Влияние финансовых рисков на эффективность деятельности компаний нефтяного машиностроения (1142308), страница 28
Текст из файла (страница 28)
1МодельНейронные сетиДостоинства модели••••Рейтинговые модели•••Коэффициентныемодели•••••••Возможность построения сложных нелинейныхзависимостей;Не нуждаются в ограничивающих гипотезах другихметодов;Обеспечивает наибольшую точность оценки;Простота интерпретации результатов (выводавтоматизирован)•Возможность дистанционной оценки;Простота интерпретации результатов;Учитываются риски, связанные с деятельностьюкомпании;Учитываютсякачественныехарактеристикидеятельности компании;Относительно высокая точность результатов.Приемлемая точность результатов;Охватываютширокийспектрпоказателейдеятельности компании;Предполагаютвозможностьдистанционногоанализа на основе публикуемой бухгалтерскойотчетности;Учитывают риски, связанные с деятельностьюкомпании;Простота интерпретации результатов;Адаптированы к условиям российской экономики.••••Короткий горизонт прогнозирования;Не учитывается макроэкономическая ситуация;Высокая трудоемкость расчетов;При дистанционной оценке точность снижается.••Невозможность всестороннего анализа;Отсутствие научно обоснованных данных означенияхфинансовыхкоэффициентов,актуализированныхдляизменяющейсяэкономической ситуацииКороткий горизонт прогнозирования;Не учитывают макроэкономическую ситуацию;Неучитываюткачественныепоказателидеятельности компании;Редко учитывают специфику деятельностикомпании.Источник: разработано автором.••••••Сложность применения - реализация возможнатолько при наличии специального программногообеспечения;Не всегда учитывает специфику деятельностикомпании;Для получения наиболее точных результатовнеобходима непубличная информация.190•Недостатки модели191Приложение Д(справочное)Матрица взаимной корреляции показателей влияния финансовыхрисков на эффективность деятельности компанийТаблица Д 1 - Матрица взаимной корреляции показателей влияния финансовыхрисков на эффективность деятельности компаний нефтяного машиностроенияЧистая прибыль (убыток)2010Чистая прибыль(убыток)Активы всегоКапитал и резервыВыручка от продажиСебестоимостьРентабельность(ROE), %Основные средства20112012201320142010120110,248833120120,5945740,750332120130,6130140,7677490,865609120140,4142960,6667890,6281410,77512912010-0,61566-0,58243-0,68031-0,85753-0,781862011-0,5667-0,40928-0,59271-0,76225-0,691832012-0,5316-0,32863-0,4934-0,66836-0,609962013-0,52076-0,37083-0,48785-0,69863-0,663092014-0,524-0,38178-0,49206-0,70762-0,6181820100,086934-0,53723-0,30787-0,40644-0,456132011-0,067250,042064-0,12415-0,22545-0,18912012-0,054820,2598340,142711-0,03122-0,059442013-0,114890,4679270,2027910,0888180,10438720140,0879690,7102690,462050,4363680,5752332010-0,32813-0,54362-0,47942-0,69744-0,731512011-0,46286-0,54893-0,55311-0,75591-0,702372012-0,45548-0,53372-0,54602-0,72103-0,668692013-0,32322-0,45627-0,41622-0,54724-0,532782014-0,31212-0,53805-0,46203-0,64284-0,563062010-0,34425-0,71349-0,5898-0,77008-0,752342011-0,4797-0,64589-0,6144-0,7945-0,718492012-0,46088-0,63871-0,62132-0,77223-0,69672013-0,34479-0,54873-0,48687-0,61475-0,568032014-0,36896-0,66996-0,57765-0,73726-0,6594420100,1682970,0703070,1471620,1698830,11776220110,057082-0,50116-0,29687-0,28275-0,2198420120,0461110,0011230,049090,0369750,028332013-0,03017-0,00607-0,00250,1117770,1993622014-0,484210,000815-0,05892-0,20466-0,214432010-0,70586-0,22458-0,49497-0,59818-0,530452011-0,69099-0,23454-0,50846-0,61826-0,49712012-0,74598-0,21345-0,46918-0,61593-0,495222013-0,69942-0,21357-0,44168-0,60251-0,485052014-0,65476-0,19393-0,40054-0,56112-0,44899192Активы20102011Капитал и