Перспективный анализ эффективности деятельности компаний группы (1142582), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Диссертационное исследование выполнено в рамкахПаспорта специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика (экономическиенауки),которомусоответствуютследующиепунктыспециальности:п.2.2.Теоретические и методологические основы и целевые установки экономическогоанализа, п. 2.3. Развитие методологии комплекса методов оценки, анализа,прогнозирования экономической деятельности, п. 2.8. Экономический анализ и оценкаэффективности предпринимательской деятельности, п.
4.11. Методы обработкистатистическойинформации:классификацияигруппировки,методыанализасоциально-экономических явлений и процессов, статистического моделирования,исследования экономической конъюнктуры, деловой активности, выявления трендов и7циклов, прогнозирования развития социально-экономических явлений и процессов,п. 4.14. Методология экономико-статистических исследований, направленных наизмерение эффективности функционирования предприятий и организаций.Теоретическойиметодологическойосновойисследованияпослужилифундаментальные положения, научно-методологические подходы, диссертационныеисследования, труды российских и зарубежных ученых в области экономического,финансового, стратегического анализа.Методологическаяосноваисследования.Достоверностьтеоретическихвыводов и практических рекомендаций, содержащихся в диссертации, базируется наприменении диссертантом общепризнанных научных методов и приемов: анализа,синтеза, индукции, дедукции, логики, сравнения, группировки, абстрагирования,методовстатистического,факторногоанализа,SWOT-анализа,имитационногомоделирования, параметрической модели ARIMA, что обеспечивает целостность идостоверность полученных результатов.Информационная база исследования.
Исследование проводилось на основепривлеченияматериаловФедеральнойслужбыгосударственнойстатистики,бухгалтерской (финансовой) и управленческой отчетности высокотехнологичныхкомпаний, отчетов об интеллектуальном капитале, законодательных и нормативноправовых актов, материалов информационных агентств и служб, материаловофициальных периодических изданий, а также электронных ресурсов сети Интернет,справочнойинформационнойсистемы«КонсультантПлюс»,материаловмеждународных организаций и др.Научнаяновизнаисследованиязаключаютсявразработкеметодикиперспективного анализа эффективности деятельности компаний группы, основанной насочетании возможных вариантов оценки эффективности деятельности с учетомпоказателей создания стоимости бизнеса, специфики деятельности и рисков, присущихдеятельности высокотехнологичных компаний, а также интересов стейкхолдеров.В ходе выполнения работы получены следующие научные результаты,выносимые на защиту:81.Рассмотрены варианты оценки эффективности деятельности компании,детализированные по уровням управления компаниями группы, что позволитпринимать экономические решения на перспективу с учетом специфики структурыгрупп организаций и интересов стейкхолдеров.2.Выявлены особенности деятельности высокотехнологичных компаний вразрезе групп факторов среды, в том числе социальные и экологические, которые леглив основу разработки ключевых показателей эффективности деятельности, в частности,показателейинтеллектуальногокапитала,экологическойисоциальнойответственности, отражающих принципы устойчивого развития в долгосрочнойперспективе;3.Предложенаметодикаанализарисковсниженияэффективностидеятельности высокотехнологичных компаний, включающая их классификацию свыделением контролируемых, частично контролируемых и неконтролируемых видоврисков, а также даны рекомендации по минимизации рисков для целей повышенияэффективности деятельности высокотехнологичных компаний;4.Предложенарентабельностиактивовметодикассценарногопомощью такихфакторногоанализаинструментов,какпрогнознойимитационноемоделирование и параметрическая модель ARIMA, которые позволяют учитыватьвлияние случайных факторов;5.Разработана методика факторного анализа экономической прибыли,позволяющаяоцениватьвлияниетакихфакторов,какизменениеактивов,рентабельности инвестированных средств в активы и средневзвешенной стоимостикапитала, что позволяет выявить наиболее значимые для компании факторы,оказывающие наибольшее влияние на создание стоимости группы;6.Разработанадеятельностиобобщающихметодикакомпанийиперспективногогруппы,частныхпозволяющаяпоказателейанализаанализироватьэффективностиэффективностисовокупностьдеятельностивысокотехнологичных компаний во взаимосвязи с процессом принятия стратегическихи тактических экономических решений.9Теоретическая и практическая значимость исследования.
