ВКР 348 Аксенникова Анализ фиансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО Сациви (1190472), страница 8
Текст из файла (страница 8)
Плата за пользование кредитом составляет:
Итого расходы составляют: 30000 + 180000 = 210000руб.
С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам:
Таким образом, сопоставляя полученный показатель с процентной ставкой по кредиту, очевидно, что осуществление факторинговой операции для ООО «Сациви» обходится немного дороже, а именно на 3,8%, чем получение кредита на период оплаты долга покупателем продукции.
Однако следует отметить, что факторинг не требуется обеспечение, в отличие от предоставления кредита, в данном случае проводится только оценка бизнеса клиента и его контрагентов. При факторинге долг гасится за счет выплат по дебиторской задолженности, а не за счёт средств заёмщика, полученным по разным статьям доходов.
Важной особенностью факторинга является то, что банк не только осуществляет финансирование дебиторской задолженности, но и осуществляет её управление. Банк предоставляет своему клиенту отчёты о переводе средств, о поступлении средств от дебиторов, о статистике платежей по каждому дебитору, о состоянии просроченной задолженности.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что факторинг представляет собой определённый комплекс услуг по финансированию и управлению дебиторской задолженностью, тем самым освобождая клиента от работы по отслеживанию своей дебиторской задолженности. Поэтому можно говорить о том, что факторинг несмотря на то, что обходится дороже для предприятия, является эффективной мерой по управлению дебиторской задолженностью.
Заключение
Итак, в ходе исследования было выяснено, что анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой науку, которая исследует тенденции производственных и финансовых процессов на предприятии с целью поиска резервов повышения эффективности деятельности предприятий.
Во втором разделе выпускной квалификационной работы были выделены основные элементы анализа финансово-хозяйственной деятельности, к которым относятся анализ имущественного потенциала и источников средств, финансовой устойчивости, анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности, а также анализ финансовых результатов.
В третьем разделе было определено, что экономическая эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия измеряет соотношения между полученным экономическим эффектом и затратами. Обобщающими показателями экономической эффективности являются показатели рентабельности.
На основе проведенного во второй части ВКР финансового анализа ООО «Сациви» можно сделать вывод о том, что особенностью структуры активов предприятия является отсутствие внеоборотных активов. Основным фактором увеличения общей стоимости активов в 2016г. является резкое увеличение показателя дебиторской задолженности, который занимает наибольший удельный вес в составе активов (84,82%). Особенностью структуры пассивов является отсутствие долгосрочных обязательств, а также превышение заёмного капитала, над собственным капиталом. Увеличение источников средств предприятия в 2016г. произошло за счёт увеличения показателя кредиторской задолженности, а также показателя нераспределённой прибыл. Прирост кредиторской задолженности в 2,79 раз превышает прирост нераспределённой прибыли.
На основе анализа финансовой устойчивости было выяснено, что предприятие из неустойчивого финансового состояния в 2015г. за счёт пополнения источников собственных средств, а именно за счёт увеличения показателя нераспределенной прибыли восстановило своё финансовое состояние и достигло абсолютного типа финансовой устойчивости. Анализ относительных коэффициентов свидетельствует о том, что не все коэффициенты соответствуют нормативным значениям, однако динамика относительных показателей положительна, что подтверждает выводы, основанные на значениях абсолютных показателей финансовой устойчивости.
На основе анализа ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод о том, что в 2016г. не выполняется лишь одно условие (А1 < П1) до абсолютной ликвидности баланса, то есть наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются за счёт наиболее ликвидных активов. Это произошло за счёт значительного роста величины кредиторской задолженности с 0 тыс.руб. до 43 498 тыс.руб.
В результате анализа деловой активности было выяснено, что все коэффициенты оборачиваемости снизились, то есть увеличился средний срок.
На основе анализа финансовых результатов и показателей рентабельности можно сделать вывод о том, что темп роста прибыли от продаж составил 576,48%, а темп роста прибыли до налогообложения и чистой прибыли 716,28. В 2016г. показатели рентабельности выросли, что свидетельствует о положительной тенденции развития хозяйственной деятельности предприятия.
Основными проблемами хозяйственной деятельности ООО «Сациви» является рост дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Следовательно, в третьей главе были предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, среди которых можно выделить: пересмотр условий договора аренды, введение штрафных санкций, предоставление скидок, а также факторинг. Таким образом, с помощью этих мероприятий у предприятия появятся свободные оборотные активы, которые оно может использовать для дальнейшего развития.
Список использованных источников
1.Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст] [Принят Государственной Думой 21 октября 1994г.]. – М.: Рид. Групп, 2017. - 879с.
