Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Сведения, которые содержатся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный и краткосрочный.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

В то же время, если средства предприятия созданы, в основном, за счет краткосрочных обязательств, то его финансовая деятельность будет неустойчива, т.к. с капиталами краткосрочного пользования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

2) Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.

Ликвидность предприятия - это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере поступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Анализируя показатели ликвидности, нужно отметить следующее: коэффициент общего покрытия и быстрой ликвидности выше рекомендуемых, а абсолютной ликвидности меньше нормы за весь анализируемый период, что свидетельствует о том, что баланс не является абсолютно ликвидным. Предприятие не имеет в достаточном количестве денежных средств для погашения возникших неотложных обязательств.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия в ООО «РН-Востокнефтепродукт» применяют комплекс следующих показателей:

- коэффициент задолженности (финансового риска), который равен отношению заемных средств к собственным;

- индекс финансовой напряженности. Он определяется отношением заемных средств предприятия к валюте баланса. Если доля заемных средств в валюте баланса снижается, то налицо тенденция укрепления финансовой устойчивости предприятия, что делает его более привлекательным для деловых партнеров;

- коэффициент автономии (независимости), который является обратным показателем к предыдущему, то есть отношение собственных средств к валюте баланса;

- коэффициент финансовой устойчивости - это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса;

- коэффициент маневренности собственных средств предприятия, определяемый отношением его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств. Он указывает на степень мобильности (гибкости использования собственных средств, то есть какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и дает возможность маневрировать средствами.

Структура управления финансами в ООО «РН-Востокнефтепродукт» несовершенна и не полностью соответствует требованиям, предъявляемых в условиях рыночных отношений.

Основными недостатками являются:

- невозможность четкого разграничения функций, а, следовательно, и ответственности руководителей подразделений и отдельных работников, за выполнение поставленных задач; отвлечение высококвалифицированных специалистов (начальников производственных отделов и их заместителей) на деятельность, напрямую не связанную с производственным процессом - администрирование, хозяйственные вопросы, учетная деятельность и т.п.;

- многоуровневость структуры, что зачастую приводит к потере оперативности;

- невозможность определения конечного результата деятельности подразделений и их вклад в конечный результат деятельности предприятия в целом и как следствие - сложная система материального стимулирования.

Недостаточное внимание уделяется организации комплексного финансового анализа деятельности ООО «РН-Востокнефтепродукт», включающего анализ финансовых результатов деятельности, финансового состояния, эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В перечне осуществляемых функций нет мер, направленных на ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение производственных запасов, затрат по незавершенному производству и готовой продукции и т.д. Вес это свидетельствует о низкой эффективности управления финансовой деятельностью предприятия.

Особо следует отметить также слабую постановку финансового планирования в ООО «РН-Востокнефтепродукт»: определение возможности увеличения финансовых ресурсов, выявление направлений наиболее эффективного их использования, определение потребности в собственном оборотном капитале и т.д., неудовлетворительная своевременность поступления информации, а качество управленческой отчетности большинством пользователей не может быть оценено.

В настоящее время в ООО «РН-Востокнефтепродукт» необходима перестройка финансовой структуры в интересах такого информационного обмена учетно-финансовыми данными, который позволил бы достигать целей предприятия с максимальной эффективностью.

3 Современные тенденции, проблемы и перспективы анализа и оценки финансовой составляющей экономической безопасности предприятия

3.1 Современные тенденции анализа и оценки финансовой составляющей экономической безопасности предприятия

Правильно поставленный диагноз является несомненным залогом успешной профилактики и эффективного лечения заболеваний (проблем) экономического характера, если речь идет о хозяйствующих объектах - определенным образом организованных предпринимательских структур, имеющих практически те же системные свойства, что и любой другой живой или неживой организм, и также постоянно пребывающих в поле угроз, провоцируемых как внешними по отношению к нему факторами и так собственными (внутренними) обстоятельствами. Выявление угроз и опасностей, сопутствующих любому бизнесу, с целью их последующего предупреждения и нейтрализации- является предметом диагностики экономической безопасности предприятия, под которой понимается такое состояние правовых и экономических отношений, организационных связей, материальных, интеллектуальных и других ресурсов предприятия, при котором и обеспечивается предотвращение и нейтрализация факторов (угроз), подрывающих устойчивость функционирования хозяйственного механизма, и гарантируется стабильность и эффективность работы, коммерческий успех, техническое, экономическое и социальное развитие предприятия.

В рамках методологии экономического анализа широко представлены методические подходы к экономическому анализу различных аспектов хозяйственной деятельности предприятия, теоретико-прикладной инструментарий которых, на наш взгляд, может и должен быть адаптирован к анализу и диагностике экономической безопасности предприятия посредством соответствующей систематизации, структурирования, уточнения и дополнения исходя из целей и задач обеспечения экономической безопасности предприятия в разрезе ее ключевых составляющих.

