Автореферат (1138331), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

В условиях развитого банковского ифинансового сектора объекты основного капитала могут быть проданы с дисконтом к балансовой стоимости или статьобъектом залога под банковский кредит. Денежные средства, полученные от продажи основных средств илиполученный кредит, опять же могут быть вложены в инвестиционный проект компании другой отрасли.24финансового сектора будет достаточно большим, чтобы уравновесить замещение отечественныхкомпаний транснациональными. Это может быть достигнуто за счет влияния экономическойполитики государства: а) на долю локальных факторов производства в структуре издержекиностранных компаний, и б) на степень мобильности квалифицированных работников-резидентовмежду секторами экономики.Эксперимент 3.

Цель этого эксперимента - определить, при какой доле иностранных компаний всекторе услуг и при какой структуре затрат транснациональных корпораций возможно добитьсяроста реальных доходов квалифицированных работников-резидентов в финансовом секторе врезультате либерализации всего сектора услуг.Серия проведенных сценарных экспериментов, позволяет говорить о том, что при достаточнонизкой (ниже 35%) доле иностранных факторов производства в издержках транснациональныхкомпаний в секторе услуг (причем, независимо от доли иностранных компаний в секторе висходной ситуации) либерализация сектора услуг в целом приведет к повышению реальной оплатытруда квалифицированных работников в финансовом секторе. И напротив, при доле иностранныхфакторов производства, превышающей 47-48%, опять же независимо от доли иностранныхкомпаний в секторе услуг в начальный момент времени, реальные доходы российскихквалифицированных работников в финансовом секторе снижаются.

Причем, они сокращаются как вабсолютном выражении, так и по сравнению с доходами квалифицированных работников в другихсекторах экономики.При доле иностранных факторов от 35 до 47% на рынке возможно как снижение, так иувеличение реального дохода квалифицированных работников в зависимости от первоначальнойдоли иностранных компаний в секторе услуг. Наконец, следует отметить, что для других агентов(неквалифицированных работников, потребителей и владельцев капитала) в данной версии моделилиберализация всегда увеличивает их благосостояние. Полученные по итогам эксперимента 3фактические результаты позволяют сделать следующие выводы:■ Влияние либерализации сектора услуг на доходы квалифицированных специалистов в значительной мерезависит от доли иностранных факторов, используемых транснациональными компаниями в процессепредоставления услуг.

Напротив, зависимость доходов квалифицированных специалистов от долииностранного капитала в секторе до начала либерализации оказывается значимой только в весьма узкомдиапазоне значений доли иностранных факторов производства в суммарных издержках транснациональныхкомпаний (от 35 до 47%). Последний результат достаточно важен, поскольку доля иностранного капитала всекторе до начала либерализации аккумулирует в себе как информацию о высоте нетарифных барьеров, так имножество других факторов, включая ожидания инвесторов относительно перспектив рынка. В частности,полученный результат означает, что эффективность экономической политики, инструментом которой будетявляться ограничение доли расходов на иностранные факторы производства в структуре суммарных издержеккомпаний, работающих в России, в основном (за25исключением указанного случая, когда дюн иностранных факторов будет составлять от 35до 47%) не будет зависеть от исходной ситуации в экономике.■ Политика, основании на ограничении доли иностранных компаний в отрасли, не являетсягарантированно эффективным инструментом защиты факторных доходов отечественныхквалифицированных специалистов и национального капитала.

Если при этом иностранныекомпании будут иметь незначительное количество местных факторов производства вструктуре своих издержек, то национальный доход может снизиться.■ Для получения конкурентных преимуществ в результате либерализации условий импортауслуг России необходимо избрать другие меры защиты. Например, можно ограничить долюрасходов на труд нерезидентов в суммарных расходах каждой компании сектора услуг,работающей в России. Подобное ограничение, хотя оно и относится к группеколичественных ограничений, которые не очень приветствуются при проведения торговыхпереговоров, все же считается более приемлемым по сравнению со многими другиминетарифными барьерами и не способствует созданию бюрократической ренты.С точки зрения международной практики (в первую очередь - практики ВТО),предлагаемая нами система ограничений является вполне приемлемой.

Иностранныекомпании могут получить полный контроль за деятельностью аффилированных сними российских компаний, а ограничения на резидентство или гражданствоперсонала являются достаточно широко распространенным явлением даже впрактике протекционизм» развитых стран.Экспериментотраслевых4.Вследующемэкспериментегрупп заинтересованности висследовалосьналичиесохранении существующегоууровняпротекционизма в своем подсекторе при проведении либерализации во всем сектореуслуг за исключением сектора финансовых услуг. Наиболее интересным результатомявляется то, что при предпосылке о невозможности перемещения между отраслямиэкономики денежного капитала и квалифицированных специалистов, все владельцыфакторов производства в подсекторе финансовых услуг имеют стимулы добиватьсясохранения высокого уровня защиты своего сектора.