Теоретическаязначимость научных результатов проведенного исследования заключается в том, чтоосновные выводы и положения диссертации развивают теоретико-методологическуюбазуанализаэффективностидеятельностикомпаний,входящихвсоставконсолидированных групп, в части классификации возможных подходов к определениюэффективности деятельности компании с учетом создания стоимости компании,уровней управления и интересов стейкхолдеров.Практическая значимость результатов исследования состоит в том, чторазработанные в диссертации положения и методики ориентированы на широкоеприменениевпрактикеперспективногоанализаэффективностидеятельностивысокотехнологичных компаний группы и носят универсальный характер, поэтомумогут быть применимы как при предоставлении услуг в сфере информационныхтехнологий, так и в других сферах деятельности посредством адаптации ключевыхпоказателей эффективности деятельности компаний.Самостоятельноепрактическоезначениеимеютследующиеположениядеятельностикомпании,диссертационного исследования:-возможныевариантыоценкиэффективностидетализированные по уровням управления;- классификация особенностей деятельности высокотехнологичных компаний вразрезе факторов среды, влияющих на эффективность их деятельности;- классификация и методика анализа ключевых рисков высокотехнологичныхкомпаний, разработанные рекомендации по их снижению;- рекомендации по формированию информационной базы перспективного анализаэффективности деятельности компании, включающей отчеты по интеллектуальномукапиталу и устойчивому развитию;- методика сценарного факторного анализа прогнозной рентабельности активов,основанная на применении таких инструментов, как имитационное моделирование ипараметрическая модель ARIMA;- рекомендации по использованию результатов анализа для реализации10мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности компанийгруппы.Апробация и внедрение результатов исследования.Основные результатыдиссертационного исследования были доложены, обсуждались и получили одобрениена следующих конференциях: I Международная научно-практическая конференция"Актуальные вопросы управления и развития экономики" (Москва, Академия бюджетаи казначейства Минфина России, 7-8 декабря 2010г.), Всероссийская научнопрактическая конференция "Бухгалтерский учет - современное научное направление"(Москва, Академия бюджета и казначейства Минфина России, 28 апреля 2011г.),Международная научно-практическая конференция "Экономика и право в современноммире" (г.
Волгоград, Региональный центр социально-экономических и политическихисследований «Общественное содействие», 30-31 января 2012г.), Научно-практическаяконференция с международным участием «Актуальные вопросы и современныетехнологииуправленияфинансамивусловияхинновационногоразвитияэкономических систем» (г. Пермь, Пермский национальный исследовательскийполитехнический университет, 5-6 апреля 2012г.), Вторая научно-практическаяконференция с международным участием «Актуальные вопросы и современныетехнологииуправленияфинансамивусловияхинновационногоразвитияэкономических систем» (г.
Пермь, Пермский национальный исследовательскийполитехнический университет, 18 апреля 2013г.); Международная научно-практическаяконференция «Современные вопросы развития экономики, права, педагогики исоциологии»(г.Волгоград,Региональныйцентрсоциально-экономическихиполитических исследований «Общественное содействие», 26-27 сентября 2013 г.).Диссертационное исследование выполнено в рамках научно-исследовательскихработ Финансового университета, проводимых по комплексной теме: «Инновационноеразвитие России: социально-экономическая стратегия и финансовая политика» напериод 2010-2013 гг.
по межкафедральной подтеме «Учетно-аналитическое иконтрольное обеспечение управления инновационным развитием хозяйствующихсубъектов».11Предложенные в диссертации методика перспективного анализа эффективностидеятельности компании, методика качественного анализа риска, совокупностьразработанных частных показателей, применяемых для оценки деятельности бизнесподразделений, в частности, показатели интеллектуального капитала, нашли отражениев практической деятельности ООО «Пик Системз», что позволило сократить время дляпроведения анализа с 2 до 1 часа, повысить качество и информативность полученныхрезультатов.