резервы2012201320142010201120122013201410,96101710,9230060,9813510,9468490,9790180,97881410,9393450,9680940,968780,99175410,590110,5652430,5658610,5723650,56800710,4920520,6258850,6446750,5973970,5928490,67785810,3964240,5290520,5971850,5647830,5561320,5692010,90371410,238390,4190490,4858550,4249840,4216190,2814040,8521530,9110191-0,183280,0122150,1058880,0274620,049038-0,011510,5998350,7059990,87026910,8612650,829130,8058190,8434750,8321340,63730,447590,3747210,192826-0,202960,89380,8620310,8312860,8574540,8548880,6067620,4987520,393050,249307-0,136530,8685980,8626020,8448010,8517770,8504940,5977270,5109450,3906250,270782-0,099390,7595170,7832510,8191950,7772330,7742120,6286460,5322120,4352410,3215620,0065590,8000340,7734530,7738370,7876130,8009230,6773780,5079760,417010,236651-0,080450,8522670,7718690,7331420,7775630,7745690,6539580,3263480,2208840,009293-0,36390,8958460,8378990,8019220,8303910,830780,6285540,4362780,3203590,152301-0,224480,8734070,8425680,8147560,8226760,8234040,6276570,4654390,3174810,178494-0,18940,7806520,7816190,8074240,7686990,7685070,6499450,4934280,3771910,244426-0,074030,8435730,7872980,7694430,7892190,8002610,6888610,4429990,31920,128714-0,21561-0,18165-0,18612-0,1751-0,16671-0,16555-0,05332-0,12697-0,09245-0,10824-0,032530,1553650,0275120,001040,023780,0285820,254469-0,14496-0,21467-0,3619-0,40884-0,05169-0,05546-0,05156-0,05037-0,04849-0,01717-0,04887-0,03629-0,0473-0,025660,113196-0,09187-0,12455-0,10574-0,13084-0,125760,000824-0,000750,0071120,0176010,4321470,3783920,4354910,4633190,4536860,1101870,0074420,3089480,118176-0,018390,7748210,7828690,7439620,7442540,7465510,4319760,6390840,5607930,5328340,1809290,7644620,8020530,7686190,7807090,7965190,3449510,5939480,4849210,4875780,1624440,8094810,8276210,8186450,8418420,8567250,3181950,5125170,5041680,4597220,1383330,7864390,8141710,807730,8304210,8489170,3130980,5089310,4840390,4535170,1398770,7583530,7944230,7962460,8205160,8438250,3014960,4998520,4685550,4519310,158882193Выручка20102011Себестоимость2012201320142010201120122013201410,95050110,9237220,97284410,8254610,8663280,91868910,8423720,8956940,9122180,91076210,9706450,9303560,9004220,7926960,83327610,9401610,9894840,9598350,8530910,8927670,95236210,9145290,9670590,9893490,9055810,9108350,9232980,97356110,8315440,8755580,9217130,9912580,9199380,8257790,8776850,92559210,8729670,9219340,9321640,9018720,9757720,8976880,9382850,9514030,9299231-0,13435-0,15279-0,14321-0,11662-0,11018-0,12267-0,14587-0,13827-0,1155-0,113480,1692630,1749360,1449380,1245980,2062670,2875930,2323270,208380,179330,270989-0,05355-0,05021-0,04341-0,03255-0,02569-0,04487-0,04648-0,04178-0,02896-0,02634-0,3015-0,22005-0,24466-0,09381-0,10351-0,26641-0,18683-0,21526-0,10349-0,139450,3309490,2996860,2566560,2329030,2720240,3038150,3077930,2264340,2263580,2576690,6042540,7090940,693170,5704140,6154090,5434930,6827820,6728890,568240,6202220,5511420,6670240,6644550,5274620,5687380,4968520,6398230,6474450,5311390,5843240,6016670,6921950,6788890,5444310,5864270,5444720,6677670,6534920,545450,5993790,6123630,6982410,6828310,5427930,5734490,551130,6694120,6557810,5434630,5892680,592460,6783380,6838960,5655470,5795420,527950,6444220,6509690,5600820,589604194Рентабельность201020112012Основные средства201320142010201120122013201410,08657410,038933-0,0188810,0031350,020070,007341-0,0327-0,041610,0048520,000131-0,17743-0,0988-0,06723-0,113520,3529051-0,20323-0,12296-0,06365-0,122990,2222480,8890391-0,19124-0,09733-0,05696-0,122560,4650670,8602070,9583681-0,18528-0,10651-0,05546-0,193850,3883490,8206140,9591750,9879641-0,17631-0,11169-0,05491-0,16990,3376770,7762770,9417190,9686280,9862491195Приложение Е(справочное)Идентификация финансовых рисков компаний нефтяного машиностроения и предлагаемые варианты действийТаблица Е 1 - Идентификация финансовых рисков компаний нефтяного машиностроения и предлагаемые варианты действий->> ввод вручнуювыбор из списка ->>СобытиеВид риска->> ввод вручнуюВеличинаВозможнаявозможныхчастотапотерь,возникновения покрываемых изкапиталаРеализация активов, полученных в результатеинвест.
