше значение данного коэффициента, тем меньше ОАО «Хабречторгпорт» будет зависеть от внешних источников финансирования.

Коэффициент маневренности собственных средств остался на прежнем уровне. Предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Значение данного коэффициента напрямую зависит от запасов, находящихся на балансе предприятия.

Коэффициент автономии улучшил свое значение с 0,7 до 0,74. Увеличение доли данного коэффициента говорит о том, что деятельность организации становится более стабильной и ее положение все более финансового независимо.

Следующим предлагаемым мероприятием будет использование скидок при работе с дебиторами. Для существующих дебиторов с проблемной задолженностью будет предложены скидки со стоимости оказанных услуг, если платеж будет осуществлен ранее оговоренного срока.

По методике Смагина В.Н. [41] можно определить, выгодно ли ОАО «Хабречторгпорт» использовать тактику скидок при разработке своей кредитной политики.

Основная задача сводится к сравнительному сопоставлению возможных дополнительных доходов от ускорения платежей и потерь на скидках. Преимущество поставщика в данном случае состоит в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку.

Скидки предполагают два преимущества для организации:

1. Привлечение новых покупателей, которые расценивают скидку как снижение цены;

2. Ведет к сокращению периода погашения задолженности, так как часть постоянных клиентов ускорит выплаты с целью получения скидки.

Тенденцию изменения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи.

Предприятие ОАО «Хабречторгпорт» в 2016 году осуществило услуги на сумму 584 809 руб. при длительности оборота дебиторских долгов в 46 дней. Схема скидок – «1 % – 5 дней», при нормальной оплате в течение 30 дней. Рентабельность, которую ОАО «Хабречторгпорт» закладывает в стоимость своей продукции, составляет – 20 %. По прогнозам работников финансового отдела предприятия, на основе опроса клиентов, скидками воспользуются до 30 % покупателей и средний период инкассации денежной наличности уменьшится до 34 дней. Необходимо определить превысит ли возросший денежный доход от скидок размер самих скидок. Для начала рассчитаем период инкассации дебиторской задолженности:

ПИдз = , (11)

где ДЗ – средний остаток дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде (за 2016 год 73940 т.р.),

Оо – сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде (за 2016 год – 584 809т.р./366 = 1598т.р.).

1. ПИдз = 73940т.р./1598т.р. = 46 дней;

2. КОдз = 366/46 = 8 раз;

3. ДЗ до скидок = 73940 тыс. руб.;

4. ПИдз после скидок = 0,3 * 5 + 0,7 * 46 = 34 дня;

5. ДЗ после скидок = 1598*34 = 54332 тыс. руб.;

6. Абс. уменьшение ДЗ = 73940 – 54332 = 19608 тыс. руб.;

7. Валовая прибыль = 19608 * 0,2 = 3922 тыс. руб.;

8. Абс. размер скидок = 73940 * 0,01 * 0,3 = 222 тыс. руб.;

9. Чистая прибыль (убыток) от скидок = 3922 – 222 = 3700 тыс. руб.

Таким образом, дебиторская задолженность за счет применения на предприятии тактики скидок снизилась на 19608 тыс. руб.

Кроме того, доход от скидок существенно превышает размер самих скидок. Это свидетельствует о возможности применения более прогрессивных скидок для покупателей товаров и услуг.

Применим другие условия скидок и посмотрим, выгодны они для предприятия или нет. Схема скидок – «2 % – 15 дней», при нормальной оплате в течение 46 дней. Скидкой в данном случае воспользуется 45 % покупателей, а период инкассации сократится до 32 дней. Расчет будут следующими:

1. ПИдз = 73940т.р./1598т.р. = 46 дней;

2. КОдз = 366/46 = 8 раз;

3. ДЗ до скидок = 73940 тыс. руб.;

4. ПИдз после скидок = 0,45 * 15 + 0,55 * 46 = 32 дня;

5. ДЗ после скидок = 1598*32 = 51136 тыс. руб.;

6. Абс. уменьшение ДЗ = 73940 – 51136 = 22804 тыс. руб.;

7. Валовая прибыль = 22804 * 0,2 = 4561 тыс. руб.;

8. Абс. размер скидок = 73940 * 0,02 * 0,45 = 665 тыс. руб.;

9. Чистая прибыль (убыток) от скидок = 4561 – 665 = 3896 тыс. руб.

Таким образом, дебиторская задолженность за счет применения на предприятии тактики скидок снизилась на 22804 тыс. руб.

Рассмотрим еще одну схему скидок – «5 % - 15 дней» при договорных сроках оплаты в 46 дней. Скидкой смогут воспользоваться 45 % покупателей. Рассчитаем эффект от применения данной скидки:

1. ПИдз = 73940т.р./1598т.р. = 46 дней;

2. Кодз = 366/46 = 8 раз;

3. ДЗ до скидок = 73940 тыс. руб.;

4. ПИдз после скидок = 0,45 * 15 + 0,55 * 46 = 32 дня;

5. ДЗ после скидок = 1598*32 = 51136 тыс. руб.;

6. Абс. уменьшение ДЗ = 73940 – 51136 = 22804 тыс. руб.;

7. Валовая прибыль = 22804 * 0,2 = 4561 тыс. руб.;

8. Абс. размер скидок = 73940 * 0,05 * 0,45 = 1664 тыс. руб.;

9. Чистая прибыль (убыток) от скидок = 4561– 1664 = 2897 тыс. руб.

Таким образом, предприятие ОАО «Хабречторгпорт» имеет финансовые возможности для применения различных вариантов скидок покупателям, при этом сокращая сроки оплаты.

