диплом ДНС-Амур (1190524), страница 10

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её торговой деятельности. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого вложенного рубля.

Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Рассчитывают следующие показатели рентабельности.

Рентабельность продукции (Rпрод) рассчитывается по формуле (2.15).

Rпрод=Ппп/Zпроизв, (2.15)

где Ппп – прибыль от продажи продукции, тыс. рублей;

Zпроизв – себестоимость производственная, тыс. рублей.

Рентабельность продаж (Rпродаж) рассчитывается по формуле (2.16).

Rпродаж= Ппп /Впп, … (2.16)

где Ппп – прибыль от продажи продукции, тыс. рублей;

Впп – выручка от продажи продукции, тыс. рублей.

Общая рентабельность (экономическая) - Rобщая рассчитывается по формуле (2.17).

Rобщая=ЧП/Zполн, (2.17)

где ЧП – чистая прибыль, тыс. рублей;

Zполн – себестоимость полная, тыс. рублей.

Рентабельность основной деятельности - Rосновной деятельности рассчитывается по формуле (2.18).

Rосновной деятельности=ЧП/(ОС+ОБср), (2.18)

где ЧП – чистая прибыль, тыс. рублей;

ОС – среднегодовая величина основных средств, тыс. рублей;

ОБср – среднегодовая величина оборотных средств, тыс. рублей.

Рентабельность собственного капитала - RСК рассчитывается по формуле (2.19).

RСК= ЧП/СК, (2.19)

где ЧП – чистая прибыль, тыс. рублей;

СК – собственный капитал, тыс. рублей.

Рентабельность текущих активов - RТА рассчитывается по формуле (2.20).

RТА=ЧП/ТА, (2.20)

где ЧП – чистая прибыль, тыс. рублей.

ТА – среднегодовая величина текущих активов, тыс. рублей.

Рентабельность инвестиций - Rинв: рассчитывается по формуле (2.21).

Rинв=ЧП/(СК+ДКЗ), (2.21)

где ЧП – чистая прибыль, тыс. рублей;

СК – собственный капитал, тыс. рублей;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, тыс. рублей.

Этот показатель отражает эффективность использования средств, инвестированных в развитие предприятия.

Рентабельность имущества - Rимущ рассчитывается по формуле (2.22).

Rимущ=ЧП/ВБ, (2.22)

где ЧП – чистая прибыль, тыс. рублей;

ВБ – валюта баланса, тыс. рублей.

Рентабельность основных средств организации RОС рассчитывается по формуле (2.23).

RОС=ЧП/ОС, (2.23)

где ЧП – чистая прибыль, тыс. рублей;

ОС – среднегодовая величина основных средств, тыс. рублей.

Период окупаемости собственного капитала - TОК рассчитывается по формуле (2.24).

TОК=СК/ЧП, (2.24)

где СК – собственный капитал, тыс. рублей;

ЧП – чистая прибыль, тыс. рублей.

В таблице 13 представлена оценка показателей рентабельности деятельности предприятия за исследуемый период.

Таблица 13 – Оценка показателей рентабельности ООО «ДНС Амур»

за 2013 – 2015 гг.

Коэффициент рентабельности продукции отражает эффективность реализации продукции и показывает отношение прибыли от реализации продукции к сумме полной себестоимости продукции. В 2013 году значение показателя равно 7,38%, в 2014 году снижается до 5,68%, в 2015 году увеличивается до 8,64%. Общий темп роста показателя равен 117,1%. Таким образом, эффективность продукции увеличивается за исследуемый период, что приводит к росту прибыльности предприятия в целом.

Коэффициент рентабельности продаж, показывающий долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли к выраженному в денежных средствах объему продаж. В 2013 году значение коэффициента составляет 4,97%, в 2014 году значение коэффициента снижается до 3,86%, а в 2015 году увеличивается до 6%. Положительный рост показателя показывает повышение эффективности процесса продаж, и оценивается положительно.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эффективности использования собственных средств и составляет в 2013 году 100,08%, то есть превышение суммы собственных средств над суммой чистой прибыли в 2 раза, в 2015 году эффективность составляет 44,77%, то есть отражает динамичный рост чистой прибыли над объемом собственных средств, что также оценивается положительно.

Коэффициент рентабельности активов – относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период и показывает способность активов предприятия порождать прибыль.

В 2013 году составляет 54,18%, а в 2015 году снижается на 31,5% и составляет 37,11%. Снижение данного показателя говорит о снижении эффективности использования активов предприятия в производственной финансовой деятельностью компании и характеризует нерациональность распределения средств предприятия.

Коэффициент рентабельности основных фондов или показатель фондоотдачи показывает уровень использования основных фондов в производственном цикле предприятия. Так в 2013 году значение показателей составляет 289,63%, в 2015 году значение показателя увеличивается до 364,28%. Столь динамичный рост обусловлен более активным ростом суммы чистой прибыли над стоимостью основных фондов предприятия. При этом, учитывая специфику деятельности предприятия – торговое предприятие – данный рост оценивается положительно.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать следующий вывод.

