ВКР ИТОГ - 97-2003 дополненная (1191074), страница 10

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

= (сумма кодов 1300,1400 баланса) – код 1100 баланса /

/ сумма кодов 1300, 1400 баланса. (11)

_нач = 4 407-1 / 4407 = 0,99 * 100% = 99,9%;

_кон = 34 665 – 2 747 / 34 665 = 0,92 * 100% = 92,07%.

Данный показатель характеризует, какая часть долгосрочных источни­ков предприятия не закреплена в ценностях иммобильного характера и нахо­дится в форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими сред­ствами. Данный показатель достаточно высокий, но к концу отчетного пери­ода снизился на 7 процентов, для его величины снижение незначительно, но если сохранить тенденцию, то это может привести к отсутствию возможно­сти маневрирования средствами организации.

Результаты расчета показателей рекомендуется представлять в таблич­ной форме (таблица 2.6).

Таблица 2.6 - Анализ платежеспособности и ликвидность баланса

При анализе автономии, финансовой активности, обеспеченности оборотных средств при анализе финансовой устойчивости с помощью коэффициентов соб­ственными средствами, маневренности, можно сказать следующее, в общем, финан­совая устойчивость ООО «ДВ УгольКом» набирает обороты и укрепля­ется, за отчетный год в организации произошли положительные изменения: приоб­ретены основные средства, увеличен собственный капитал и резервы, что в целом имеет благоприятную тенденцию, но сокращение оборотов денежных средств и увеличение дебиторской задолженности несут за собой не сколько поло­жительный знак, сколько сигнал к тому, на что особо стоит обратить внима­ние в следующем отчетном периоде.

Под платежеспособностью организации понимают способность организа­ции своевременно и в полном объеме рассчитываться по долговым обяза­тельствам. Признаками неплатежеспособности являются просроченная креди­торская задолженность, непокрытый убыток (код 1370 баланса), отсут­ствие или низкий уровень свободных остатков денежных средств (код 1260 ба­ланса).

С платежеспособностью предприятия связана ликвидность баланса.

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприя­тия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответ­ствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности принято пользоваться внутрибалансо­выми сопоставлениями средств по активу, сгруппированных по срокам их воз­можно быстрого превращения в деньги, с обязательствами по пассиву, сгруппиро­ванными по степени срочности их оплаты (таблица 2.7).

Активы делят на труднореализуемые (А₄), медленно реализуемые (А₃), быст­рореализуемые (А₂) и наиболее ликвидные активы (А₁)

Пассивы, в свою очередь, группируются следующим образом:

• постоянные пассивы. К ним относят собственные источники, а также доходы будущих периодов (коды 1300, 1530 баланса) – П₄;

• долгосрочные пассивы. 0ни представлены долгосрочными креди­тами банков и займами (код 1400 баланса) – П₃;

• краткосрочные обязательства. К ним относят часть краткосрочных обя­зательств (сумма кодов 1510, 1540, 1550 баланса) – П₂;

• наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (код 1520 баланса) – П₁.

Таблица 2.7 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2014-2015 г.

Статьи актива / пассива	На начало периода		Соотношение показателей на начало периода		На конец периода			Соотношение показателей на конец периода		Абсолютно ликвидный баланс
	актив тыс. руб.	пассив тыс. руб.			актив тыс. руб.	пассив тыс. руб.
А1 / П1	56	51 792		А1 < П1		0	40 082		А1 < П1		А1 П1
А2 / П2	49 062	2 838		А2 > П2		72 082	3 216		А2 > П2		А2 П2
А3 / П3	9 917	0		А3 > П3		2 415	0		А3 > П3		А3 П3
А4 / П4	1	4 407		А4 < П4		2 747	34 665		А4 < П4		А4 П4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдены следую­щие условия: А₁ П₁, А₂ П₂, А₃ П₃, А₄ П₄.

