ДИПЛОМ (1197162), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

ности;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность.

На основании данных, приведенных в таблице 2.15 видно, что в 2014г. и 2015г. коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,038, т.е. на 99,96% кредиторская задолженность превышает дебиторскую, а в 2016 году данный коэффициент составил 0,035, т.е. на 99,97% кредиторская задолженность превышает дебиторскую.

Если рассчитать обратный коэффициент соотношения кредиторской задолженности на дебиторскую, то можно сделать вывод что, кредиторская задолженности почти в 29 раз превышает дебиторскую, в 2016 году. Это говорит о том, что у предприятия есть проблемы по управлению кредиторской задолженностью.

Такое соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должная не более, чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

Таким образом, после проведения анализа динамики, структуры, удельного веса кредиторской и дебиторской задолженностей, было выявлено, что кредиторская задолженность не покрывается дебиторской, что является отрицательным фактором, который говорит о невозможности организации расплатиться по своим обязательствам с кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования, создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

3 Разработка мероприятий по оптимизации задолженности и оценка их эффективность

Главная задача, сформированная сегодня как в РФ в целом, так и на предприятии железнодорожного транспорта, заключается в принятии действенных решений по оптимизации платежного баланса, основы которого заложены в повышении эффективности политики администрирования всех форм задолженности предприятия, сокращение общего ее размера и работа со своевременной инкассацией долга.

Дебиторская задолженность на предприятии ОАО «РЖД» подразделяется на задолженность:

• перед дебиторами за товары, работы, услуги, сроки погашения по которой еще не наступили;

• перед дебиторами за товары, работы, услуги, непогашенные в установленные сроки;

• перед дебиторами по векселям полученным;

• перед дебиторами по расчетам по налогам и сборам;

• перед дебиторами по расчетам с работниками;

• прочие виды задолженности перед дебиторами.

Кредиторская задолженность на предприятии железных дорог подразделяется на задолженность:

• перед бюджетами различных уровней по налогам;

• перед работниками по оплате труда;

• перед поставщиками по видам;

• по страховым взносам;

• по расчетам с зависимыми и дочерними предприятиями и с филиалами;

• перед вышестоящими организациями;

• перед смежными предприятиями;

• перед банками по кредитам;

• прочие виды задолженности перед кредиторами.

Формирование политики администрирования задолженности предприятия должно реализовываться по следующим направлениям:

1. Формирование оптимальной системы управленческого учета, которая имела бы возможность контроля платежного баланса хозяйствующего субъекта. Поскольку долг возникает (или погашается) при совершении организацией определенных операций, связанных с движением материальных ресурсов, денежных средств или принятием определенных обязательств, то и знание состояния расчетов с контрагентами, с внебюджетными фондами и бюджетом, а также с персоналом — одна из основных констант четкого управления организацией. Обладая этой информацией, администрация предприятии сможет:

• отслеживать факторы производства, закупок и продаж (оценивая отчеты о задолженности, администрация организации сможет оценить и увидеть деятельность предприятия и сформировать управленческие решения);

• контролировать состояние расчетов на хозяйствующем субъекте (позволит администрации быстро среагировать в случае возникновения непредвиденных ситуаций);

• принятие решений, связанных с администрированием доходной и расходной части бюджета (администрация может подсчитать сумму ожидаемой выручки, а значит и объем предстоящих платежей налогов);

• ранжирование и оценка потребителей (оценивая динамику возникновения задолженностей за длительный период времени, администрация сможет определить, кто из клиентов оплачивает исправно, а кто нет);

• принять административные решения по предоставлению рассрочек по платежам (администрации предприятия предлагается оценить, какие отсрочки оно предоставляет и насколько это отражается на продажах);

• принятие административных решений по реализации мер по взысканию сомнительной и просроченной задолженности;

• урегулирование взаимоотношений с поставщиками.

1. Оценка задолженности предприятия. Главной задачей этого анализа является оценка состава и уровня дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности вложенных в нее денежных средств.

2. Определение параметров списания задолженности.

3. Обеспечение применения на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных связей и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых видов управления дебиторской задолженностью – ее рефинансирование, т.е. частый перевод в другие виды оборотных активов предприятия: финансовые средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Для уменьшить задолженность необходимо правильно управлять ей. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью связано с обеспечением инкассации долгов по расчетам за проданную продукцию, работы, услуги. Для эффективного управления долгами в организации должна формироваться и осуществляться особая система администрирования кредиторской и дебиторской задолженностью.

Управление кредиторской задолженностью предполагает:

• выбор поставщика (в данном случае по возможности должны приниматься во внимание: солидность поставщика, возможность установления долгосрочных отношений, вариабельность в установлении финансово-расчетных отношений, наличие различных схем поставки сырья и материалов, средняя продолжительность поставки и т.п.);

• контроль своевременности расчетов (как правило, превышение предельного срока оплаты поставленных сырья и материалов приводит к штрафным санкциям);

• выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации (в подавляющем большинстве случаев поставщики сырья, естественным образом заинтересованные в ускорении оплаты, предлагают скидку с отпускной цены при условии относительно быстрой оплаты, таким образом, перед предприятием возникает дилемма - воспользоваться скидкой или получить дополнительный источник финансирования).