ООО «ДНС Амур» за период с 2013 по 2015гг. по многим показателям улучшило свое положение. Доля оборотных активов предприятия увеличилась более чем на 100% .что свидетельствует о формировании мобильной структуры актива. Одновременный рост сырья, материалов и основных средств свидетельствует о наращивании экономического потенциала предприятии. Удельный вес краткосрочных обязательств в общем объеме пассива баланса снизился, но, тем не менее, данный показатель нормативному значению не соответствует. Общая структура актива и пассива баланса признается рациональной, т.к. все необходимые соотношения соблюдены.

ООО «ДНС Амур» вкладывает средства в активы со средней степенью риска (и наиболее ликвидные). Деловая активность предприятия повышается, активы используются более эффективно, например, оборачиваемость текущих активов резко увеличилась и составила 6,5 раз. Соответственно, период оборачиваемости уменьшается, что свидетельствует о наращивании производственного потенциала, рациональном использовании ресурсов и стремлении компании минимизировать расходы и максимизировать прибыль.

В 2010 году ООО «ДНС Амур» получило чистую прибыль в размере 2579000 руб., что оценивается положительно для предприятия, рост чистой прибыли в положительной динамике роста из года в год. Учитывая специфику функционирования ООО «ДНС Амур» как торговой розничной компании, оборотные активы обеспечиваются за счет заемных средств. Собственных источников организации не хватает для обеспечения запасов, текущих активов не хватает для погашения текущих обязательств. Также следует отметить увеличение запасов на складе. Одновременно с этим увеличивается и период хранения товаров на складе до 20 дней. Эти показатели могут свидетельствовать о падении спроса на товары.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде составила более 48%. Несмотря на то, что наблюдается снижение данного показателя в анализируемом периоде на 10%, уровень дебиторской задолженности по прежнему продолжает оставаться очень высоким.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её торговой деятельности. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого вложенного рубля.

Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Одним из важнейших этапов оценки деятельности предприятия является анализ состояния и эффективности использования дебиторской задолженности. В процессе анализа необходимо сначала определить предельный вес средств расчета в структуре текущих активов организации. Если выявлен значительный удельный вес, т.е. свыше 15%, анализу этой статьи необходимо уделить особое внимание.

По итогам проведенного анализа выявлены некоторые неудовлетворительные результаты финансовой деятельности организации, которые требуют улучшения. В связи с этим необходимо разработать ряд оздоровительных мероприятий с целью улучшить финансовое состояние ООО «ДНС Амур».

3 Мероприятия, направленные на улучшение деятельности и

финансового состояния предприятия

3.1 Снижение дебиторской задолженности путем ее страхования

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов предприятия ООО «ДНС Амур» как в 2013-2015 гг, так и в 2015 году превышает 20%. Данный показатель в отчетном году составил 48,7% от валюты баланса. Это оценивается отрицательно для предприятия и говорит о том, что компания некачественно осуществляет контроль за возвратом ссуд. Соответственно, данное направление улучшения финансового состояния является достаточно актуальным для организации.

Страхование дебиторской задолженности – эффективное мероприятие для повышения финансовой независимости компании. Данный вид страхования предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства. Следует отметить, что предприятиям, застраховавшим свою дебиторскую задолженность, как правило, значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам. При этом застрахованная дебиторская задолженность может служить предметом залога для банка.

Заключение договора страхования позволит не только провести обоснованную оценку кредитных рисков компании, но и переложить сами риски на страховую компанию. Также стоит отметить и следующее важное преимущество страхования дебиторской задолженности – возможность активно развивать рынки регионов. В настоящее время представители компаний, даже выезжая на место к региональным покупателям, не в состоянии оценить их платежеспособность и зачастую вынуждены отказывать им в коммерческом кредите. Все это сдерживает наращивание объемов продаж и развитие предприятий. Однако данная проблема может быть решена с помощью страхования дебиторской задолженности.

Для того чтобы предприятие могло застраховать свою дебиторскую задолженность, оно должно застраховать всех покупателей, приобретающих цифровую технику, на условиях отсрочки платежа. Будем исходить из того, что компания ООО «ДНС Амур» страхует только тех покупателей, которые имели задолженность перед предприятием более 90 дней.

Величина страховой премии, уплачиваемая страховой компании, составляет в среднем 9% застрахованного объема продаж с отсрочкой платежа. Размер франшизы, т.е. часть ущерба не выплачиваемая страховщиком при наступлении страхового случая, установлена в договоре страхования на уровне 15%.

Допустим, одному покупателю в процессе торговли было поставлено товаров на сумму 90000 рублей, а второму покупателю на общую сумму 150000 рублей.

Организация ООО «ДНС Амур» застраховала свою дебиторскую задолженность, так как эти покупатели имели задолженность перед предприятием превышающую 90 дней.

Характеристики

Список файлов ВКР