Диплом КУКС (1198255), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

В этой связи анализ дебиторской задолженности является важной частью финансового анализа предприятия, так как задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств и напрямую оказывает влияние на финансовое состояние и финансовую устойчивость предприятия.

Это проявляется в ряде следующих моментов:

1. Высокая величина дебиторской задолженности может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

2. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то организация вынуждена привлекать банковский кредит по высоким ставкам. В целях улучшения управления дебиторской задолженностью необходимо отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Ксдикз) показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на рубль кредиторской задолженности и рассчитывается по формуле:

Ксдикз = . (1)

Рекомендуемое минимальное значение соотношение дебиторской и кредиторской задолженности – 1.

При условии, что в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, нарушается ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности.

Таким образом, от состояния соотношения дебиторской и кредиторской задолженности во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовая устойчивость и инвестиционная привлекательность [18].

1. Являясь своеобразным элементом имущества предприятия, дебиторская задолженность оказывает влияние на эффективность использования средств предприятия. Эффективное управление данным элементом способствует расширению объемов реализации и, следовательно, росту прибыли от продаж. В то же время, являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданно «зависшая», резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает реальный доход предприятия.

Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о падении объемов реализации, сбытовых проблемах – потери рынков, клиентов, возможном недостатке оборотных средств. Оно должно побудить предприятие к увеличению (высвобождению) оборотных активов, усилению работы по взысканию дебиторской задолженности, пересмотру планов выпуска продукции, разработке новых направлений работы, а при явном недостатке собственных средств – обращению к заемным средствам.

Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является показателем деловой активности компании. Находят его, осуществляя расчет по балансу и отчету о финансовых результатах. Колебания показателя в разных отчетных периодах говорят о фактическом состоянии предприятия, грамотном или недостаточном взаимодействии с контрагентами, стимулируют поиск путей устранения негативных явлений и разработке мероприятий по их ликвидации.

1. Наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам. В связи с этим особое внимание уделить анализу просроченной дебиторской задолженности, так как именно из неё возникает безнадежная дебиторская задолженность. При этом необходимо учитывать, чтобы вернуть долги, защитить нарушенные права, существует определенный период, равный сроку исковой давности (три года, ст.196 ГК) [1]. Если на протяжении данного срока должник не погашает свои обязательства, то они подлежат списанию.

Сам факт просроченной дебиторской задолженности свидетельствует о нарушении платежной дисциплины покупателями, несоблюдении сроков оплаты. Таким образом, процесс воспроизводства первоначально затраченных финансовых ресурсов происходит с перебоями, часть денежных средств поступает со значительным опозданием. И предприятие вынуждено либо приостановить основную деятельность, либо нести дополнительные убытки от кредитных займов. Система контроля за движением и погашением дебиторской просроченной задолженности организуется как самостоятельный блок общей системы финансового контроля на предприятии. В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия.

1. Наличие сомнительной дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а, следовательно, к возможному возникновению убытков.

В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения [16].

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации [27].

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения, или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации [34]. Рост дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как компания может чувствовать недостаток финансовых ресурсов для выплаты заработной платы, расчетов с кредиторами и другие. Кроме того, дебиторская задолженность приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашенных долгов и уменьшение прибыли, поэтому предприятие должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Таким образом, для уменьшения дебиторской задолженности компании необходимо ускорить платежи путем совершенствования расчетов, предварительной оплаты, предоставление скидки при досрочной оплате.

Рациональная организация и контроль за состоянием дебиторской задолженности в современных условиях рыночной экономики играет важнейшую роль в эффективности хозяйственной деятельности предприятия. От состояния этих расчетов во многом зависит платежеспособность предприятия, его финансовая устойчивость, инвестиционная привлекательность, что в совокупности способно оказать существенное влияние на уровень экономической безопасности предприятия.

1.3 Дебиторская задолженность, ее сущность и виды

В нынешних рыночных условиях правила диктуют покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу, а только потом расплатиться. Для того чтобы удержать свои позиции, продвинуть свой товар на рынке, поставщики и подрядчики следуют желаниям клиентов и все чаще используют коммерческое кредитование, предоставляют отсрочки платежей и. т. д. Кредитование покупателей по праву занимает одно из ведущих мест продвижения товара. Это наиболее легко реализуемый, эффективный и наименее затратный метод повышения продаж, который может и сам по себе приносить дополнительный доход продавцу в виде процентов. Кроме того, данный метод универсален и используется при любых видах продаж: в потребительской сфере и в производственной [35].

Если факт поставки не совпадает по времени с получением за них денежных средств, у поставщика возникает дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств – естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий.

Она возникает при следующих обстоятельствах:

1. коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т. е. при отсрочке платежа;

2. несвоевременная оплата, т. е. при просрочке платежа;

3. недостачи, растраты, хищения;

4. поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;

5. другие случаи.

Дебиторская задолженность составляет значительную часть оборотных средств (оборотного капитала) предприятия, т.е. относится к активам, возобновляемым с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла [22]. Оборотные средства включают в себя производственные запасы предприятия, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. Дебиторская задолженность занимает существенный удельный вес в общей сумме оборотных средств у большинства предприятий, поэтому управлению этим видом активов следует уделять особое внимание [13].

Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся предприятию, но еще не полученные им, или обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг.

Дебиторы – это юридические и физические лица, которые имеют задолженность перед данным предприятием.

Наиболее полным определением является следующее:

Дебиторская задолженность – это:

1. один из видов оборотных активов предприятия;

2. неполученная часть его выручки от продаж;

3. отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований.

В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской задолженности учитывается следующее:

1. задолженность покупателей и заказчиков;

2. векселя к получению;

3. задолженность дочерних и зависимых обществ;

4. задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

5. авансы выданные;

6. прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают расчеты за товары, работы и услуги, т. е. счета к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на две группы:

1. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, т. е. краткосрочная дебиторская задолженность;

2. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, т. е. долгосрочная задолженность.

Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:

1. размер и структуру оборотных активов предприятия;

2. размер и структуру выручки от продаж;

3. длительность финансового цикла предприятия;

4. оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;

5. ликвидность и платежеспособность предприятия;

6. источники денежных средств предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится задолженность, которая обусловлена ходом выполнения производственной задачи предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, ослабление контроля над отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но не оплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям) [9].

Дебиторская задолженность – это будущая экономическая выгода, воплощенная и связанная с юридическими правами, включая право на владение. Согласно статье 128 ГК РФ, дебиторская задолженность признается имуществом [1].

Актив «дебиторская задолженность» имеет три существенных характеристики:

Характеристики

Список файлов ВКР