Эта мера способствует улучшению состояния ликвидности ОАО «Хабречторгпорт», некоторой ритмичности денежных поступлений, сокращению расходов по взысканию дебиторской задолженности.

Еще одним мероприятием может послужить применение системы расчетов по 100 %-ой предоплате для новых дебиторов.

Предприятие ОАО «Хабречторгпорт» может осуществить ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо:

1. избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например, предприятия, испытывающие в настоящий момент значительные финансовые трудности;

2. периодически пересматривать предельную сумму оказания услуг в кредит исходя из собственного финансового положения и финансового положения покупателей. Данная сумма кредитного лимита для клиента определения как произведение отношения стоимости оказанных услуг в прошлом периоде на 30 дней и срока оплаты услуг в предстоящем периоде;

3. при оказании услуг на большую сумму немедленно выставлять счета покупателям с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;

4. при предоставлении отсрочки требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу;

5. мотивировать клиентов на своевременный возврат денежных средств.

Также действенным мероприятием по улучшению финансового состояния предприятия может послужить создание резервов по сомнительным долгам.

Так как просроченная дебиторская задолженность, образующаяся на предприятии, увеличивает налогооблагаемую прибыль, ОАО «Хабречторгпорт» необходимо создать резерв по сомнительным долгам.

Для поставщика поставка продукции с отсрочкой платежа является довольно рискованной формой расчетов. Так как, отгрузив продукцию, продавец вынужден ждать, когда покупатель ее оплатит. Тем не менее поставщики часто отгружают продукцию, не получив за нее деньги. В этом случае у них возникает дебиторская задолженность покупателя перед продавцов и начинает исчисляться исковая давность.

Согласно ст. 195 ГК РФ, исковой давностью признается срок для защиты по иску лица, право которого нарушено. Другими словами, это период времени, в течение которого можно предъявить иск должнику из-за того, что он не выполнил свои обязательства по договору. Общий срок исковой давности составляет 3 года. Отсчет начинается после того, как прошел период, установленный договором для исполнения обязательства. Если покупатель так и не перечислил деньги через 3 года, то продавец должен списать дебиторскую задолженность на убытки. Списанная задолженность не аннулируется. Ее сумма учитывается на забалансовом счет в течение 5 лет. Списание дебиторской задолженности может производится 2 способами в зависимости от того, создает организация резерв по сомнительным долгам или нет [1].

ОАО «Хабречторгпорт» не создает резерв по сомнительным долгам.

Резерв сомнительных долгов позволяет предприятию заранее уменьшить свою прибыль на сумму просроченной дебиторской задолженности, еще не списав ее [15].

При этом нужно помнить о следующем: создание резерва должно быть оговорено в учетной политике организации, резерв создается отдельно по каждому сомнительному долгу, резерв может быть создан только по задолженности за товары, реализованные организациям и гражданам, резерв можно создавать ежеквартально после проведения инвентаризации дебиторской задолженности.

НК РФ устанавливаются ограничения по созданию резерва: по сомнительной задолженности со сроками возникновения свыше 90 дней - в сумму создаваемого резерва включается полная сумма задолженности, по сомнительной задолженности со сроками возникновения от 45-90 дней - в сумму резерва включается 50% от суммы задолженности, по сомнительной задолженности со сроками возникновения до 45 дней – не увеличивает сумму создаваемого резерва.

НК РФ установлен максимальный размер создаваемого резерва – не более 10 % от выручки отчетного периода [2].

Использовать резерв можно только для того чтобы погасить задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Таким образом, в нашем случае мы можем сформировать резерв по сомнительным долгам в размере 39 314 тыс. руб.

3.3 Выводы по результатам реализованных мероприятий

На изменение финансового состояния предприятия и его платёжной дисциплины оказывают влияние как изменение размеров балансовых остатков дебиторской задолженности, так и увеличение или уменьшение периода оборачиваемости.

Проведя анализ дебиторской задолженности предприятия, можно выделить следующие проблемы:

– высокий уровень дебиторской задолженности;

– низкое значение коэффициентов ликвидности;

– низкие показатели оборачиваемости дебиторской задолженности;

– низкая степень управляемости дебиторской задолженностью.

На результаты анализа задолженности в значительной мере повлияли лояльная кредитная политика предприятия по отношению к клиентам, неэффективная инкассационная политика, а также неумелое управление дебиторской задолженностью.

Предприятию необходимо правильно выстраивать отношения с контрагентами, согласовывать условия заключаемых договоров, отслеживать сроки их оплаты. От этого во многом зависит эффективность использования полученных средств, а также репутация предприятия как платежеспособного кредитора.

По итогам анализа была выявлена необходимость проведения комплекса мероприятий, направленных на снижение дебиторской задолженности предприятия, а также разработки рекомендаций по созданию умеренной дебиторской политики.

В ходе выполнения работы были рассмотрены несколько мероприятий для улучшения финансового состояния предприятия:

– расчет наиболее крупных контрагентов с просроченной дебиторской задолженностью посредством реструктуризации;

– внедрение на предприятии скидок за досрочную оплату услуг в размере 1 %, для выявления наиболее оптимальной схемы скидок было рассмотрено три варианта, из которых выбрана схема «1 % - 5 дней» при договорной оплате в 30 дней;

– был предложен вариант взаимоотношений по 100% предоплате;

– на предприятии имеется просроченная дебиторская задолженность, которая увеличивает налогооблагаемую прибыль, поэтому ОАО «Хабречторгпорт» необходимо создавать резерв по сомнительным долгам;

Внедрение предложенных выше мероприятий способствовало снижению дебиторской задолженности на 20 220 тыс. руб.

Ниже кратко представим полученные значения от эффективности проведенных мероприятий в таблицу 13.

Характеристики

Список файлов ВКР