паспорт (1190474), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Определив ставку кредитования покупателей, предприятие может рассчитать максимальный размер скидки.
Поскольку ставка по банковскому кредиту в Альфа-банке для ООО «Сациви» составляет 19,5% годовых, следовательно, предположим, что ставка коммерческого кредита составляет 21%. Максимальная отсрочка платежа, которую предоставляет предприятие оставляет 30 дней. Таким образом, будут получены следующие результаты.
Если период, в течение которого покупатель должен оплатить товар, будет равным 5 дней, следовательно, максимальный размер скидки составляет:
.
Если период, в течение которого покупатель должен оплатить товар, будет равным 10 дней, следовательно, максимальный размер скидки составляет:
.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что чем меньше отсрочка платежа, тем большую скидку получит дебитор. Значит, скидка будет выше в том случае, если дебиторы готовы платить раньше.
Эффективность факторинговой операции для предприятия продавца определяется при сравнении уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.
Необходимо оценить эффективность факторинга для ООО «Сациви» по следующим данным. Предположим, что ООО «Сациви» продало Альфа-банку право взыскания дебиторской задолженности на сумму 1000000руб.. Для этого был выбран факторинг без права регресса. Комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере от 0,5% до 3% от суммы долга, банк предоставляет предприятию продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 90% суммы долга, процентная ставка за предоставляемый банком кредит составляет 20% в год, а уровень процентной ставки по кредиту в Альфа-банке составляет 19,5% в год.
По этим данным в первую очередь определяются дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции:
Величина комиссионной платы составляет:
Плата за пользование кредитом составляет:
Итого расходы составляют: 30000 + 180000 = 210000руб.
С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам:
Таким образом, сопоставляя полученный показатель с процентной ставкой по кредиту, очевидно, что осуществление факторинговой операции для ООО «Сациви» обходится немного дороже, а именно на 3,8%, чем получение кредита на период оплаты долга покупателем продукции.
Однако следует отметить, что факторинг не требуется обеспечение, в отличие от предоставления кредита, в данном случае проводится только оценка бизнеса клиента и его контрагентов. При факторинге долг гасится за счет выплат по дебиторской задолженности, а не за счёт средств заёмщика, полученным по разным статьям доходов.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что факторинг представляет собой определённый комплекс услуг по финансированию и управлению дебиторской задолженностью, тем самым освобождая клиента от работы по отслеживанию своей дебиторской задолженности. Поэтому можно говорить о том, что факторинг несмотря на то, что обходится дороже для предприятия, является эффективной мерой по управлению дебиторской задолженностью.
Список использованных источников
1.Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст] [Принят Государственной Думой 21 октября 1994г.]. – М.: Рид. Групп, 2017. - 879с.
2.Налоговый Кодекс Российской Федерации [Текст]: [принят Государственной Думой 16 июля 1998г]. – М.: Рид. Групп, 2017. - 672с.
3.Артюшин, В.В. Финансовый анализ [Текст]: учебник / В.В.Артюшин. - М.: Юнити-Дана, 2014. - 298с.
4.Балихина, Н.В. Финансы и кредит [Текст]: учебное пособие / Н.В.Балихина, М.Е.Косов. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 303с.
5.Басманов, Д.И. Совершенствование финансовой стратегии предприятия [Текст]: учебное пособие / Д.И.Босманов. - М.: Директ - Медиа, 2016. - 356с.
6.Бекренева, В.А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики [Текст]: учебное пособие / В.А.Бекренева. - М.: Дашков и К, 2013. - 160с.
7.Блинов, А.О. Теория менеджмента [Текст]: учебник / А.О. Блинов. - М.: Дашков и К, 2016. - 304с.
8.Богоудинова, М.А. Финансовый анализ: содержание, методы, влияние на принятие управленческих решений на предприятии [Текст]: учебное пособие / М.А. Богоудинова. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 108с.
9.Волков, А.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / А.Г.Волков. - М.:Юнити-Дана, 2012. - 179с.
10.Воронина, М.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / М.В.Воронина. - М.: Дашков и К, 2016. - 399с.
11.Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие / Л.Т. Гиляровская. - М.: Юнити - Дана, 2015. - 665с.
12.Горшков, Е.М. Повышение рентабельности на предприятии [Текст]: учебное пособие / Е.М.Горшков. - М.: Лаборатория Книги, 2013. - 127с.
13.Ендовицкая, А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Текст]: учебное пособие / А.В. Ендовицкая. - М.: Юнити - Дана, 2015. - 159с.
14.Каленов, В.В. Рентабельность активов [Текст]: учебное пособие / В.В.Каленов. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 150с.
15.Каспир, Г.Я. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Г.Я. Каспир. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 213с.
16.Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Т.В. Кириченко. - М.: Дашков и К, 2016. - 484с.
17.Ковальчук, Е.Н. Рентабельность и резервы её роста [Текст]: учебник / Е.Н.Ковальчук - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 151с.
