Пояснительная записка (1197054), страница 14

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 14)

1. Оценка коэффициентов, характеризующих состояние дебиторской задолженности

Важный показатель для анализа финансовой устойчивости – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности устойчивости компании. Он позволяет наглядно оценить, насколько эффективно работает компания в целях обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить об оптимальности использования заемных средств для развития организации. Данный коэффициент рассчитывается по формуле 2.2.

, (2.2)

где ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность.

Расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 2.22.

Таблица 2.22 – Анализ соотношения дебиторской и кредиторской

задолженности, тыс. руб.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности - показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

По данным таблицы 2.22 видно, что коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности меньше рекомендуемого значения, следовательно наблюдается значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской, что оценивается отрицательно, так как это означает, что организация привлекла значительные заемные ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей деятельности.

Сравнивая рассчитанные коэффициенты за период 2012-2013 годов, видно, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности снизилось на 0,03 и составило 0,09, а в 2014году по сравнению с 2013 годом коэффициент увеличился в 2 раза и составил 0,18.

Для расчета показателей, необходимых для анализа дебиторской задолженности необходимо значение такой величины, как выручка. Так прибыль от основной деятельности не дана, ее можно найти расчетным путем.

Сначала необходимо найти показатель рентабельности затрат по основной деятельности ОАО «РЖД».

Для расчета показателя рентабельности необходимо значение показателя прибыли от основной деятельности. Так как Дальневосточная дирекция инфраструктуры является филиалом ОАО «РЖД», прибыль от основной деятельности предприятия отражается совокупно в составе прибыли от основной деятельности ОАО «РЖД». Поэтому определим приблизительное значение прибыли от основной деятельности ДВДИ через показатель рентабельности ОАО «РЖД» в целом за последние два года.

Стоимостное значение расходов и прибыли от основной деятельности ОАО «РЖД», а также показатель рентабельности затрат, приведены в таблице 2.23.

Таблица 2.23 – Рентабельность затрат по ОАО «РЖД» в целом

На основе полученного показателя рентабельности ОАО «РЖД» определим расчетным путем приблизительное значение прибыли от основной деятельности ДВДИ.

Расходы по перевозочным видам деятельности ДВДИ в 2013 году составили 36 054,8 млн. руб., в 2014 году – 36 250,6 млн. руб. Следовательно, прибыль от основной деятельности дирекции инфраструктуры за 2013 год составит 37 388,8 млн. руб., за 2014 год – 37 446,8 млн. руб.

Для дальнейшего анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, рассчитана по формуле 1.2:

– в 2014 году;

– в 2013 году;

Чем выше данный показатель, тем менее мобильна структура оборотных активов.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (по формуле 1.3):

% – в 2014 году;

% – в 2013 году;

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция его роста свидетельствует о снижении ликвидности. Данный показатель используется в процессе внутреннего анализа дебиторской задолженности.

Отношение дебиторской задолженности к объему продаж (коэффициент дебиторской задолженности), рассчитанный по формуле 1.4:

% – в 2014 году;

% – в 2013 году.

Данный показатель дает информацию о том, какой процент непроданной продукции приходится на 1 рубль продаж.

Период погашения дебиторской задолженности (по формуле 1.5):

– в 2014 году;

– в 2013 году.

На основании этого показателя можно оценить, за какой период в среднем погашается дебиторская задолженность.

Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему продаж (коэффициент сомнительной задолженности) по формуле 1.6:

– в 2014 году;

– в 2013 году.

Данный показатель используется в процессе прогнозного анализа дебиторской задолженности, расчета резерва сомнительных долгов, для прогноза денежных потоков.

Расчет показателей, характеризующий дебиторскую задолженность Дальневосточной дирекции инфраструктуры, приведен в таблице 2.24.

Таблица 2.24 – Анализ коэффициентов, характеризующих состояние

дебиторской задолженности

Окончание таблицы 2.24

Анализируя данные таблицы можно сделать выводы о том, что состояние расчетов с дебиторами в отчетном году по сравнению с 2013 годом несколько ухудшилось. На 259,9 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности и составил 486,4 дня, что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости. Доля дебиторской задолженности так же выросла на 12,4 % и составила 27 %. Это так же оценивается отрицательно, так как увеличение доли задолженности говорит о снижении ликвидности оборотных активов. Говоря о доли дебиторской задолженности в составе выручки, так же можно сказать, что видимый рост данного отношения в 2 раза по сравнению с 2013 годом, является отрицательным так как это отношение показывает какой процент непроданной продукции приходится на 1 рубль продаж. Все это обусловлено ростом дебиторской задолженности на 267 млн. руб., которая на конец анализируемого периода составила 499 млн. руб.

Так как СДЗ снизилась на 3 млн. руб. и составила на конец отчетного периода 20 млн. руб., соответственно и доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности снизилась на 6,3 % и составила 4 % на конец отчетного периода, это может оцениваться положительно, так как вероятность погашения задолженности растет, и растет ликвидность, при уменьшении данного показателя. Отношение СДЗ к выручке организации так же незначительно уменьшилось на 0,01 % и составила 0,05 %, что так же оценивается положительно.

1. Разработка рекомендаций по управлению дебиторской

задолженностью и совершенствованию бухгалтерского учета

расчетов с дебиторами

3.1 Основные направления по управлению дебиторской

задолженностью в Дальневосточной дирекции инфраструктуры

Законодательством по бухгалтерскому учету понятие платежеспособности организации не установлено и отсутствуют указания по ее определению. Из этого следует, что действующее законодательство предписывает организациям самостоятельно разработать и утвердить в учетной политике методику анализа платежеспособности дебиторов.

В экономическом анализе под платежеспособностью дебитора понимается наличие денежных средств и их эквивалентов, теоретически достаточном для погашения кредиторской задолженности. Неплатежеспособность организации основана на недостатке платежных средств и означает неспособность организации погашать свои долги, что может привести к банкротству.

Организация, ставшая кредитором, рассчитывает, что его дебитор будет в состоянии рассчитаться по своим обязательствам, то есть у дебитора есть намерение погасить свой долг и возможно осуществление погашения долга. Платежеспособность тесно связана с понятием ликвидности. Ликвидностью считается степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Характеристики

Список файлов ВКР