Для того чтобы минимизировать или наоборот максимизировать кредиторскую задолженность, необходимо правильно управлять ей.

Управление кредиторской задолженностью это оптимизация суммы задолженности организации перед другими юридическими и физическими лицами. Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств - способствует максимизации прибыли от деятельности организации. Управление кредиторской задолженностью предполагает недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).

Для того, чтобы эффективно управлять долгами организации необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами организации и принять определенные значения таких показателей за плановые.

Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

По результатам проведенного анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности МЧ-1 – структурного подразделения ОАО «РЖД» можно сделать вывод, о том, что кредиторская задолженность гораздо выше дебиторской. Поэтому ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с кредиторами представляет угрозу стабильности финансового состояния организации. Поэтому динамика роста кредиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Так как у предприятия имеются долги по кредиторской и дебиторской задолженность, то необходимо проводить работу по оптимизации этих задолженностей.

Стоит отметить, что Дистанция (МЧ-1) сама не заключает договора с клиентом и не может изменять условия договора, этим занимается Дирекция, и поэтому, чтобы у Дистанции не было никаких проблем, необходимо на уровне Дирекции отрегулировать договорную политику.

Что бы избежать накопления безнадежной дебиторской задолженности, организации МЧ-1 надо проводить работу с дебиторами, так как есть сомнительные долги и по ним создается резерв. Необходимо разработать четкий план и стратегию по уменьшению показателей долгов дебиторов. Для этого проводятся следующие мероприятия:

1. Ежедневный или еженедельный мониторинг недисциплинированных клиентов. Для этого понадобится систематический сбор и анализ информации по контрагентам, которые допускают просрочку платежа на короткие сроки. Здесь необходимо закрепить ответственного сотрудника или организовать отдел для оперативного предупреждения должника о нужной сумме возврата денег.

2. Дирекция обязана иметь максимальное количество информации о покупателе: контакты, адреса, данные руководителей, банковские реквизиты, информацию о возможных партнерах организации-покупателя.

3. Дирекция при заключении договора о сотрудничестве, необходимо внимательно работать над соответствующими пунктами: о сроках оплаты, штрафные санкции при просрочках на определенное количество дней, судебные иски и т. д. При составлении договора лучше воспользоваться консультацией юриста.

4. Необходимо еженедельно предоставлять руководству организации отчет о проделанной работе по взысканию задолженности. Это должно значительно упростить контроля над текущей ситуацией с дебиторами и поможет избежать потери финансовых активов.

Чтобы снизить показатели дебиторской задолженности в организации МЧ-1- структурном подразделении, необходимо на уровне Дирекции проводить следующие мероприятия:

• обзвон должников компании;

• направление уведомительных писем;

• ограничение в поставке товаров и услуг или полное приостановление поставки;

• начисление штрафов;

• подача претензий и исков;

• занесение партнера в «черный список»;

Для эффективного контроля возврата долгов дебиторами нужно:

• проводить еженедельную или ежемесячную оценку работы персонала, что занимается соответствующей работой;

• проверять данные бухгалтерской отчетности по показателям задолженности дебиторов;

• составлять рейтинг платежеспособности контрагентов;

• контролировать эффективность оперативных и стратегических мероприятий по снижению дебиторской задолженности;

• фактически сравнивать текущие финансовые показатели компании по дебиторской задолженности с данными за прошедшие периоды.

Хочется отметить что, на ЖД предприятии есть специальные инструкции по созданию резерва, для отслеживания дебиторов, так же хорошо развита аналитика, однако все равно есть дебиторская задолженность.

В анализе было выявлено, что в структурном подразделении МЧ-1, кредиторская задолженность гораздо выше дебиторской задолженности, поэтому чтобы улучшить финансовое состояние предприятия, необходимо постоянно контролировать кредиторскую задолженность, регулярно следить за их соотношением и качеством.

Для Дирекции в целом можно предложить мероприятие по реструктуризации задолженности. Реструктуризация кредиторской задолженности подразумевает получение от кредитора различных уступок, направленных на сокращение размера задолженности.

После проведения реструктуризации долга может быть:

- увеличение настоящего срока возникшей задолженности и возможное исчисление периода, при котором предусмотрено льготное погашении долга;

- составление и применение измененного таким образом графика по выплате имеющегося долга, что при этом течение срока на погашение задолженности не изменяется;

- документально оформленное соглашение, которое отражает снятие какой-то части долга, если происходит досрочное погашение задолженности;

- понижение процентной ставки и неустойки;

Характеристики

Список файлов ВКР