Регулирование банковских рисков в условиях нестабильности российской экономики (1142715), страница 7
Текст из файла (страница 7)
лиц01.07.1401.01.1401.07.1301.01.1301.07.1201.01.1201.07.1101.01.1101.07.1001.01.100Источник: Составлено автором на основании данных «Бюллетеня банковской статистики» за 2009 – 2013гг.[электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=bbs (дата обращения – 15.10.2014).Рисунок 5 - Привлеченные средства юридических и физических лиц (трлн. руб.)Основной удельный вес пассивов банковской системы приходится на вкладыфизических лицам, доля которых в период с 01.01.2010 по 01.08.2014 увеличиласьс 54,6% до 60,4%, при этом доля вкладов юридических лиц напротив сократиласьс 45,4% до 39,6%.Таким образом, действие банковских рисков влияет на темпы экономическогороста, с одной стороны, с другой стороны, фактор экономического роста в силудействиятрансмиссионногомеханизмабанковских рисков (с временным лагом)оказываетвлияниенаразвитиепод воздействием благоприятноймакроэкономической ситуации, например, кредитные и рыночные риски, имеюттенденцию к снижению.Еще одним фактором, влияющим на уровень банковских рисков являютсяоценочные факторы, к которым можно отнести часто используемые в мировойпрактике кредитные рейтинги агентств Moody,s, Standard&Poors, Fitch дляопределения надежности и качества заемщика.
Оценочные факторы могутвозникать в связи с экономическими и политическими рисками и последствия39которых можно отнести к внесистемным рискам. Выделение указанного фактораэкономической нестабильности в настоящее время очень актуально в связи свведенными в отношении Российской Федерации санкциями. Сам процессприсвоения рейтинга, то есть оценки надежности заемщика, довольно сложен,требует изучения большого количества отчетных и прочих информационныхматериалов.Рейтингидолгосрочнойоценкикредитоспособностистраныопределяются на основе ряда макроэкономических показателей, включая темпыроста ВВП, объем золотовалютных резервов, динамики внешней задолженности идр. Инвесторы, в большинстве случаев размещают средства, ориентируясь нарейтинг: чем он выше, тем больший лимит можно установить на вложения в этустрану.
Результаты определения и анализа уровня суверенного (странового) рискаранжируются и представляются в виде рейтинговых таблиц. Текущее состояниесуверенных рейтингов России показано в таблице 2.Таблица 2 - Суверенные рейтинги Российской ФедерацииДатаMoody`sStandard & Poor'sРейтингобязательствправительства в ин.валюте/национальной валютеСтрановойпотолокобязате Банковсльств в кихин.депозитвалюте ов в ин.валюте01.01.09Baa1/Baa1A201.01.10Baa1/Baa101.01.11Fitch RatingsКредитные рейтингиДолгосрочныйРДЭ[2]внациональной валютеBaa1Долгосрочный/ДолгосрочнДолгосро краткосрочныйРДЭый/чный/краткосрочн краткосро [21] в ин.ый в ин. чныйв валютевалютенациональнойвалютеBBB/A-3BBB+/ABBB+/F2A2Baa1BBB/A-3BBB+/A-BBB/F3ВВВBaa1/Baa1A2Baa1BBB/A-3BBB+/A-BBB/F3ВВВ01.01.12Baa1/Baa1A2Baa1BBB/A-3BBB+/A-BBB/F3ВВВ01.01.13Baa1/Baa1A2Baa1BBB/A-3BBB+/A-BBB/F3ВВВ01.08.14Baa2/Baa2A2Baa2BBB-/A-3BBB/A-BBB/F3ВВВВВВ+Источник: Составлено автором на основании данных «Обзора Финансовой стабильности за 2013 год» за 2009–2013гг.[электронныйресурс].Режимдоступа:http://www.cbr.ru/analytics/default.aspx?Prtid=fin_stab&ch=ITM_31265#CheckedItem (дата обращения – 15.10.2014).21РДЭ – рейтинг дефолта эмитента40Для проведения анализа уровня странового кредитного риска отечественнойбанковской системы на международном рынке капитала рассматриваютсятенденции уровня присваиваемых рейтингов и главных макроэкономическихпоказателей и факторов, определяющих продуктивность функционированиябанковской системы.Дополнительно, в функционал рейтинговой системы входят прогнозныеоценки, которые делятся на среднесрочные и долгосрочные, а также отражаютвероятные направления отклонений рейтингов, при этом указанные прогнозныеоценки не всегда ведут к соответствующим изменениям значений присвоенныхрейтингов.Усилению банковских рисков также способствует то обстоятельство, что внастоящее время рейтинг России пока остается невысоким, что снижает доступностьсредств с зарубежных рынков капиталов и усиливает риски ликвидности российскойбанковской системы.Внастоящеевремяфинансовыеотношенияпретерпелинетолькоколичественные изменения, но и качественные.
