Перспективный анализ эффективности деятельности компаний группы (1142582), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Мы предлагаем дополнитьклассификациюсуществующихподходовоценкиэффективностидеятельностикомпании подходом, отражающим создание стоимости компании, и рассматриватьпонятие «эффективность деятельности» как совокупности возможных подходов:затратного, ресурсного, результативного, а также подходов по оценке способностиприносить прибыль и создавать добавленную стоимость.
Каждый из подходовпредполагает собственную формализацию расчета показателей эффективности (Э)деятельности компании (см. табл. 1).На основании проведенного исследования можно сформулировать вывод, воснову которого заложены рассмотренные в таблице 1 подходы. А именно,эффективность деятельности компаний группы должна быть представлена следующимианалитическими показателями: эффективность использования ресурсов (материальных,трудовых), оборачиваемость ресурсов и активов, рентабельность, а также показателями,отражающими создание стоимости бизнеса.
Первые три подхода к определениюэффективности деятельности компании мы обозначим как внешний аналитическийуровень, который предназначен для внешних стейкхолдеров, исходя из доступностиинформационной базы, которая в данном случае обеспечивается бухгалтерской(финансовой) отчетностью и совокупностью факторов внешней среды. Экономистыпрактики придерживаются аналогичных позиций в отношении первых трех подходов копределениюэффективностидеятельностисоответствующих им систем показателей.высокотехнологичнойкомпаниии14Таблица 1 – Возможные подходы к оценке эффективности развития бизнесаНаименованиеподходаI. ЗатратныйII.
РесурсныйIII.Способностьприносить прибыльIV. РезультативныйСущностьСоотнести объем полученныхрезультатов на единицу затратПоказателиПоказатели эффективностииспользования ресурсов ирентабельности:Соотнести объем полученногоПоказатели оборачиваемости иэффекта на единицу используемых рентабельности ресурсов:ресурсов, оценить качествоуправления и рациональностьиспользования ресурсовОценить финансовые результаты Показатели рентабельности:деятельностиОценить степень достиженияпоставленных целейV.СпособностьОценить способность компаниисоздавать стоимость создавать стоимость бизнесабизнесаПоказатели эффективностидеятельностиПоказатели, основанные наиспользовании экономическойприбыли (EP):Результативный подход (четвертый подход к определению эффективностидеятельности компании) позволяет проводить анализ, как на внешнем, так и навнутреннем аналитическом уровне. Подход по оценке способности создавать стоимостьбизнеса (пятый подход) ориентирован для внутренних пользователей аналитическойинформации.В рамках диссертационной работы для целей перспективного анализа мыпредлагаем дополнить предложенную классификацию подходов следующими уровнямиуправления:- первый уровень - стратегический на уровне группы компаний (руководствомгруппы компаний вырабатывается стратегия развития группы, разрабатываются ианализируются ключевые показатели эффективности деятельности группы и компанийв составе);- второй уровень - стратегический на уровне компаний группы (на данном уровнеменеджмент компании осуществляет контроль и анализ функционирования бизнес-15подразделений в составе компании и прикладывает усилия для достижения заданныхруководством группы показателей эффективности деятельности компании);- третий уровень - уровень бизнес-подразделений или центров ответственности(ориентирован на анализ частных показателей эффективности в рамках данногоподразделения).Рассмотренная выше совокупность возможных подходов оценки эффективностидеятельности компаний группы в сочетании с предложенными уровнями управленияотражает интересы различных стейкхолдеров и позволяет принимать экономическиерешения.Уменьшить степень неопределенности относительно будущей эффективностидеятельностикомпаниипредставляетсявозможнымпосредствомпроведенияперспективного анализа.
Рассмотрение теоретических подходов к проведениюперспективного анализа эффективности деятельности компании позволило выявитьдостаточно устоявшуюся позицию ученых в отношении дефиниции перспективногоанализа в качестве вида экономического анализа, направленного на прогнозирование ипоследующий анализ спрогнозированных показателей, которая, на первый взгляд,означает однозначность его сущности и объектов исследования. Однако рассмотреннаясовокупность методических подходов к перспективному анализу позволяет сделатьвывод о субъективности ученых в отношении основных направлений анализа, чтозначительно усложняет его проведение. Для более глубокого понимания сущностиперспективного анализа необходимо определить дефиницию самой «перспективы». Вцелях диссертационного исследования считаем целесообразным понимать перспективув качестве определенного временного горизонта.