2.Налоговый Кодекс Российской Федерации [Текст]: [принят Государственной Думой 16 июля 1998г]. – М.: Рид. Групп, 2017. - 672с.
3.Артюшин, В.В. Финансовый анализ [Текст]: учебник / В.В.Артюшин. - М.: Юнити-Дана, 2014. - 298с.
4.Балихина, Н.В. Финансы и кредит [Текст]: учебное пособие / Н.В.Балихина, М.Е.Косов. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 303с.
5.Басманов, Д.И. Совершенствование финансовой стратегии предприятия [Текст]: учебное пособие / Д.И.Босманов. - М.: Директ - Медиа, 2016. - 356с.
6.Бекренева, В.А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики [Текст]: учебное пособие / В.А.Бекренева. - М.: Дашков и К, 2013. - 160с.
7.Блинов, А.О. Теория менеджмента [Текст]: учебник / А.О. Блинов. - М.: Дашков и К, 2016. - 304с.
8.Богоудинова, М.А. Финансовый анализ: содержание, методы, влияние на принятие управленческих решений на предприятии [Текст]: учебное пособие / М.А. Богоудинова. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 108с.
9.Волков, А.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / А.Г.Волков. - М.:Юнити-Дана, 2012. - 179с.
10.Воронина, М.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / М.В.Воронина. - М.: Дашков и К, 2016. - 399с.
11.Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие / Л.Т. Гиляровская. - М.: Юнити - Дана, 2015. - 665с.
12.Горшков, Е.М. Повышение рентабельности на предприятии [Текст]: учебное пособие / Е.М.Горшков. - М.: Лаборатория Книги, 2013. - 127с.
13.Ендовицкая, А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Текст]: учебное пособие / А.В. Ендовицкая. - М.: Юнити - Дана, 2015. - 159с.
14.Каленов, В.В. Рентабельность активов [Текст]: учебное пособие / В.В.Каленов. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 150с.
15.Каспир, Г.Я. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Г.Я. Каспир. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 213с.
16.Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Т.В. Кириченко. - М.: Дашков и К, 2016. - 484с.
17.Ковальчук, Е.Н. Рентабельность и резервы её роста [Текст]: учебник / Е.Н.Ковальчук - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 151с.
18. Когденко, В.Г. Корпоративная финансовая политика [Текст]: учебное пособие / В.Г. Когденко. - М.: Юнити-Дана, 2014. - 614с.
19.Когденко, В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика [Текст]: учебное пособие / В.Г. Когденко, М.В.Мельник. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 160с.
20.Копылов, Р.В. Прибыль предприятия. Распределение и пути роста [Текст]: учебник / Р.В. Копылов. - М.: Лаборатория Книги, 2014. - 80с.
21.Косолапова,М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / М.В. Косолапова. - М.: Дашков и Ко, 2016. - 247с.
22.Кузнецов, Б.Т. Математические методы финансового анализа. [Текст]: учебное пособие / Б.Т. Кузнецов. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 159с.
23. Кузнецова, Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. [Текст]: учебное пособие / Б.Т. Кузнецова. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 688с.
24.Лукаш, Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения [Текст]: учебное пособие / Ю.А.Лукаш. - М.: Флинта, 2014. - 282с.
25.Мазурова, И.И. Анализ эффективности деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / И.И. Мазурова, Н.П.Белозерова. - М.: Лаборатория Книги, 2013. - 113с.
26.Мезенцева,О.В. Экономический анализ в коммерческой деятельности [Текст]: учебное пособие / О.В. Мезенцева. - М.: Директ - Медиа, 2014. - 236с.
27.Нестеров, П.А.Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии [Текст]: учебник / П.А.Нестеров. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 175с.
28. Нешитой, А.С. Финансы [Текст]: учебник / А.С.Нешитой. - М.: Дашков и К, 2016. - 352с.
29. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент организации [Текст]: учебное пособие / Н.Н.Никулина, Д.В.Сухоедов, Н.Д.Эриашвили. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 511с.
30.Пахновская, Н.М. Экономический анализ предприятия [Текст]: учебное пособие / Н.М. Пахновская. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 331с.
31.Поляк, Г.Б. Финансы [Текст]: учебное пособие / Г.Б.Поляк, О.И.Пилипенко, Н.Д.Эриашвили. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 735с.
32.Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия [Текст]: учебник / Л.В. Прыкина. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 408с.
33.Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчётности организации [Текст]: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 583с.
34.Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 639с.
35.Синицын,Е.В. Приёмы финансовых вычислений в условиях определённости [Текст]: учебное пособие / Е.В. Синицын. - М.: Директ - Медиа, 2014. - 265с.