Субъекты финансово-кредитнойсистемынапротяженииперераспределительнойпоследнихфункции,десятилетийобслуживающейпомимотрадиционнойпотребностиреальногосектора в кредите, начали активно осуществлять посредническую функцию, чтоспособствовало увеличению финансовых посредников, связывающих владельцевкапитала и производственных субъектов. В свою очередь, это повлияло наукрупнение бизнеса на фоне усиления международной конкуренции, а отсутствиедолжного надзора за банковской системой привело к увеличению разрыва междуфинансовым и реальным секторами экономики. Эти негативные факторы оказалисвое дестабилизирующее влияние на развитие банковских рисков.По мнению американского экономиста Х.Мински, рост числа финансовыхпосредниковпредставляетсобойнаиболеезначимуюхарактеристикусовременной экономики.
В тоже время Х.Мински придает большое значениепостроению экономических отношений в динамике, которая позволяет судить овременных факторах. Масштабность воздействия изменений в финансовой41системе с учетом временногофактора различается, в зависимости отрассмотрения системных или внутрибанковских экономических отношений.Необходимо отметить также негативные факторы спекулятивного характера,приводящие к формированию дисбалансов на финансовом рынке активов,созданию «мыльных пузырей» или финансового бума.
Такие факторы частооказываются недооцененными и проявляются «шоками» в экономике.Предотвращение негативных явлений в финансовом секторе в настоящеевремя становится целью расширения сотрудничества национальных органоврегулирования, финансовых институтов и международных организаций в областианализа развития банковских рисков и стабильности мировой экономики,разработки документов, которые должны содержать решение проблем скапиталом и ликвидностью.В настоящее время, в связи с действием различных факторов центральныебанки наиболее развитых стран, включая Банк России инициировали процесс поразработке кредитными организациями внутрибанковских документов, которыедолжны содержать решение проблем с капиталом и ликвидностью.
Разработкатаких документов, как со стороны центральных банков, так и банковскогосообщества преследует несколько целей, в том числе и создание мониторингаиндивидуальных и системных рисков.Целью мониторинга является определение оценок того или иного видабанковского риска на одном временном интервале и его взаимосвязь с другимивидами рисков, которые возникают на отличном от внутрисистемного рискавременном интервале.Рассмотрение факторов финансовой нестабильности и их влияния на развитиебанковских рисков позволяет нам выделить уровни в системе банковских рисков:уровень внутрибанковских рисков и уровень системных рисков.
Такой подход, нанаш взгляд, является своевременным и позволяет проследить взаимосвязи какотдельных банковских рисков коммерческих банков (горизонтальные), так ивзаимосвязи между уровнями рисков (вертикальные).42Примером может служить развитие кризиса 2008-2009 гг., который указываетна значительную взаимозависимость между уровнями рисков.довериябыловызваноначавшимсявСШАРазвитие кризисакредитнымрискомсистемообразующих банков. Кризис доверия трансформировался в странахеврозоны в долговой кризис и вылился в кризис ликвидности на российскомфинансовом рынке.