Методический подхода диагностике экономической безопасности предприятия определяется, на наш взгляд, общими положениями, установками и содержательными характеристиками методического подхода к организации и собственно анализу различных аспектов экономической деятельности, в основе которого лежит совокупность соответствующих средств (методов и инструментов). Несмотря на многообразие и разносторонность методического инструментария, представленного в теории и применяемого в аналитической практике хозяйствующих субъектов, системное исследование методологии диагностики экономической безопасности предприятия представлено недостаточно. Среди авторов, работающих над этой проблемой, отметим Си- гитову Н.Н., которая выделяет три компонента методического подхода к диагностике экономической безопасности предприятия [21, с. 41]:

1) Информация. В рамках этого блока автором предполагается выявление проблемы в области экономической безопасности, определение объекта диагностики экономической безопасности, сбор и обработка информации о состоянии объекта, выявления угроз экономической безопасности объекта мониторинга;

2) Финансовая диагностика. Этот методический элемент предусматривает диагностику степени кризисного состояния ее объекта, установление его уровня экономической безопасности;

3) Управление. В рамках данной составляющей методического подхода к диагностике экономической безопасности предприятия осуществляется определение размера возможного ущерба, выбор варианта стратегии обеспечения экономической безопасности, разработка мероприятий по предупреждению, нейтрализации угроз экономической безопасности предприятия и преодоления последствий их воздействия.

По мнению автора, такой методический подход определяет комплекс задач диагностики и отражает специфику диагностики в системе экономической безопасности предприятия. Акцент в данном случае делается на диагностике финансовой составляющей экономической безопасности.

Реализация задач блока «Финансовая диагностика» рассматривается в качестве приоритета для предприятия в области диагностики экономической безопасности, а диагностика банкротства представлена как главная ее составляющая. Практическая реализация диагностики степени кризисного состояния объекта позволяет сделать вывод об уровне угрозы потенциального банкротства.

Несомненно, диагностика банкротства является важнейшим направлением диагностики экономической безопасности предприятия и оценки его финансовых рисков. Она представлена множеством моделей прогнозирования риска банкротства предприятий, разработанных зарубежными и российскими учеными и детально описанных в экономической литературе, в основе которых лежит модель Э. Альтмана.

Анализ финансового состояния предприятия справедливо считается важнейшей составляющей финансовой диагностики его экономической безопасности.

Существует достаточно большое количество показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия и его деловую активность (индикаторов экономической безопасности предприятия, которые можно рассматривать как ее интегральные характеристики), объединенных в соответствующие группы показателей оборачиваемости активов, финансовой устойчивости и стабильности предприятия, ликвидности и платежеспособности.

Деловая активность предприятия характеризуется оборачиваемостью его активов и проявляется, прежде всего, в скорости их оборота. В контексте экономической безопасности предприятия замедление оборачиваемости активов предприятия грозит ему недополучением запланированной прибыли со всеми вытекающими неблагоприятными последствиями и дальнейшими проблемами с заказчиками и другими контрагентами. Анализ деловой активности предприятия заключается в исследовании уровней и динамики различных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент загрузки средств в обороте, длительность одного оборота оборотных средств. Аналогично обобщающим характеристикам оборачиваемости средств (активов) предприятия рассчитываются частные показатели, такие как коэффициенты оборачиваемости и закрепления в обороте собственного капитала, товарно-материальных запасов, готовой продукции, незавершенного производства, денежных средств, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, а так же скорость их оборота [23, с. 257].

Финансовая устойчивость предполагает такое состояние имущества предприятия, которое гарантирует ему платежеспособность, т.е. исключает или минимизирует угрозы бизнесу со стороны его кредиторов. Она предусматривает, что ресурсы, вложенные в предпринимательскую деятельность, должны окупиться за счет денежных поступлений от хозяйственной деятельности, а полученная прибыль будет обеспечивать самофинансирование и независимость предприятия от внешних привлеченных источников формирования активов. К показателям, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, относятся коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент финансового риска, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений [24, с. 321].

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность, характеризующая способность хозяйствующего субъекта оперативно превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств, защищая себя таким образом от угрозы потери платежеспособности, т.е. попадания в ситуацию, связанную с невозможностью выполнения предприятием своих обязательств перед кредиторами и контрагентами. К показателям ликвидности и платежеспособности отиосятся маневренность собственных оборотных средств, коэффициент покрытия запасов, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами [5, с. 125].

Характеристики

Список файлов ВКР