Учет рекомендаций, отраженных в диссертационном исследовании поснижению уровня риска, способствовал повышению эффективности деятельностинескольких бизнес-подразделений ООО «Пик Системз» до 13%, что в целомблагоприятно сказалось на управлении факторами повышения стоимости компании.Разработанные в исследовании ключевые показатели, методика перспективногоанализа эффективности деятельности компании, методический подход по оценкесоздания стоимости компании адаптированы аналитическим отделом с учетомотраслевой специфики деятельности (строительство) и используются в практическойдеятельности ООО «МосРегионСтрой» для целей ретроспективного и перспективногоанализа эффективности деятельности, что способствует снижению времени напроведение анализа в среднем на 0,5-1,5 часа в день.
Это подтверждает универсальностьприменения практических рекомендаций и положений диссертации в различных сферахдеятельности.Результатыисследованияиспользуютсявучебномпроцессекафедрой«Экономический анализ» ФГОБУВПО «Финансовый университет при ПравительствеРоссийскойФедерации»экономическийанализвпреподаваниихозяйственнойучебныхдеятельности»,дисциплин«Комплексный«Стратегическийанализкоммерческих организаций», «Финансовый анализ (продвинутый уровень)».Внедрение результатов диссертации в указанных организациях подтвержденосоответствующими справками.Публикации.
Результаты выполненного исследования опубликованы в 7печатных работах общим объемом 4,15 п.л. (авторский объем - 3,55 п.л.), в том числе 4работы объемом 3,15 п.л. (авторский объем - 2,55 п.л.) опубликованы в журналах,12определенных ВАК Минобрнауки России.Структура и объем диссертации. Структура диссертации определена целью,задачами и логикой диссертационного исследования и включает в себя введение, триглавы, заключение, список использованной литературы из 152 наименований и 7приложений. Объем диссертации составляет 185 страниц текста, включает 28 таблиц, 28рисунков.II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫВ соответствии с целью и задачами исследования в работе рассмотрены тригруппы проблем.Первая группа проблем связана с исследованием теоретических и практическихподходовкопределениюэффективностидеятельностивысокотехнологичныхкомпаний, входящих в состав группы.Актуальным направлением развития экономической науки в последнее времяявляется изучение деятельности компаний в составе группы.
Дефиниция компанийгруппы в работе рассмотрена с учетом зарубежного и отечественного опыта, на основечего мы определяем компании группы в качестве совокупности самостоятельныхюридических лиц, имеющих общую принадлежность (группе) и общее стратегическоеруководство. Основное назначение деятельности компаний в составе группы связано сповышением эффективности деятельности каждой компании в отдельности и группы вцелом. Поэтому в рамках исследовательской работы изучение эффективностидеятельности группы будет осуществляться с позиции входящих в нее компаний.В сфере анализа эффективности деятельности компании в России и за рубежомнакопленбогатыйопыт.Исследованиесуществующихподходовкоценкеэффективности позволяет сделать вывод, что дефиниция эффективности деятельностикомпании формулируется по-разному, в первую очередь, в зависимости от выбранногоподхода к ее определению.
В результате проведенного исследования, было определено,что основными подходами к определению эффективности деятельности компании,являются: затратный, ресурсный, результативный, а также подход, ориентированныйна оценку финансовых результатов компании.13В современных условиях для многих экономистов и собственников бизнесадеятельность компании считается эффективной, если она направлена на оценку иповышение стоимости бизнеса всей группы (Value-Based Management). Указанныевыше подходы к определению эффективности не раскрывают оценки способностикомпаниисоздаватьвысокотехнологичныхстоимость.Вкомпанийрамкахмыанализаотмечаемотраслевойспецификибольшуюдолювысококвалифицированных кадров – основную составляющую интеллектуальногокапитала компании, которая, как показывает практика, в большей степени создаетстоимость бизнеса в отличие от финансового капитала.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
