Диссертация (1138126), страница 8
Текст из файла (страница 8)
96-Т)МСФО: 7 и 39стандартыТребованияБазель-2, 3SolvencyСтандарты поуправлениюрискамиМеждународныеISO 9001:2000COSOPMBOKFERMAThe combined codeon corporategovernance (FRC)PMBOKRMSПринципыкорпоративногоуправления ОЭСРРоссийскиеРоссийскиеКодекскорпоративногоповедения ФСФРСтандарты поотдельным видамрисков Ассоциациироссийских банковРис 1.2.1. Классификация стандартов управления рискамиВ процессе анализа стандартов были рассмотрены следующие вопросы: интеграции управления рисками в систему корпоративного управления; классификации рисков; стандартов оценки рисков (в том числе совокупного и отдельных видов); стандартов раскрытия рисков в отчетности компаний; стандартов построения процессов риск-менеджмента (как всей системыинтегрированного риск-менеджмента, так и подсистем управления отдельнымивидами рисков).Надо отметить, что наиболее разработанным и освещаемым практически во всехстандартахинормативныхдокументахявляетсявопросвключенияпроцессауправления рисками в систему корпоративного управления (иначе - их интеграции).Здесь единодушно подчеркиваются следующие моменты:ответственность совета директоров и исполнительного органа за риски,принимаемые компанией;необходимость разделения функций по принятию рисков и контролю рисков.В том числе необходимость независимой оценки рисков компании советомдиректоров;функции Службы внутреннего контроля как органа, выполняющего задачиконтроля рисков для Совета Директоров.32Данные вопросы освещаются как элементы системы корпоративного управления встандартах регуляторов финансовых рынков США (Закон Сарбейнса-Оксли (SarbanesOxley Act36), Великобритании (The combined code on corporate governance37), Евросоюза(Euroshareholders Corporate Governance Guidelines38), России (Кодекс корпоративногоповедения ФСФР39).Вопросы оценки рисков рассматриваются в небольшом количестве стандартов.Причем только два из них непосредственно создавались как стандарты оценки рисков: этоподходыоргановрегулирования,концептуальноотраженныевсоглашенииподостаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору и других егонормативных документах (более подробно требования Базельского комитета в областиоценки рисков представлены в п.
1.2.2), а также подход Комитета по стандартизации,представленный в документе IEC/FDIS 3101040 Risk management - Risk assessmenttechniques. Еще один важнейший стандарт, определяющий фундаментальные подходы коценке рисков – 39 стандарт МСФО «Финансовые инструменты: раскрытие ипредставление информации»41, в котором определяется понятие и методы отражения вфинансовой отчетности справедливой стоимости финансовых активов, включающейкомпонент обесценения активов (более подробно возможности применения принциповстандарта к отражению в отчетности совокупного финансового риска представленыниже).Последняягруппавопросов,рассматриваемыхвстандартах,касаетсяформирования процессов и процедур риск-менеджмента.
Эти вопросы освещеныдостаточно полно и хорошо в стандартах FERMA, COSO, ISO, Ассоциации российскихбанков (АРБ). В основе стандартов лежит процессный подход (см. рис. 1.2.2).36Sarbanes-Oxley Act of 2002. Corporate responsibility. [35]The UK corporate governance code, Financial Reporting Council, June 2010. [44]38Euroshareholders Corporate Governance Guidelines, 2000.
261]39КодекскорпоративногоповеденияФСФР.ФСФР,Россия,2002.http://www.nccg.ru/site.xp/050054056052.html. [4]40ISO/IEC FDIS 31010. Risk management - Risk assessment techniques. [30]41IAS 39 «Financial instruments: recognition and measurement», International Accounting Standards Board(IASB), June 2004. [28] С 2013 года вместо него будет применяться IFRS 8 «Operating segments».3733Стратегические целиорганизацииОценка рискаАнализИдентификацияОписаниеЭкспертная оценкаВнесениеизмененийКоличественная оценкаОтчеты о рисках (угрозах ивозможностях)ФормальныйаудитПринятие решение (выборполитики управленияриском)Внедрение мероприятий поуправлению рискомОтчет об остаточном уровнерискаМониторингРис.1.2.2.
Процессы управления рисками, выделенные в RMSИсточник: Risk Management Standard, http://www.ferma.euНадо отметить, что подсистемы управления кредитными, операционными рискамии рисками ликвидности разработаны только в стандартах АРБ42. Требования к даннымпроцессам также сформулированы в различных документах Банка России 43. Меньше всегорассматриваются вопросы управления стратегическими и бизнес-рисками, которые имеетсмысл интегрировать в процессы риск-менеджмента.Более подробно с особенностями стандартизации процессов управления рискамиможно ознакомиться, рассмотрев результаты их сравнительного анализа, представленныев Приложении 2.42Документы Координационного комитета АРБ по стандартам качества банковской деятельности.
[2]Письмо Банка России от 24.05.2005 г. N 76-Т «Об организации управления операционным риском вкредитных организациях» [9]Письмо Банка России от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитныхорганизаций» // Вестник Банка России, 2000, № 42. [10]Письмо Банка России от 30.06.2005 № 92-Т «О самооценке управления правовым риском и риском потериделовой репутации в кредитных организациях» [11]Указание оперативного характера Банка России от 23.08.2004 г. N 70-Т «О типичных банковских рисках» //Вестник Банка России, 2004, № 38.
[19]4334Требования Базельского комитета по банковскому надзору и Банка России куправлению рискамиОсновной стандарт по управлению рисками в банковской сфере – «Международнаяконвергенция измерения капитала и стандарта капитала: новые подходы» (Базель II44), атакже документ, вышедший в развитие международной конвергенции (Базель III). Вовторой части Базеля II (Pillar 2) особое внимание уделяется построению внутреннихпроцессов оценки достаточности капитала (ICAAP).Продвинутые подходы к оценке рисков, предусмотренные в Базеле IIВ июне 2004 г.
