Диплом КУКС (1198255), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,33 при норме 0,2). Несмотря на это следует отметить, что за два года коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,19.

Таблица 9 – Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного – высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 51 682 тыс. руб.).

Низкий уровень высоколиквидных активов сложился по причине слабой работы специалистов по управлению дебиторской задолженностью.

2.3.4 Анализ дебиторской задолженности

Основной причиной низкой ликвидности баланса общества является неэффективное управление обществом дебиторской задолженностью. Анализ за три года показывает, что средний размер дебиторской задолженности за последние три года возрастает, несмотря на то, что объем выручки незначительно, но снижается.

Таблица 10 – Анализ дебиторской задолженности

Одним из показателей эффективности управления дебиторской задолженностью является её оборачиваемость, демонстрирующая скорость её погашения покупателями, т.е. определяющая количество времени, которое потребуется для возврата денежных средств за реализованный товар. Для анализа фактически сложившейся ситуации используем показатель – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз), который рассчитывается по формуле:

КОдз в количестве раз = , (5)

где В – выручка;

СВдз – средняя величина дебиторской задолженности.

Данный коэффициент позволяет установить, сколько раз за год общество получило от покупателей оплату, равную размеру средней величины неоплаченных долгов.

Расчетным путем определено, что данный коэффициент за три года

составил:

2014 год – 12 раз,

2015 год – 9 раз,

2016 год – 8 раз.

Из приведенных данных очевидно, что средняя величина дебиторской задолженности растет, оборачиваемость дебиторской задолженности снижается. Учитывая, что объем выручки уменьшился в 2016 году по сравнению с 2015 годом, можно диагностировать снижение эффективности деятельности общества по управлению дебиторской задолженностью.

Рассмотрим также период оборачиваемости дебиторской задолженности (ПОдз) общества, который рассчитывается по формуле:

ПОдз = . (6)

С учетом ранее приведенных данных период оборачиваемости составил:

в 2014 году – 30 дней,

в 2015 году – 43 дня,

в 2016 году – 46 дней.

Анализируя полученные результаты, можно отметить, что покупательская способность контрагентов общества снизилась и погашалась в 2014 году - за 30 дней, в 2015 году - за 43 дня, в 2016 году – за 46 дней. Несмотря на то, что для данной отрасли нормальное значение периода оборачиваемости составляет 53 дня, сложившаяся ситуация, а именно увеличение средней величины дебиторской задолженности, снижение её оборачиваемости, увеличение периода оборачиваемости, сигнализирует о падении объемов реализации, сбытовых проблемах – потери рынков, клиентов, возможном недостатке оборотных средств. Существенное снижение оборачиваемости дебиторской задолженности обязывает общество усилить работу по взысканию дебиторской задолженности, поиску путей устранения негативных явлений и разработке мероприятий по их ликвидации.

При рассмотрении дебиторской задолженности особое внимание было обращено на просроченную задолженность, так как именно из неё возникает безнадежная задолженность. Анализ показал, что просроченная дебиторская задолженность характеризуется данными представленными в таблице 11. В расчете были использованы средние величины данных показателей по году.

Таблица 11 – Анализ просроченной дебиторской задолженности

Как видно из таблицы, доля просроченной задолженности в общем объеме за анализируемый период имеет тенденцию снижения, но остается на высоком уровне. Это свидетельствует о нарушении платежной дисциплины покупателями, несоблюдении сроков оплаты. Таким образом, процесс воспроизводства первоначально затраченных финансовых ресурсов происходит с перебоями, часть денежных средств поступает со значительным опозданием. В результате собственные оборотные средства отвлекаются на покрытие долгов дебиторов, что приводит к их хроническому недостатку, росту неоправданной кредиторской задолженности.

Просроченную задолженность на конец 2016 года имеют 20 покупателей услуг и товаров общества, период возникновения задолженности в основном 2015, 2016 годы, но к категории безнадежной дебиторской задолженности ни один покупатель не отнесен. Данный факт свидетельствует о реальной возможности взыскания с покупателей всех финансовых средств просроченной дебиторской задолженности. При этом необходимо учитывать, чтобы вернуть долги, защитить нарушенные права, существует определенный период, равный сроку исковой давности (три года, ст.196 ГК). Если на протяжении данного срока должник не погашает свои обязательства, то они подлежат списанию.

В целях улучшения управления дебиторской задолженностью необходимо отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на рубль кредиторской задолженности.

Рекомендуемое минимальное значение соотношение дебиторской и кредиторской задолженности – 1. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности общества. Данный факт имеет место и в финансовой деятельности ОАО «Хабречторгпорт». Так по итогам работы за 2015 год дебиторская задолженность составляла 93 454 тыс. рублей, кредиторская задолженность – 64 652 тыс. рублей, коэффициент соотношения равен 1,45. Данный факт, а также значительный объем просроченной дебиторской задолженности привели общество к необходимости привлечения дополнительного кредита. В связи с этим, по итогам 2016 года дебиторская задолженность составила 54 427 тыс. рублей, кредиторская задолженность – 85 523 тыс. рублей, коэффициент соотношения равен 0,64. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской привело к рискам финансовой устойчивости общества, к значительному снижению коэффициента текущей ликвидности в 2016 году по сравнению с 2015 годом (с 1,89 до 1,51 или на 30 процентов). На основании приведенных данных по итогам за 2016 год финансовое положение общества характеризуется как хорошее, финансовые результаты – как неудовлетворительные.

3 Разработка и оценка мероприятий и предложений по улучшению

показателей финансового состояния

3.1 Обоснование к разработке мероприятий по управлению

дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность является фактором, определяющим:

1. источники денежных средств предприятия;

2. размер и структуру выручки от продаж;

3. размер и структуру оборотных активов предприятия;

4. ликвидность и платежеспособность предприятия;

5. оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;

6. длительность финансового цикла предприятия.

Таким образом, дебиторская задолженность предприятия, ее вид и размеры определяются многими факторами, и в наибольшей степени кредитной политикой предприятия. Дебиторская задолженность всегда несет в себе риски и возможности непредвиденных расходов, а также может привести к убыткам.

Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Хабаровский речной торговый порт» показал, что обществом недостаточно эффективно проводится работа по управлению дебиторской задолженности. За последние три года средняя величина дебиторской задолженности выросла, период оборачиваемости в днях увеличился. Это сопровождается ростом кредиторской задолженности, в том числе и за счет увеличения значительного объема просроченной дебиторской задолженности.

Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к росту запасов, которые являются самыми медленнореализуемыми активами. Все это привело к тому, что коэффициент текущей ликвидности в 2016 году резко снизился по сравнению с 2015 годом и не соответствует рекомендуемому по данной отрасли. К тому же, несмотря на то, что финансовое положение характеризуется как хорошее, финансовые результаты признаны неудовлетворительными, что создает риски, как для финансовой обеспеченности, так и экономической безопасности общества.

Очевидно, что управление дебиторской задолженностью играет существенную роль в финансовой деятельности предприятия и обеспечении его финансовой безопасности.

Характеристики

Список файлов ВКР