Диссертация (1138126), страница 49
Текст из файла (страница 49)
Красным выделены решения, которые неудовлетворяют одному или нескольким условиям поставленной задачи.Табл. 11.6. Варианты подбора оптимизационных решений для «Сценарияумеренного роста».ЦельРангрешенияНомеррешенияМаксимизировать итоговоезначение ROA12345678910111213141516171819202122232425262728285261022171512231196216242011143925277132118487,7%7,5%6,7%12,3%9,1%8,7%5,8%1,8%4,9%12,4%13,6%5,4%9,7%1,9%1,7%6,2%7,4%12,2%1,7%14,3%12,7%14,0%10,8%12,8%10,3%13,1%11,6%2,2%ОграниченияИтоговоеИтоговоезначениезначениеактивов вэкономическогодиапазоне откапитала не более60до 75 млрд.4 500 млн. руб.руб.1 2691 2821 3752 2501 7721 2281 4562 1658972 5662 9128762 2671 5421 9031 7652 0112 9531 4734 0083 6014 1353 1863 8303 2014 0974 13132 29525561 94563 75873 75876 92777 05855 10581 42554 69751 02287 32088 03649 38492 50545 28544 22296 974100 752101 76535 010113 673118 091120 000121 253124 759125 544130 000150 00072 518Decision VaRiablesПлановыйразмеркредитногопортфеля,млн.
руб.Плановыйразмерфондовогопортфеля,млн. руб.43 18345 00055 00035 47848 22035 53064 31054 30742 61040 00035 00040 00055 00044 70244 21275 00071 43247 53935 00041 14351 95245 00065 00054 45270 58955 00075 00070 58918 76218 75818 75841 44928 83719 57517 1153908 41247 32053 0369 38437 5055841021 97429 32054 2261072 53066 13975 00056 25370 30754 95575 00075 0001 929ПРИЛОЖЕНИЕ12.РЕЗУЛЬТАТЫВЫДЕЛЕНИЯРИСК-КАПИТАЛАДЛЯСЦЕНАРИЕВ РАЗВИТИЯ БАНКА Кризисный сценарийROA42 508-2,9%2,182 68488,5%2 825Совокупный риск БанкаVARфакторарискаРиск-капитал, млн.
руб.Активы подриском, млн.руб.ЭкономическийКоэффициенткапиталд иверсификацииК распределениюСовокупный риск Фонд ового портфеля101,7%2,65097,8%0,41Совокупный риск Кред итного порфеля42 4984,1%1,232 11789,2%1 927Совокупный операционный риск42 5087,0%0,3191678,4%834Совокупный бизнес-риск42 508-2,9%0,0470Сред няяАктивы, млн. д оход ностьруб.с учетомрискаСовокупный риск Фондовогопортфеля100,0%VARфакторариска64Экономическийкапитал, млн.руб.Риск-капитал, млн.
руб.К распределению101,7%2,650,450,42Торговый портфель ценных бумаг71,9%2,900,390,35Инвестиционный портфель ценныхбумаг31,2%2,000,070,07Сред няяАктивы, млн. д оход ностьруб.с учетомрискаСовокупный риск кредитного порфеляРозничный портфельVARфакторарискаЭкономическийкапитал, млн.руб.Риск-капитал, млн. руб.4,1%1,232 1452 1619 140-0,5%1,004641Сред ства, размещенные в банках (МБК,МБД, учтенные векселя)19 3585,7%1,451 6001 440Корпоративный портфель14 0004,9%1,10755679VARфакторарискаЭкономическийкапитал, млн.руб.1 927Риск-капиталК распределению42 5087,0%0,319251 064Блок Розничный12 3038,5%0,46481434Блок Корпоративный20 2026,8%0,40549495Блок Малого и сред него бизнеса6 0036,4%0,31119107Блок Межд ународ ный бизнес,инвестиции, финансовые рынки4 0004,5%0,173128Совокупный операционный риск0,41К распределению42 498Сред няяАктивы, млн.себестоимостьруб.с учетом риска2 500834Рис.