Базельским Комитетом по банковскому надзору было опубликованосоглашение «Международная конвергенция измерения капитала и стандарта капитала:новые подходы». Соглашение рассматривает проблемы определения достаточностибанковского капитала, а также методы расчёта необходимой величины капитала дляпокрытия рисков: кредитного, рыночных и операционного.Концепция Базель II включает в себя три основных его составляющие, принятыекоторых банками должно повысить качество управления рисками:минимальные требования к капиталу,эффективный банковский надзор ирыночная дисциплина.Базель II определяет требования к минимальному размеру капитала длякредитного, рыночных и операционных рисков.
Общая величина активов, взвешенныхпо риску, определяется суммированием соответствующих показателей по видам рисков: по кредитному риску и по рыночному и операционным рискам, рассчитанных путем умножениясоответствующих требований к капиталу на 12,5 (т.е. на обратную величинук минимальному коэффициенту покрытия риска капиталом, равному 8%).В Приложении 3 представлены требования Базеля II к расчету капитала в разрезеосновных видов риска и основные положения Базеля III.Требования к оценке банковских рисков описаны в Базельских соглашениях покапиталу наиболее полно по сравнению с иными стандартами риск-менеджмента икорпоративного управления.
Однако методы оценки распределения совокупного рискатакже требуют своего развития. Это признает и Базельский комитет по банковскомунадзору, который ввел понятие продвинутых подходов к оценке совокупных рыночных,44Базельский комитет по банковскому надзору. Международная конвергенция измерения капитала истандарта капитала: новые подходы. Июнь 2004. / Пер.
с англ. Базель 2005. – www.cbr.ru. [1]35кредитных и операционного рисков, основанных на моделях, разрабатываемых самимбанком (при условии обоснования их адекватности перед регулятором). Здесь, по нашемумнению, необходимо отметить необходимость уточнения ряда проблем:при интеграции показателей рисков в портфели для определения показателясовокупного VaR нельзя использовать аддитивный подход, при котором совокупныйрыночный, совокупный кредитный и совокупный операционный риски простосуммируются.
В реальности необходимо создание портфельных моделей;при построении портфельных моделей необходимо иметь в виду, что распределениериска в реальности очень редко имеет характер нормального или логнормального, аесли использовать иные параметрические методы аппроксимации распределенийрисков, то они в общем случае не будут устойчивы (т.е.
будут меняться во времени)иразнымкомпонентамрисковмогутсоответствоватьразличныевидыраспределений (Пуассона, Коши, Стьюдента, Гнеденко-Вейбула и т.д.);В Базеле II используется малоправдоподобное допущение, что между проявлениямирыночного, кредитного и операционного риска наблюдается 100%-ная корреляция.
Вреальности между рыночным и кредитным рисками может существовать какположительная, так и отрицательная взаимосвязь; операционный риск можетпроявлять очень заметную положительную корреляцию с кредитным риском именьшую с рыночным. Учет корреляций между рисками разной природы позволилбы снизить размер резервируемого капитала. Поэтому необходимо построитьраспределение потерь при одновременном проявлении нескольких видов рисков,которое бы учитывало наблюдаемые или предполагаемые взаимосвязи между ними.На практике, риски часто оцениваются по отдельности для одного и того же уровнядоверия и временного горизонта, а полученные оценки затем агрегируются исходяиз тех или иных предположений о взаимосвязи рисков между собой.Таким образом, применяемые методы оценки капитала под риск требуютдоработки и уточнения.
В основном эти вопросы освещаются только в нормативныхдокументах Банка России, построенных на основе рекомендаций Базеля. Не всегдапредлагаемые подходы имеют единую концептуальную основу. Поэтому представляетсяцелесообразнойстандартизацияподобныхмоделейсрекомендациямипоихпрактическому внедрению в деятельность банка, по информационной инфраструктуреэтих процессов. Предлагаемые подходы к измерению и управлению финансовымирисками, основанные на применении единой методологии, разработаны автором иописаны во второй части диссертационного исследования.361.3.
ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ МЕТОДОВ ИЗМЕРЕНИЯ РИСКОВИ ИНТЕГРАЦИИ ПРОЦЕДУР ОЦЕНКИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА ВСИСТЕМУ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯВ настоящий момент Банком России поставлена задача внедрения требованийБазель II в практику регулирования деятельности российских банков. При этомрегуляторы понимают, что стандартные подходы к оценке и покрытию рисков не всегдаполностьюрешаютпроблемупокрытиярисков,таккакопираютсянасреднестатистические величины достаточности капитала по банковской системе. Крометого, существуют риски, под которые формально не создаются резервы (например,бизнес-риск, репутационный риск) в соответствии с пруденциальными требованиями(регуляторный капитал).
Поэтому необходимо развивать внутренние процедуры оценкидостаточности капитала, принимая во внимание необходимость покрытия всех рисковбанка величиной его капитала и интеграции методов управления рисками истратегического управления. В развитие данного направления Банк России выпустилметодическиерекомендациипоорганизациикредитнымиорганизациямивнутренних процедур оценки достаточности капитала45.Данные методические рекомендации включают в себя принципы и подходы корганизации системы управления рисками кредитной организации в рамках внутреннихпроцедур оценки достаточности капитала и являются развитием компонента надзорногопроцесса Базеля II. Компонент 2 (надзорный процесс) Базеля II предполагает черезсистему дополнительных требований по определению достаточности капитала кредитнойорганизацииповышениеответственностиоргановуправлениякредитнойорганизации за качество управления, развитие современных методов управлениярисками и капиталом.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