Если в большей части секторауслуг происходит либерализация, то рост эффективности сектора услуг в целомприводит к увеличению его доли в ВВП, что повышает спрос на продукцию секторауслуг,неинтенсивноподвергшегосяиспользуютлиберализации,услугидругихпосколькусектороввмногиесекторасвоемпромежуточномуслугпотреблении. В итоге, если в либерализованной части сектора услуг основнымпроцессом будет замещение национального капитала и труда иностранными, то в"остаточной" части основным процессом будет рост спроса на продукцию и роствыпуска как иностранных, так и национальных компаний.Эксперимент5.Завершающимшагомприкладногоанализаявлялосьмоделирование либерализации сектора финансовых услуг с учетом экономическойсущности различных типов нетарифных ограничений (ограничений доступа нарынок, ограничений, дискриминирующих работу иностранных банков по сравнениюс банками с местным капиталом, ограничений, влияющих на предельные или напостоянные издержки банка) и оценка значимости фактора Х-26неэффективности.

Сравнивая результаты устранения нетарифных барьеров различныхтипов и X-неэффективности21 , удалось установить, что в рамках сделанных предпосылокнаиболее значимым эффектом устранения нетарифных барьеров для финансового сектораявляется снижение X-неэффективности российских финансовых институтов, далее постепени важности следуют ограничения текущей деятельности иностранных финансовыхкомпаний, и, на последнем месте, ограничения входа на рынок.ЗАКЛЮЧЕНИЕПроведенный в диссертационной работе анализ показывает, что оптимальнаяполитикагосударства,котораяпозволитпутемоткрылисекторауслугднямеждународной конкуренции доиться экономического роста в российской экономикедолжна место в настоящее время, учитывать существующие микроэкономическиеособенности процесса предоставления, услуг. Данный вывод основывается как навыявленных экономических особенностях процесса предоставления услуг в сравнении спроцессами производства и торговли товарами, так и на основе анализа структурныххарактеристик российской экономики.

Среди них необходимо отметить в первую очередьвысокую автономность экспортно-ориентированного сектора в сравнении с прочимисекторами российской экономики.Предложенная в диссертации прикладная межотраслевая модель, в рамках которойоказалосьвозможнымпроверкаосновнуюгипотезуотносительнооптимальнойэкономической политики в области либерализации международной торговли услугами,основывается на признании микроэкономического различия в структурах издержекотечественных и транснациональных компаний. Предполагается, что основной причинойэтого отличия шляется внутрифирменный «шорт факторов производства в рамкахпроизводственных связей между аффилированными компаниями, находящимися в разныхстранах.

Другая особенность разработанной модели имеет в своей основе эмпирическиесвидетельстве о наличии заметной дифференциации (гетерогенности) видов услуг, чтоприводит к необходимости моделировать данный сектор экономики как сектор смонополистической конкуренцией между поставщиками услуг. Самым значимымрезультатом анализа последствий либерализации международной торговли услугами,проведенного в рамках модели экономики с монополистической конкуренцией в сектореуслуг, следует считать то, что труд квалифицированных работников-резндентов можетявляться дополняющим фактором по отношению к прямым иностранным инвестициям вданный сектор.Осуществленная в целях прикладного анализа оценка тарифных эквивалентовнетарифных барьеров в российском секторе финансовых услуг позволяет говорить означимости как барьеров доступа на рынок, так и дискриминирующей практикирегулирования деятельности иностранных компаний, уже работающих в России.Несмотря на сравнительно либеральный режим регулирования деятельности иностранныхбанков, полная либерализация доступа иностранных21Устранение Х-неэффективности моделируется как снижение затрат ресурсов российских банков напредоставление того же объема банковских услуг.27банков в российский банковский сектор может привести к снижению цены банковскихуслуг в России как минимум на 25 процентов.В долгосрочном периоде оптимальной политикой государства должна быть реформана микроэкономическом уровне, способствующая повышению мобильности факторовпроизводства между секторами национальной экономики.

Это позволяет очертитьосновные приоритеты государственной политики и говорить, в первую очередь, оважности развития сектора профессионального образования и финансового сектораэкономики. Именно эти два сектора обеспечивают способность экономики к адаптации врамках меняющихся внутри- и внешнеэкономических условий.Вотношениикраткосрочнойперспективы, когдаповышениеадаптационныххарактеристик экономики еще не реализуется и когда важно минимизироватьотраслевую оппозицию открытию сектора услуг для иностранных конкурентов, следуетговорить о необходимости сохранения некоторых ограничений доли иностранныхфакторов производства в структуре издержек компаний, работающих в России.

Характеристики

Список файлов диссертации