Банковская система монголии в условиях глобализации (1142290), страница 19
Текст из файла (страница 19)
В 2015 г. TDBзаключил Генеральное кредитное соглашение с Росэксимбанком на сумму 1,3млрд руб. и успешно организовал первую сделку при поддержке ЭКСАР воктябре 2015 г. В свою очередь, российские банки предоставили TDBкредитование на сумму 65 млн долл.Всесторонний анализ деятельности монгольских банков в РоссийскойФедерации, включая TDB, позволил выявить проблемы, сдерживающиесотрудничество с российскими кредитными институтами и предложить способыих решения , что представлено в таблице 23.Таблица 23 — Проблемы банковского сотрудничества и их решениеПроблемаРешениеВысокиепроцентные ставки Предоставлениельготногокредитования в Россиисубъектам хозяйствованияЗавышенные требования в российскойбанковской деятельности к процедуреустановлениякорреспондентских отношенийУсловиядоговоров поставкимонгольских товаров не соответствуюттребованиямРосэксимбанка спокрытием ЭКСАРкредитованияФормированиеблагоприятныхусловийадминистрирования процесса с учетом сроков иусловий сотрудничестваСовершенствованиепроцедурпоставкимонгольсихтовароввсоответствиидействующим регламентом.123Продолжение таблицы 23Жесткая политика банков по управлениюфинансовыми рисками в РоссииПредоставление Росэксимбанком партнерамвозможности формирования кредитных лимитовбезобеспечения на согласованных сторонамиусловиях.Источник: составлено автором.Предлагаемые меры способствуют расширению сотрудничества междуфинансовыми организациями Монголии и России.По нашему мнению, перспективными областями межбанковскогосотрудничества сторон являются:- финансирование и кредитование;- многостороннеефинансирование мегапроектов,Монголии и России;реализуемыхв- межбанковское кредитование;- синдицированное кредитование;- кредитныелинии смеждународными ифинансовыми институтами;межгосударственными- торговое и структурное финансирование;- реализация согласованной и гибкой лимитной политики;- торговое финансирование;- финансирование под покрытием государственных экспортных агентств;- обмен информацией и опытом.Расширение международных контактов в указанных сферах способствуютразвитию многосторонних проектов, в том числе в рамках проекта «Шелковыйпуть», участником которого являются Китай и страны Евразийскогоэкономического союза.
Проект предполагает финансирование крупных проектовразвития инфраструктуры Фондом шелкового пути, Азиатским банкоминфраструктурных инвестиций (АБИИ) и др.Впервые идея проекта «Шелковый путь» и Экономического поясашелкового пути, приоритетным направлением которого является создание124высококлассных зон свободной торговли, предложена китайской стороной вКазахстане 7 сентября 2013 года во время лекции председателя КНР СиЦзиньпина в Государственном Университете имени Назарбаева. Целесообразноотметить,чтоссередины2000-хгодовКитайпроводитактивнуюэкономическую региональную политику, а Экономический пояс шелкового путиявляетсяпримероминституционализацииполитикиКНРвусловияхглобализации. Реализация проекта Шелковый путь предполагает также участиеНового банка развития БРИКС и использование банковских продуктов и услугпри строительстве международных магистралей, улучшение таможеннойинфраструктурыэкономическогонаграницахстрансотрудничестваисцельюукрепленияпостепенноготоргово-формированияинфраструктурной сети в рамках субрегионов Азии, Европы и Африки.
1 Врамках проекта «Шелковый путь» активно применяется льготное банковскоекредитование с целью формирования инфраструктуры и развития торговоэкономическогосотрудничества:созданиелогистическихцентров,строительство автомобильных и железнодорожных магистралей, развитиеавиационных проектов и пр. в целях оптимизации проектов региональнойинтеграции.Участие Монголии в проекте «Шелковый путь» имеет существенноезначение для развития регионального сотрудничества.
Средства Фондашелкового пути (ФШП) используются в интересах стран – партнеров и являютсядополнительным источником развития национальных экономик. ФШП – этоинвестиционныйфонд,созданныйсцельюфинансированиякрупныхинфраструктурных проектов наряду с финансовыми институтами развития.Фонд Шелкового пути создан 29 декабря 2014 г.
по инициативе председателяКНР Си Цзиньпина 8 ноября 2014 г. Реализация проектов предполагаетпривлечение в ФШП совместного или долевого финансирования.135.Хейфец, Б. А. Россия и БРИКС. Новые возможности для взаимных инвестиций: Монография / Б. А.Хейфец // М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко» . 2014. 220 с.125Общий капитал фонда составляет 40 млрд долл., а источником капталаявляются:65 % — золотовалютные резервы Китая,15 % — Китайская инвестиционная корпорация15 % — Экспортно-импортный банк Китая5 % — Банк развития Китая.Основной задачей Фонда является финансирование крупных проектов встранах, расположенных вдоль Шелкового пути и Морского Шелкового пути.Приоритет отдается проектам, связанным с инфраструктурой, разработкойместорождений природных ископаемых, развитием торгово-экономическогосотрудничества. Также предполагается, что Фонд будет инвестировать только вте проекты, которые гарантируют возврат денежных средств в средне- идолгосрочной перспективе.
С момента создания Фонд инвестировал в трипроекта. Рассмотрим данные проекты подробнее.20 апреля 2015 года China Three Gorges Corporation и Private Power andInfrastructure Board of Pakistan подписали меморандум о сотрудничестве встроительстве ГЭС Karot на реке Джелам на северо-востоке Пакистана.1 Этотпроект входит в стратегию создания китайско-пакистанского экономическогокоридора, считающегося одной из важнейших составляющих экономическогопояса Шёлкового пути. Для совершения сделки Фонд приобрел долю в ChinaThree Gorges Corporation, а также присоединился к консорциуму, созданномусовместносЭкспортно-импортнымгидроэнергетического проекта.банкомКитаяОбщая суммадлякредитованияинвестиций составляет1,65 млрд долл., однако пропорции долевого и кредитного финансирования неразглашаются. Планируется завершить строительство гидроэлектростанции к2020 г.