18. Когденко, В.Г. Корпоративная финансовая политика [Текст]: учебное пособие / В.Г. Когденко. - М.: Юнити-Дана, 2014. - 614с.
19.Когденко, В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика [Текст]: учебное пособие / В.Г. Когденко, М.В.Мельник. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 160с.
20.Копылов, Р.В. Прибыль предприятия. Распределение и пути роста [Текст]: учебник / Р.В. Копылов. - М.: Лаборатория Книги, 2014. - 80с.
21.Косолапова,М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / М.В. Косолапова. - М.: Дашков и Ко, 2016. - 247с.
22.Кузнецов, Б.Т. Математические методы финансового анализа. [Текст]: учебное пособие / Б.Т. Кузнецов. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 159с.
23. Кузнецова, Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. [Текст]: учебное пособие / Б.Т. Кузнецова. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 688с.
24.Лукаш, Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения [Текст]: учебное пособие / Ю.А.Лукаш. - М.: Флинта, 2014. - 282с.
25.Мазурова, И.И. Анализ эффективности деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / И.И. Мазурова, Н.П.Белозерова. - М.: Лаборатория Книги, 2013. - 113с.
26.Мезенцева,О.В. Экономический анализ в коммерческой деятельности [Текст]: учебное пособие / О.В. Мезенцева. - М.: Директ - Медиа, 2014. - 236с.
27.Нестеров, П.А.Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии [Текст]: учебник / П.А.Нестеров. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 175с.
28. Нешитой, А.С. Финансы [Текст]: учебник / А.С.Нешитой. - М.: Дашков и К, 2016. - 352с.
29. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент организации [Текст]: учебное пособие / Н.Н.Никулина, Д.В.Сухоедов, Н.Д.Эриашвили. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 511с.
30.Пахновская, Н.М. Экономический анализ предприятия [Текст]: учебное пособие / Н.М. Пахновская. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 331с.
31.Поляк, Г.Б. Финансы [Текст]: учебное пособие / Г.Б.Поляк, О.И.Пилипенко, Н.Д.Эриашвили. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 735с.
32.Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия [Текст]: учебник / Л.В. Прыкина. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 408с.
33.Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчётности организации [Текст]: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 583с.
34.Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 639с.
35.Синицын,Е.В. Приёмы финансовых вычислений в условиях определённости [Текст]: учебное пособие / Е.В. Синицын. - М.: Директ - Медиа, 2014. - 265с.
36.Стражев, В.И. Теория анализа хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / В.И. Стражев. - М.: Директ - Медиа, 2014. - 144с.
37.Толкачева, О.М. Бухгалтерский учёт и анализ. [Текст]: учебное пособие / О.М. Толкачёва. - М.: Директ - Медиа, 2013. - 174с.
38.Турманидзе, Т.У. Финансовый менеджмент. [Текст]: учебник / Т.У. Турманидзе, Н.Д. Эриашвили. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 247с.
39.Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ. [Текст]: учебник, Т.У. Турманидзе - М.: Юнити-Дана, 2015г. - 288с.
40.Фридман, А.Н. Экономика предприятий торговли и питания. [Текст]: учебник, А.Н. Фридман - М.: Дашков и Ко, 2015г. - 656с.
41.Хлопчик, И.С. Пути увеличения прибыли и уровня рентабельности на предприятии [Текст]: учебник, И.С. Хлопчик - М., 2012г. - 119с.
42.Чернов, В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчётность. [Текст]: учебное пособие, В.А. Чернов - М.: Юнити-Дана, 2015г. - 128с.
43.Валинуров,Т.Р. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия [Текст] / Т.Р.Валинуров, Т.В.Трофимова // Международный бухгалтерский учёт. - 2015. - № 31. – С. 12-23.
44.Ващенко,Л.А. Аналитическое обоснование потенциала управления дебиторской задолженностью предприятия [Текст] / Л.А.Ващенко, И.В.Гречина // Научный результат. - 2015. - № 2. – С. 3-10.
45.Гинкулов,Д.Н. Факторинг как способ управления дебиторской задолженностью [Текст] / Д.Н.Гинкулов // Финансовый директор. - 2015. - № 7. – С. 11-20.
46.Мартынюк, К.Ю. Проблемы учёта и управления дебиторской задолженностью [Текст] / К.Ю.Мартынюк // Проблемы современной науки и образования. - 2014. - № 8. – С. 1-3.
47.Швандар,Д.В. Факторы роста кредиторской задолженностью российских предпринимателей в условиях экономической неопределенности [Текст] / Д.В.Швандар // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2016. - № 35. – С. 41-53.
48.Чадин,С.В. Эффективное управление дебиторской задолженностью [Текст] / С.В.Чадин // Финансовый директор. - 2017. - № 2. – С. 20-25.
49.Министерство Финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://minfin.ru/ru/
50.Федеральная налоговая служба [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.nalog.ru/rn27/
51.Центральный Банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://cbr.ru
11
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
