ВКР 348 Аксенникова Анализ фиансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО Сациви (1190472), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

Одной из характеристик стабильного финансового положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая свидетельствует о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Анализ абсолютных показателей представлен в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Сациви» за 2015-2016гг.

На основе данных, представленных в таблице 3 можно сделать вывод о том, что в 2015г. предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием. Для данного типа финансовой устойчивости характерно нарушение платежеспособности, это связано с тем, что существует недостаток собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов, так как величина запасов превышает величину СОС и величину СД.

К 2016г. предприятие восстанавливает свое финансовое состояние и находится на стадии абсолютной финансовой устойчивости, так как показатели ФС, ФД и ФО больше 0. При таком типе финансовой устойчивости все запасы предприятия полностью покрываются собственными оборотными средствами и, следовательно, предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов.

Следует отметить, что данные изменения связаны с ростом величины собственных оборотных средств с 487,00тыс.руб. до 16102,00тыс.руб. При этом величина долгосрочных пассивов не изменилась (0 тыс.руб.), а общая сумма краткосрочных заёмных средств уменьшилась более чем на 50% с 7710,00тыс.руб. до 3700,00тыс.руб.

Доля финансирования пополнения оборотного капитала за счёт собственных средств составляет 100%, доля финансирования запасов за счёт собственных оборотных средств увеличилась на 247,57% и составила в 2016г. 254,57%, доля финансирования запасов за счёт собственных и заёмных средств увеличилась на 195,18% и составила в 2016г. 313,08%.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие из неустойчивого финансового состояния в 2015г. за счёт пополнения источников собственных средств, а именно за счёт увеличения показателя нераспределенной прибыли восстановило своё финансовое состояние и достигло абсолютного типа финансовой устойчивости.

Однако для объективного анализа финансовой устойчивости абсолютных показателей недостаточно, и для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия рассчитываются относительные показатели финансовой устойчивости, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Сациви» за 2015-2016гг.

На основе данных, представленных в таблице 4 можно сделать вывод о том, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2016г. увеличился, темп роста составил 428,16%, в 2015г. его значение ниже рекомендуемого, а в 2016г. значение превышает рекомендуемое (0,25 > 0,1). Рост коэффициента связан со значительным увеличением показателя собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами в 2015г. значительно ниже рекомендуемого значения, а к 2016г. он увеличился с 0,07 до 2,55, его темп роста составил 3634,65. Рост данного коэффициента обусловлен увеличением показателя СОС и снижением общей величины запасов.

Коэффициент манёвренности собственного капитала превышает рекомендуемое значение в 2015г. и в 2016г. его величина равна 1, так как на балансе предприятия отсутствуют внеоборотные активы.

Коэффициент автономии в 2016г. увеличился по сравнению с 2016г., однако его величина почти в 2 раза ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует о том, что заёмные источники превышают собственные источники средств. Данный факт подтверждает величина коэффициента финансовой зависимости, который находится ниже рекомендуемого уровня, однако к 2016г. он снизился на 76,64%.

Коэффициент концентрации заёмного капитала составляет в 2016г. снизился с 0,94 до 0,75, что свидетельствует об увеличении собственного капитала.

Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала в 2015г .значительно превышает норму, но к 2016г. снижается на 81,49%. Следовательно, коэффициент финансирования увеличивается, однако не соответствует рекомендуемым значениям (>1) как в 2015, так и в 2016г. Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

Таким образом, на основе анализа относительных показателей можно сделать вывод о том, что половина относительных показателей соответствует рекомендуемым значениям. Однако изменения коэффициентов имеют положительную тенденцию, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия в 2016г. по сравнению с 2015г.

Подобные изменения произошли за счёт увеличения доли собственного капитала в структуре пассивов, однако величина прироста нераспределённой прибыли в 2,79 раз ниже величины прироста кредиторской задолженности, что ведёт к росту величины заёмного капитала и, следовательно, требует проведения определённых мероприятий по ее снижению.

В целом динамика полученных относительных показателей меняется в положительном направлении, что подтверждает выводы, основанные на значениях абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Важнейшим показателем, определяющим финансовое положение предприятия, является его платёжеспособность, которая в свою очередь, характеризуется ликвидностью баланса, то есть способностью предприятия своевременно выполнить свои обязательства по краткосрочным платежам. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Результаты оценки ликвидности баланса и сопоставление групп по активу и пассиву приведены в таблицах 5,6.

Таблица 5 - Группировка активов и пассивов ООО «Сациви» по группам, тыс.руб.

Таблица 6 - Оценка ликвидности баланса ООО «Сациви» за 2015-2016гг, тыс. руб.

На основе расчётов, представленных в таблицах 5,6 можно сделать вывод о том, что баланс предприятия ликвидный. В 2015г. не выполняется второе условие (А2 ≥ П2), а в 2016г. – первое (А1 ≥ П1).

В 2015г. не выполняется второе условие абсолютной ликвидности, то есть А2 меньше П2, это связано с тем, что величина краткосрочных заёмных средств превышает краткосрочную дебиторскую задолженность.

В 2016г. не выполняется лишь одно условие до абсолютной ликвидности баланса (А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4). То есть наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются за счёт наиболее ликвидных активов. Это произошло за счёт значительного роста величины кредиторской задолженности с 0 тыс.руб. до 43498,00 тыс.руб. Остальные три условия ликвидности выполняются.

Для оценки платежёспособности организации также используются четыре относительных показателя ликвидности. Расчёт и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Анализ коэффициентов ликвидности предприятия представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ и оценка показателей ликвидности ООО «Сациви» за 2015-2016гг.

На основе данных представленных в таблице 7 можно сделать вывод о том, что в 2015г. из всех коэффициентов ликвидности соответствует норме только коэффициент текущей ликвидности 1,06. Данные показатель даёт общую оценку ликвидности и характеризует, в какой степени краткосрочные обязательства обеспечиваются текущими средствами. В 2016г. коэффициент текущей ликвидности увеличивается до 1,34, темп его роста составил 126,15%, что говорит о положительных изменениях.

Характеристики

Список файлов ВКР