Для целей прогнозированияэффективности деятельности компании мы будем придерживаться краткосрочногоперспективного горизонта.В диссертационном исследовании подчеркивается, что для адекватного анализаэффективности деятельности высокотехнологичных компаний необходимо выделять нетольковнешнийаналитическийуровень,которыйхарактеризуетсясистемойфинансовых показателей, но и разработать частные показатели эффективности16деятельности компании с учетом научно-технических, социальных и экологическихособенностей, представляющих особый интерес для внутренних пользователейинформации.Вторая группа вопросов связана с разработкой методики перспективногоанализа эффективности деятельности компаний группы.Высокотехнологичные компании составляют основу инновационного развитияэкономики страны, поскольку в процессе своей деятельности создают и/или используютнаукоёмкие технологии для производства высокотехнологичного продукта.
Объектомисследования выступают результаты деятельности компаний, входящих в группу InlineTechnologies Group (ITG). Основные направления деятельности группы связаны спредоставлениемконсультационныхуслуг,системныминтегрированием,ИТ-аутсорсингом, «облачным» сервисом, предоставлением решений для банковскихплатежных систем и т.д.В результате исследования была разработана методика перспективного анализаэффективности деятельности компании, включающая 9 этапов (см.
рис. 1).Целью проведения перспективного анализа являетсярасчет предельныхпоказателей эффективности деятельности компаний в составе группы, анализ рисков,разработка сценариев развития и использование полученной информации длясоставления перспективных тактических и стратегических планов компаний группы.Сценарный анализ предполагает расчет показателей эффективности деятельностикомпаний в составе группы в определенном диапазоне.Рассмотреннаясовокупностьподходовкопределениюэффективностидеятельности компаний обусловила основные группы аналитических показателей,характеризующихэффективностьиспользованияресурсов,рентабельностьиоборачиваемость. Сопоставимость информации для целей анализа в данном случаеобеспечивается посредством применения единых правил и принципов учетнойполитики бухгалтерского и управленческого учета, а также единством отраслевойпринадлежности компаний.171.Определение цели анализа2.
Выбор экономических показателей3. Оценка сопоставимости информационной базы анализа4. Анализ факторов среды и ключевых рисков5. Комплексный анализ эффективности деятельности компаний на внешнем уровне6. Анализ эффективности деятельности компании на внутреннем уровнеНетПолучена модель?ДаАнализ качественной стороны количественных результатовМатематический критерийЭкономический критерийЛогический критерий7. Прогнозирование ключевых показателей деятельности8.
Оценка эффективности деятельности компаний группы с позиции подхода по созданию стоимости9. Тактическая и стратегическая взаимосвязь показателей эффективностиРис. 1 – Этапы перспективного анализа эффективности деятельности компаний группыПоскольку расчеты выполняются с использованием данных управленческогоучета, в целях сохранения коммерческой тайны названия компаний заменены.В рамках исследования проведен внешний анализ основных показателейэффективностидеятельностикомпанийгруппыITG, основанныйнаданныхбухгалтерской (финансовой) отчетности (таблица 2).По результатам анализа мы делаем вывод, что практически по всем компаниям за2012г.
произошло общее снижение показателей эффективности деятельности посравнению с данными 2011г.Ключевыммоментомдлякачественногоанализаявляетсяопределениеотраслевых особенностей, влияющих на показатели эффективности деятельностиэкономического субъекта.18Таблица 2 – Показатели эффективности деятельности компаний группы ITG в 20112012 гг. для внешних пользователейГруппы показателейэффективностидеятельностикомпанииГодаООО "Восток"2011г.2012г.ООО"Карусель"2011г.ООО"Габриель"2012г.2011г.2012г.ООО "Пионер"ООО"Постоянство"2011г.2011г. 2012г.2012г.Основные показатели эффективности использования ресурсов и оборачиваемостиПроизводительность1575,4 2043,9 8316,8 15578,1 2640,7 1681,1 1851,1 1620,2 821,7труда, тыс. руб.Материалоотдача,2,32,11,11,11,31,62,42,01,9руб.Амортизациеотдача, 175,9 109,420,434,561,425,236,244,372,6тыс.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
