Взаимная трансплантация институтов секторов российской экономики (1142294), страница 22
Текст из файла (страница 22)
Будович и А.К. Лебедеватрактуют понятие «функция кредита». Как считает О.И. Лаврушин(Лаврушин,2011), выражениемроликредита являетсяне столькообъективный результат его функционирования, сколько предназначениекредита, то, для чего его нужно использовать [159,с. 33]. При этомО.И. Лаврушин (Лаврушин, 2016) зачем-то накладывает ограничение наданную трактовку роли кредита – она должна отражать специфическоеназначение кредита, т.е. назначение, присущее ему одному [71, с. 311]. ЭтоназначениеО.И.Лаврушинвидитвобеспечениинепрерывностикругооборота и оборота оборотного и основного капитала [71, с.
311]. Новыделение только одного назначения кредита в итоге не устраивает автора.Все дальнейшее изложение материала главы «Роль кредита в экономическомразвитии» фактически посвящено изложению элементов пользы от кредита,которые автор называет сторонами предназначения кредита. К нимотносятся: расширение масштабов деятельности, ускорение в созданиибогатства, ускорение кругооборота капитала, экономия общественных затрат,(стихийное)регулированиеэкономики(припереливекапиталов)111[71, с.
311–314]. Таким образом, в форме концепции роли кредитаО.И. Лаврушин фактически излагает ту же «продвинутую» концепциюфункций кредита, что и другие авторы (с. 108–109).Важно отметить, что О.И. Лаврушин приводит и адекватную трактовкутермина «роль», а именно как силы влияния какого-то явления на социальноэкономические процессы или на их изменения [71, с.
308].Для того, чтобы установить, что следует понимать под ролью кредита,нужно определить, что следует понимать под ролью части в работе целоговообще. Прояснить последний вопрос можно снова путем импортасоответствующего представления из экономической теории. Экономисттеоретик К.Н. Лебедев (Лебедев, 2013), устанавливая, что следует пониматьпод ролью экономического анализа в управлении на предприятии, отмечает,что разговор о роли части в работе целого возможен лишь в случае, еслицелое может работать без этой части или если продукт части не уникален[72, с. 19–20], что характерно как раз для экономического анализа,выступающего частью деятельности по управлению на предприятии,дополняющей текущее управление последним.Примечание – Экономический анализ – периодически осуществляемаядеятельность по выявлению недостатков, накопившихся в работе предприятия, иподготовке решений по их исправлению.По мнению К.Н.
Лебедева, в подобных случаях роль части может бытьопределена либо путем сравнения результатов функционирования целого счастью и без нее, либо путем сравнения вклада данной части с вкладомдругих частей целого, если они выпускают аналогичные продукты, в общийвыпуск этих частей [72, с. 20].Исходя из рассмотренного выше экономико-теоретического подхода ктрактовке понятия «роль части в работе целого», роль кредита вфункционированиисоциально-экономическогообъекта(предприятия,банка, домашнего хозяйства, отрасли, экономики региона, экономикистраны и т.д.) может быть охарактеризована как вклад кредита в показателиего деятельности.
Важно отметить, что при данном понимании термина112«роль кредита» целью концепции его роли в экономике является разработкаи представление методик оценки вклада кредита в показатели работыразличных видов хозяйствующих субъектов и их агрегатов (подотрасли,отрасли экономики, экономики региона, экономики страны и др.). Исходя изтого, что представляет собой концепция роли кредита в науке «денежноеобращение и кредит» (с. 108–111), можно сказать, что реальной концепциироли кредита в данной науке нет.Объектом влияния концепции роли кредита выступают правила,определяющие деятельность Банка России по оценке роли кредита вразвитиироссийскойэкономики(ееэлементов).Отом,чтоэтодействительно так, лучше всего говорит тот факт, что соответствующаяоценка Банком России на систематической основе не осуществляется.Причина – отсутствие в науке «денежное обращение и кредит»,осуществляющей научное сопровождение государственного управлениякредитной сферой, реальной концепции роли кредита в экономике.
Приэтом очевидно, что оценка роли кредита в функционировании социальноэкономических объектов является абсолютно необходимым элементомуправления кредитом, в том числе на государственным уровне, так каксоответствующие оценки представляют собой расчеты эффективностиальтернатив, связанных с получением или предоставлением кредита,которые используются для выбора лучшей альтернативы в процессахпринятия соответствующих управленческих решений.Исходя из отмеченного выше, элементом изучения концепции роликредита как экономического института становится формирование основсоответствующей оценки для нужд Банка России.Разрабатывая подходы к оценке роли кредита, необходимо иметь ввиду, что кредит характеризует как активы, так и пассивы экономики(фирмы, региона, страны и т.д.).
Может быть измерена как абсолютная ролькредита, так и, что представляет наибольший интерес, его относительнаяроль в показателях деятельности социально-экономического объекта.Относительную роль в функционировании объекта кредита как актива113можно измерить в виде: 1) доли кредитных активов (кредитов, облигаций идр.) в активах объекта, 2) доли процентного дохода (процентов по кредитам,купонного дохода по облигациям и др.) в доходах объекта. Путемсравнениясоответствующихдолейможноизмеритьотносительнуюэффективность различных кредитных активов.