деятельностиНехватака средств для исполнения своихобязательствРыночный рискРедкоСредняяРискгенерированиянедостаточныхденежныхпотоковРедкоНизкаяИзменения валютной стоимости активовИзменения валютных цен на материалыИзменения валютных цен на ресурсыВалютный рискВалютный рискВалютный рискРедкоРедкоРедкоВысокаяВысокаяСредняяИзменения платежей по валютному контрактуВалютный рискРедкоИзменение стоимости импортного оборудованияВалютный рискВозникновение конфликта интересовКоррупционные правонарушенияВведение иностранными государствами и ихуполномоченными органами законодательныхограничений в отношении Российской Федерациии/или российских лицНеэффективная организация правовой работы,приводящая к правовым ошибкам в деятельностиНедостаточная проработка НКЦ правовыхвопросов при разработке и внедрении новыхтехнологий и условий проведения клиринга, в томчисле с участием центрального контрагента,банковских операций и других сделок,Несвоевременное исполнение контрагентомобязательств по сделкеДефолт покупателяДефолт контрагентаОбесценение обеспеченияДефолт расчетной организацииВозникновение потерь в результате высокойконцентрации вложенийИзменение качества контрагентаНеисполнение контрактных обязательствНеисполнение обязательств по сделкам инеобходимость привлечения заемных средствИзменение цены на продкуциюНесвоевременное исполнение собственныхобязательств перед контрагентом в иностраннойвалютеЗадержки расчетов в иностранной валютеНекорректное отражение операций вбухгалтерском и налоговом учетеВозникновение убытков вследствиенеблагоприятного изменения доходностифинансовых инструментовВозникновение убытков вследствиенеблагоприятного изменения энергетическихтарифовОтток средств кредиторовПредлагаемыеварианты действийКатегория ЗначимостьИзменение ценовойполитикиМодернизация ОСIVсредняяIнизкаяУход из отраслиVIIVIIIVвысокаявысокаясредняяВысокаяVIIвысокаяРедкоВысокаяVIIвысокаяПрочиеПрочиеПрочиеРедкоРедкоРедкоНизкаяНизкаяНизкаяIIIнизкаянизкаянизкаяПрочиеРедкоНизкаяIнизкаяПрочиеРедкоНизкаяIнизкаяИнвестиционныйрискИнвестиционныйрискИнвестиционныйрискИнвестиционныйрискИнвестиционныйрискИнвестиционныйрискИнвестиционныйрискИнвестиционныйрискРискгенерированиянедостаточныхденежныхВалютный рискВалютный рискЧастоСредняяИногдаИзменение ценовойполитикиVIвысокаяВысокаяVIIIвысокаяРедкоВысокаяVIIвысокаяРедкоСредняяIVсредняяРедкоВысокаяVIIвысокаяРедкоВысокаяVIIвысокаяРедкоНизкаяРедкоВысокаяЧастоНизкаяРедкоРедкоСредняяВысокаяВалютный рискПрочиеРедкоРедкоСредняяНизкаяРыночный рискЧастоВысокаяРыночный рискРедкоНизкаяРискИногдагенерированиянедостаточныхденежныхОтсутствие (недостаток) объемов финансирования РискРедкодля завершения инвестицонной программыгенерированиянедостаточныхденежныхНедополучение прибыли относительноПрочиеРедкопрогнозного значения, не связанное с реализациейосновных рисковНеисполнение обязательств по поставкеИнвестиционный рискРедкоВозникновение убытков вследствиеРыночный рискЧастонеблагоприятного изменения стоимостиматериаловСнижение рыночной стоимости продукцииРыночный рискИногдаПотери по валютным контрактамВалютный рискИногдаУвеличениепроизводстваМодернизация ОСIИзменение ценовойполитикиИзменение ценовойполитикинизкаяVIIвысокаяVсредняяIVVIIсредняявысокаяIVIсредняянизкаяIXвысокаяIнизкаяIIIсредняяСредняяIVсредняяНизкаяIнизкаяСредняяМодернизация ОСВысокаяСредняяВысокаяВысокаяУход из отраслиVIIVIвысокаявысокаяVIIIVIIIвысокаявысокая.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