Неравенство А₂ > П₂ выполнено, а это означает, что быстро реализуе­мые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть плате­жеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с креди­торами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Неравенство А₃ > П₃ выполнено, это означает, что у организации отсут­ствуют долгосрочные обязательства, исходя из имеющихся показателей, а именно П₃ = 0, можно сделать вывод о том, что организация не кредитовалась для целей развития бизнеса (пополнения запасов, приобретения материалов и т.д. и т.п.), положительный фактор для предприятия, значит на конец отчетного периода нет обременяющих финансовых обязательств перед кредитными учрежде­ниями (как минимум экономия на выплатах процентов кредитным учрежде­ниям).

Неравенство А₃ > П₃ выполнено, это говорит о том, что баланс предприя­тия имеет достаточный уровень перспективной ликвидности.

При наличии трех факторов ликвидности из четырех, следует отметить, что неравенство А₁ > П₁ не соблюдено, то есть на конец отчетного периода у _{пред­приятия нет достаточной возможности оплачивать наиболее срочные обяза­тельства с наиболее ликвидных активов (денежных средств).}

Основными показателями, применяемыми для оценки ликвидности ба­ланса, являются:

• коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) ;

• коэффициент абсолютной ликвидности .

Особое внимание при анализе следует уделять коэффициенту текущей лик­видности К_тл, поскольку он, наряду с К_сос, принят для оценки состоятельно­сти предприятия. Коэффициент рассчитывается делением оборотных средств на краткосрочные обязательства:

= ; (12)

= (А₁+А₂+А₃)/(П₁+П₂). (13)

К_тл0 = (56+49062+9917)/(51792+2838)=59035/54630=1,08;

К_тлк = (72082+2415)/(40082+3216)=74497/43298=1,72.

Коэффициент текущей ликвидности дает возможность установить в ка­кой кратности сумма мобильных средств покрывает сумму краткосрочных обяза­тельств. Нормативное значение показателя равно – 2, на конец отчетного периода К_лк вырос с 1,08 на 1,72, следовательно, у организации появилось больше мобильных средств, за счет которых можно покрыть суммы краткосроч­ных обязательств.

Для уточнения оценки ликвидности баланса необходимо привлечь резуль­таты анализа структуры оборотных средств предприятия, поскольку они имеют неодинаковую возможность обращаться в деньги. Наиболее ликвидными статьями мобильных средств являются быстрореализуемые активы. Поэтому поло­жительным является их высокий удельный вес в общем итоге мобильных средств и тенденция их к росту в динамике.

Отношением этой наиболее ликвидной части мобильных средств к краткосроч­ной задолженности определяется коэффициент абсолютной ликвидности:

= ; (14)

= А₁/П₁+П₂. (15)

К_ал0 = 56/51792+2838=56/54630=0,001;

К_алк = 0/40082+3216=0/43298=0.

Данный показатель дает ответ на вопрос какую часть своих краткосроч­ных долгов предприятие способно оплатить на день составления баланса. Край­ним пределом принято считать коэффициент - 0,2, на нашем примере видно, что коэффициент абсолютной ликвидности меньше крайнего предела, следова­тельно, организация не в состоянии оплачивать текущие долги (таблица 2.8).

Таблица 2.8 - Анализ активов коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности

Исходя из таблицы 2.8 за анализируемый период отмечается две противопо­ложные тенденции: коэффициент абсолютной ликвидности имеет значе­ние равное нулю, что говорит о невозможности ООО «ДВ УгольКом» своевременно оплачивать по текущим сче­там, в то время как коэффициент теку­щей ликвидности имеет тенденцию роста, стремится к нормативному значению показателя, а это значит, что в пассивах организации заложены средства, кото­рые в перспективе, могут обеспечить финансовую стабильность, в случае приня­тия коренных мер по сокращению дебиторской задолженности и, напри­мер, вложения полученных средств в основные средства, с помощью которых орга­низация может увеличить финансовый результат, что не только скажется поло­жительно на интересах организации, но и на интересах государства (возмож­ность выплачивать налоги, пополнение бюджета страны, в целом ба­ланс предприятия имеет достаточный уровень перспективной ликвидности, но необходимо держать на контроле уровни показателей кодов 1230 (Финансовые и другие оборотные активы) и 1520 (Кредиторская задолженность) – стре­миться к их минимизации.

Характеристики

Список файлов ВКР