Рассмотрим пример оценкироликредитакакактивавфункционированииобъектанапримере домохозяйства.Предположим, что имущество домохозяйства (для упрощения,состоящего из одного человека – наемного работника) состоит изследующих активов, величина которых в течение года (в целях упрощения)оставалась неизменной (в скобках указана их стоимость): 1) домашнееимущество: вложения в образование и здоровье, автомобиль, квартира,мебель и т.д. (100 руб.), 2) сданная в аренду квартира (40 руб.), 3) пакетакций предприятия (15 руб.), 4) средства на срочном счете в банке (20 руб.).Общая стоимость имущества домашнего хозяйства равна 175 руб.(100+40+15+20).Такимобразом,кредитныйактивобразует11,4%стоимости имущества, или богатства, данного домохозяйства (20/175*100).Перечисленным выше активам соответствовали следующие доходы(в скобках указана величина дохода в годовом исчислении): 1) зарплата(8 руб.), 2) плата за аренду квартиры (2,5 руб.), 3) дивиденды по акциямпредприятия (1 руб.), 4) проценты по банковскому счету (2 руб.).
Общаявеличина дохода домохозяйства составила 13,5 руб. (8+2,5+1+2). Такимобразом,кредиткакактивобразовал14,8%годовогодоходарассматриваемого домашнего хозяйства (2/13,5*100).Рентабельность домашнего имущества составила 8% (8/100*100),сданной в аренду квартиры – 6,25% (2,5/40*100), акций предприятия – 6,7%(1/15*100) и денег на срочном счете в банке – 10% (2/20*100). Общаярентабельностьимуществадомашнегохозяйствасоставила7,7%(13,5/175*100).
В данном примере деятельности хозяйства кредитныевложения были наиболее рентабельным вложением средств. Неслучайно ихрентабельностьвышедомашнего хозяйства.среднейрентабельностиактивовданного114Автор настоящей работы считает, что абсолютно все активысоциально-экономического объекта являются доходными, в связи с чемкредитные активы и соотносятся с общей величиной активов объекта.
Так,доходнымиявляютсявсеактивыпредприятия,занимающегосяисключительно производственной деятельностью, в частности денежныесредства на его расчетном счете, дебиторская задолженность, даже если онине приносят процентных доходов, поскольку эти активы выступаютнеотъемлемыми элементами единого доходного«производственного»актива предприятия.Относительную роль в деятельности объекта кредита как пассиваможно измерить в виде: 1) доли в различных доходных активах хозяйстваостатков кредитов, полученных на формирование этих активов, 2) доликредитоввобщейстоимостиимущества.Предположим,чтоурассматриваемого домашнего хозяйства сдаваемая в аренду квартира былакуплена за счет банковского кредита, и задолженность по нему в течениегода составляла 30 руб.
На основе этих данных можно сказать, что ролькредита как пассива в формировании такого актива, приносящего доход, каксдаваемая в аренду квартира, и такого дохода, как плата, получаемая за еесдачу в аренду, составила 75% (30/40). Таким образом, из 2,5 руб. аренднойплаты 1,88 руб. (2,5*75/100) поступают благодаря кредиту. Роль кредита какпассива в формировании общей величины богатства рассматриваемогодомашнего хозяйства равна 40% (30/175*100). 14% доходов данногохозяйства (1,88/13,5*100) в рассматриваемом году были сформированыблагодаря кредиту как пассиву.В процессе изучении роли кредита как актива и пассива в деятельностиобъекта выданные и полученные кредиты могут быть разделены на его различныевиды, например, при изучении роли кредита как пассива в функционированииэкономики страны кредиты, полученные страной, могут быть разделены на видыпо субъектам, предоставившим кредиты (кредиты, выданные международнымифинансовыми организациями, кредиты, выданные правительствами различныхстран, кредиты, полученные от иностранных коммерческих банков и др.).Важнейшимпоказателем,характеризующимролькредитакак115пассива, является такой традиционный показатель, отражающий его роль вэкономике, как величина кредитов в инвестициях в основной капитал и ихдоля в этих инвестициях.Данные о вкладе в показатели объекта кредита как актива и какпассива должны сопоставляться в целях выяснения позиции этого объекта вкредитных отношениях (нетто-кредитор, нетто-заемщик).Вкладкредитакакактиваикакпассивавпоказателифункционирования объекта можно измерять за ряд периодов (например запятилетку), а также в динамике по периодам различной длины (по годам,кварталам и пр.).Для выяснения роли кредита в экономике страны как актива и пассивасоответствующему исследованию должны подвергаться кредитные инекредитные финансовые организации (страховщики, негосударственныепенсионные фонды, микрофинансовые институты и др.), Банк России,бюджетыигосударственныевнебюджетныефонды,учреждения,нефинансовыенекоммерческиепредприятия,организации,обслуживающие домашние хозяйства (НКО), домашние хозяйства.
Приэтом данные о роли кредита должны разрабатываться по группамсоответствующих организаций, их более мелким элементам разного уровня,а также как по стране в целом, так и в региональном разрезе.Следует отметить, что в нашей стране не только не осуществляетсярассмотренная выше оценка роли кредита в экономике, но и отсутствует еенеобходимое информационное обеспечение. Необходимые для нее данные,публикуемые официальными органами, являются фрагментарными (несобранными вместе), недостаточно подробными или неполными. Например,не публикуются данные о процентных доходах, необходимые для изученияроли кредита в развитии российской экономики. Так, соответствующиеданные не приводятся в составе валовой прибыли экономики и валовыхсмешанных доходов в консолидированных счетах [227], на основе которыхможно было бы определить долю процентных доходов в ВВП (ЧВП) илиВНД (ЧНД) Российской Федерации.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
