Пояснительная записка (1197267), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

Таблица 19 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2016

В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 3 257 тыс. руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 27,3% обязательств (1 224/4 481*100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 35 207 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 3 257 тыс. руб.).

Далее проведен расчет коэффициентов ликвидности. Результаты расчетов приведены в таблице 20.

Таблица 20 - Коэффициенты ликвидности

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,2732 при норме 0,2). За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,022.

Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (1,054 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 3,854.

Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 7,063.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность (формула 1).

К_{утр.платеж} = (К1ф + 3/Т *(К1ф - К1н)) / К1норм, (1)

где К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах;

К1н - коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К1норм = 2).

Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2015.

К_{утр.платеж.}=(15,9739+3/12*(15,9739-3,791))/2=9,5

На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.

Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2016.

К_{утр.платеж.}=(8,911+3/12*(8,911-15,9739))/2=3,6

На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.

Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска [44].

Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования таблица 21.

Таблица 21 - Показатели финансовой устойчивости организации

Продолжение таблицы 21

О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,8906, т.е. 89,1% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов. Рост коэффициента составил 0,193.

Коэффициент покрытия инвестиций равен 0,8881 и полностью соответствует нормативному значению (при норме 0,75). За текущий период значение коэффициента уменьшилось на 0,0494.

Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к высокой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности низкий.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на конец анализируемого периода составило 1,0069, что соответствует норме. За рассматриваемый период значение коэффициента снизилось на 0,346.

Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Характеристики

Список файлов ВКР