36.Стражев, В.И. Теория анализа хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / В.И. Стражев. - М.: Директ - Медиа, 2014. - 144с.
37.Толкачева, О.М. Бухгалтерский учёт и анализ. [Текст]: учебное пособие / О.М. Толкачёва. - М.: Директ - Медиа, 2013. - 174с.
38.Турманидзе, Т.У. Финансовый менеджмент. [Текст]: учебник / Т.У. Турманидзе, Н.Д. Эриашвили. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 247с.
39.Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ. [Текст]: учебник, Т.У. Турманидзе - М.: Юнити-Дана, 2015г. - 288с.
40.Фридман, А.Н. Экономика предприятий торговли и питания. [Текст]: учебник, А.Н. Фридман - М.: Дашков и Ко, 2015г. - 656с.
41.Хлопчик, И.С. Пути увеличения прибыли и уровня рентабельности на предприятии [Текст]: учебник, И.С. Хлопчик - М., 2012г. - 119с.
42.Чернов, В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчётность. [Текст]: учебное пособие, В.А. Чернов - М.: Юнити-Дана, 2015г. - 128с.
43.Валинуров,Т.Р. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия [Текст] / Т.Р.Валинуров, Т.В.Трофимова // Международный бухгалтерский учёт. - 2015. - № 31. – С. 12-23.
44.Ващенко,Л.А. Аналитическое обоснование потенциала управления дебиторской задолженностью предприятия [Текст] / Л.А.Ващенко, И.В.Гречина // Научный результат. - 2015. - № 2. – С. 3-10.
45.Гинкулов,Д.Н. Факторинг как способ управления дебиторской задолженностью [Текст] / Д.Н.Гинкулов // Финансовый директор. - 2015. - № 7. – С. 11-20.
46.Мартынюк, К.Ю. Проблемы учёта и управления дебиторской задолженностью [Текст] / К.Ю.Мартынюк // Проблемы современной науки и образования. - 2014. - № 8. – С. 1-3.
47.Швандар,Д.В. Факторы роста кредиторской задолженностью российских предпринимателей в условиях экономической неопределенности [Текст] / Д.В.Швандар // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2016. - № 35. – С. 41-53.
48.Чадин,С.В. Эффективное управление дебиторской задолженностью [Текст] / С.В.Чадин // Финансовый директор. - 2017. - № 2. – С. 20-25.
49.Министерство Финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://minfin.ru/ru/
50.Федеральная налоговая служба [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.nalog.ru/rn27/
51.Центральный Банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://cbr.ru
Приложение А
Бухгалтерский баланс ООО «Сациви»
| Наименование показателя | Код | На 31 декабря 2014г. | На 31 декабря 2015г. | На 31 декабря 2016г. |
| АКТИВ | ||||
| I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы | 1110 | |||
| Результаты исследований и разработок | 1120 | |||
| Нематериальные поисковые активы | 1130 | |||
| Материальные поисковые активы | 1140 | |||
| Основные средства | 1150 | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | |||
| Финансовые вложения | 1170 | |||
| Отложенные налоговые активы | 1180 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 1190 | |||
| Итого по разделу I | 1100 | |||
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | 1210 | 1199 | 6953 | 6325 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям | 1220 | - | - | - |
| Дебиторская задолженность | 1230 | 750 | 726 | 52255 |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | - | - | - |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 294 | 518 | 1010 |
| Прочие оборотные активы | 1260 | - | - | 3710 |
| Итого по разделу II | 1200 | 2243 | 8197 | 63300 |
| БАЛАНС | 1600 | |||
| ПАССИВ | ||||
| III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 1310 | 50 | 50 | 50 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | - | - | - |
| Переоценка внеоборотных активов | 1330 | - | - | - |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 1340 | - | - | - |
| Резервный капитал | 1350 | - | - | - |
| Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) | 1360 | (228) | 437 | 16052 |
| Итого по разделу III | 1300 | (178) | 487 | 16102 |
| IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заёмные средства | 1410 | 2350 | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 1420 | - | - | - |
| Оценочные обязательства | 1430 | - | - | - |
| Прочие обязательства | 1440 | - | - | - |
| Итого по разделу IV | 1400 | 2350 | - | - |
| V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заёмные средства | 1510 | - | 7710 | 3700 |
| Кредиторская задолженность | 1520 | 71 | - | 43498 |
| Доходы будущих периодов | 1530 | - | - | - |
| Оценочные обязательства | 1540 | - | - | - |
| Прочие обязательства | 1550 | - | - | - |
| Итого по разделу V | 1500 | 71 | 7710 | 47198 |
| БАЛАНС | 1700 | 2243 | 8197 | 63300 |
Приложение Б
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