Дополнительно отметим, что под системообразующим банковв данной диссертационной работе понимается коммерческий банк, ухудшениедеятельностиилинарушениедеятельностикоторогоможетнанестисущественный ущерб финансовой системы или экономике страны.К факторам формирующим системные риски, по нашему мнению, относятсятакие как изменения макроэкономических показателей, включая: индекспотребительскихцен,темпыинвестиционныйклимат,ростасостояниеВВП,внешнеэкономическийзолотовалютныхрезервов,долг,занятостьнаселения и пр. Эти показатели формируют блок мониторинга на ежегоднойоснове и носят прогнозный характер.При этом структура торгов фьючерсными и опционными контрактами намеждународных рынках деривативов в значительной степени формируют оценкиинвестиционных рисков.
Эти показатели формируют блок мониторинга наежеквартальной или ежемесячной основе и являются основой для составлениясреднесрочных прогнозов от одного до трех месяцев.В условиях стран с развивающимися рынками (в том числе в России), приузком национальном денежном рынке к факторам, формирующим системныериски необходимо отнести изменение процентных ставок на международном иевропейском финансовом рынке и учетных ставок по казначейским облигациямразвитых стран.
Эти показатели формируют блок мониторинга на ежемесячнойоснове и носят краткосрочный прогнозный характер.Также, к факторам, влияющим на образование системных рисков необходимоотнести валютные риски, связанные с изменениями курса валют в моментзаключения международных контрактов, инвестиционные риски, вызванныеизменениями международных рейтингов, фондовых индексов иценами на43основныеэкспортныепродукты.Например,дляРоссииэтоценынаэнергоносители, трубопрокат, военную технику и пр.Исследованию развития системных рисков посвящен ряд аналитическихработ, среди которых можно выделить такие исследования, как аналитическийдокладИнститутафинансово-экономическихисследований«Мониторинг22системного риска Российской Федерации на финансовых рынках»иисследование Внешэкономбанка «Системные риски и актуальные проблемыроссийской банковской системы»23.В частности, Миркин А.М.
и Гуревич А.М. в качестве системного рискавыделяют концентрации различных видов рисков на финансовом рынке:«Соответственно,концентрациярисковнафинансовомрынке–этососредоточение рисков, формирующее вероятность наступления потерь ввеличине,потенциальноугрожающейфинансовойустойчивостигруппыэкономических агентов или финансовому рынку в целом или их способностиосуществлять свои базовые операции / выполнять базовые функции финансовогорынка».В свою очередь, в исследовании, опубликованном Внешэкономбанком, вкачестве системных угроз коммерческим банкам были выделены:- недостаточный уровень капитализации банковской системы;- большое число банков с низким показателем достаточности капитала;-агрессивнаякредитнаяполитикакоммерческихбанковнарынкепотребительского кредитования;- нехватка ликвидности у коммерческих банков;- ухудшение кредитования реального сектора экономики;- высокий уровень проблемных и безнадежных кредитов;- низкая производительность труда в отрасли.22Миркин А.М.
Мониторинг системного риска Российской Федерации на финансовых рынках / А.М. Миркин,Н.М. Гуревич // Юрайт, 2011 г. - С. 44- 66.23Системные риски и актуальные проблемы российской банковской системы [Электронный ресурс] //http://www.veb.ru/common/upload/files/veb/analytics/fld/20121203bank.pdf (дата обращения- 25.09.2014).44Целью мониторинга является определение оценок того или иного видабанковского риска на одном временном интервале и его взаимосвязь с другимивидами рисков.К системным рискам финансовой системы, и в частности, банковскойотносятся риски, связанные с деятельностью регулятора и со стратегией развитиянациональной экономики.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