После ввода в эксплуатацию ГЭС в течение 30 лет будет находиться всобственности Китая, а затем перейдет к Пакистану.1Du Kai, Sim Nicholas. Mergers, acquisitions, and bank efficiency: Cross-country evidence from emerging markets. //Research in International Business and Finance. Vol. 36. January 2016. P. 499-510.126Второй проект Фонда связан с итальянским производителем шин Pirelli.Фонд вложился в китайскую корпорацию China National Tire & Rubber Co(CNRC), выкупил 25% ее акций за примерно 1,8 млрд долл. Эти и другиепривлеченные средства CNRC использовала для поэтапной скупки акций Pirelli.К концу октября 2015 г. китайцы контролировали 98% итальянскогопредприятия.
Интерес Китая к данной компании обусловлен желанием получитьдоступ к производственным технологиям и обеспечить себе выход наевропейские рынки. Под контроль КНР перешли также зарубежные активыPirelli, включая Кировский и Воронежский шинные заводы в России.Третий проект Фонда – это российский проект «Ямал СПГ». В декабре 2015г. фонд приобрел у ОАО «НОВАТЭК» 9,9% доли во втором российском кластерепо производству сжиженного природного газа. Данные о сумме сделки неразглашаются. Напомним, китайская CNPC уже контролирует 20% акцийпредприятия.
Таким образом, после завершения сделки на КНР (CNPC+ФШП)приходится почти 30% проекта, тогда как за ОАО «НОВАТЭК» сохраняетсяконтрольный пакет в 50,1%. Одновременно достигнуто соглашение о выделениифондом займа консорциуму в размере 730 млн евро сроком на15 лет. Таким образом, в условиях западных санкций китайская сторонастановится стратегическим иностранным партнером по реализации важного дляРФ проекта («Ямал СПГ»). Примеры финансируемых проектов позволяютсделать вывод, что деятельность Фонда Шелкового пути направлены на развитиемеждународного торгово-экономического сотрудничества.Важно отметить, что 14 декабря 2015г. фонд заключил рамочноесоглашение с Kaznex Invest по формированию Китайско-казахстанского фондапромышленной кооперации. Планируется, что китайский финансовый институтпредоставит новой структуре средства в размере до 2 млрд долл.
нафинансированиесовместныхпромышленныхпроектов.Такимобразом,представляется возможным сделать вывод, что Фонд Шелкового путиосуществляет деятельность по образцу международных инвестиционныхкомпаний.127Основой благоприятного трехстороннего экономического сотрудничества,в том числе в рамках Фонда Шелкового пути, является Программа созданияэкономического коридора Китай – Монголия – Россия, подписанная 23 июня2016 года уполномоченными представителями сторон.В рамках указанной программы предполагается развитие взаимовыгодныхмеждународных экономических отношений в качестве одного из стратегическихнаправлений внешней политики.С учетом сопряжения строительства Евразийского союза и Экономическогопояса Шелкового пути, а также инициативы «Степной путь», предполагающейсозданиеусловийдляувеличенияторговогооборота,обеспеченияконкурентоспособности продукции, обеспечения трансграничных перевозок,развитияинфраструктуры,снашейточкизрения,перспективныминаправлениями банковской деятельности являются:- софинансирование инфраструктурныхпроектовсучастиеммежгосударственных банков стран - партнеров;- разработкаспециальных финансовыхинструментоввцеляхинфраструктурного финансирования;- применениегибкой ценовойполитики сучетомспецификифинансируемого проекта;- привлечение стран группы БРИКС и ЕАЭС к участию в финансированиипроектов;- выпуск инфраструктурных облигаций, в том числе в национальныхвалютах стран - участниц;- использование инструментов частно – государственного партнерства;- укрепление сотрудничества в сфере промышленности и инвестиций;- поддержка сотрудничества в сфере цифровой экономики;- изучение возможности финансирования строительства энергетическихмагистралей через территорию Монголии;128- содействиеразвитию сотрудничествавсферетехнопарков иинновационных зон, а также космической индустрии;- использование опыта инфраструктурного финансирования ведущихмеждународных финансовых институтов и коммерческих банков;- PR-сопровождение с целью привлечения инвесторов в проекты развития;- участие в процессе совершенствования таможенного и карантинногоконтроля;- расширение межбанковских контактов в сфере охраны окружающейсреды, научно-технического и гуманитарного сотрудничества.Содействие монгольских, российских и китайских банков проектамформирования зон трансграничного сотрудничества и совершенствованияприграничной торговли в сфере инвестиций, торговли и переработки сырьятакже может способствовать интеграции экономических связей, в том числе врамках банковского объединения Шанхайской организации сотрудничества.Крометого,представляетсяцелесообразнымиспользоватьопытмеждународных институтов развития стран группы БРИКС, таких как МБЭС,Евразийский банк развития, Азиатский банк инфраструктурных инвестиций,Международный инвестиционный банк и др., в сфере финансированияинфраструктурныхпроектов,железнодорожныхмагистралей,водоснабжению,строительстваиаэропортов,энергосбережению,эксплуатациимостов,инновационныхавтотрасс,проектовпопроектовнамуниципальном, национальном, региональном и глобальном уровнях, защитыокружающей среды.1Анализ деятельности многосторонних банков развития позволил сделатьвывод, что такие международные институты играют важную роль в развитииторгово-экономического сотрудничества, финансировании инфраструктурныхпроектов и содействии интеграции сторон.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