12.1. Выделение риск-капитала для кризисного сценарияМаксимальный размер капитала, который акционеры готовы выделить на покрытиерисков банка, составляет 4,5 млрд. руб. С учетом оценок совокупного финансового рискамы пришли к выводу, что для покрытия рисков стратегической альтернативы «Кризисныйсценарий» будет достаточен капитал в размере 2,5 млрд. руб. С учетом коэффициентадиверсификации верхнего уровня 88,5% это означает, что к распределению по видамриска можно принять 2 825 млн.
руб., что полностью покрывает экономическийкапитал для данного сценария. Таким образом, 2,5 млрд. руб. банк может направить нареализацию проектов развития бизнеса (дополнительно к уже имеющимся в капитале 4,5млрд. руб.)256Распределение проводится пропорционально вкладу каждого риска в размерсовокупного экономического капитала. Распределенный риск-капитал для фондовогопортфеля составляет 0,41 млн. руб., для кредитного портфеля – 1 927 млн. руб., дляпортфеля операционных затрат - 834 млн. руб., для бизнес-риска – 64 млн. руб. Далееосуществляется распределение капитала по 2-му уровню, при этом необходимо такжеучесть эффект диверсификации: риск портфеля 1-го уровня (например, кредитныйпортфель) ниже суммы рисков портфелей 2-го уровня (розничного, межбанковского икорпоративного кредитного портфелей).
К распределению на портфели 2-го уровняприходится 2 161 млн. руб.: на розничный – 41 млн. руб., на межбанковский – 1 440 млн.руб., на корпоративный кредитный портфель – 755 млн. руб. Аналогично происходиловыделение и распределение риск-капитала по розничному и операционному рискам. Сценарий умеренного ростаАктивы подриском, млн.руб.ROAVARфакторарискаРиск-капитал, млн. руб.ЭкономическийКоэффициенткапитал, млн.д иверсификации К распредеПланруб.лению61 9457,7%0,271 26979,3%1 286Совокупный риск Фондовогопортфеля18 76217,4%0,2581679,0%656Совокупный риск Кредитного порфеля43 1839,3%0,1039978,6%320Совокупный операционный риск61 9454,0%0,1537280,6%299Совокупный бизнес-риск61 9457,7%0,00213Совокупный риск БанкаСред няяАктивы, млн.д оход ность сруб.учетом рискаСовокупный риск ФондовогопортфеляТорговый портфель ценных бумагИнвестиционный портфель ценныхбумагРозничный портфель10Риск-капитал, млн.
руб.Экономическийкапитал, млн. К распредеПланруб.лению18 76217,4%0,2581683014 80019,9%0,339727828,0%0,1960483 962Сред няяАктивы, млн.д оход ность сруб.учетом рискаСовокупный риск кредитного порфеляVARфакторариска100,0%VARфакторариска9,3%0,104004079 40011,4%0,16171137Средства, размещенные в банках(МБК, МБД, учтенные векселя)17 7838,1%0,10144115Корпоративный портфель16 0009,3%0,13193155VARфакторариска61 9454,0%0,1536937014 7455,1%0,22165134Блок Корпоративный26 4003,9%0,171771438 5003,6%0,20604912 3003,0%0,155444Блок Малого и среднего бизнесаБлок Международный бизнес,инвестиции, финансовые рынкиРис.
12.2. Выделение риск-капитала для сценария умеренного роста257320Риск-капитал, млн. руб.Экономическийкапитал, млн. К распредеПланруб.лениюБлок РозничныйСовокупный операционный риск656Риск-капитал, млн. руб.Экономическийкапитал, млн. К распредеПланруб.лению43 183Сред няяАктивы, млн. себестоимостьруб.с учетомриска1 020299Выделенныйнапокрытиесовокупногофинансовогорискакапиталдлястратегической альтернативы «Сценарий умеренного роста» на верхнем уровне составил1 020 млн. руб. С учетом коэффициента диверсификации верхнего уровня 79,3% этоозначает, что к распределению по видам риска можно принять 1 286 млн. руб.Распределение проводится пропорционально вкладу каждого риска в размерсовокупного экономического капитала. Распределенный риск-капитал для фондовогопортфеля составляет 656 млн.
руб., для кредитного портфеля – 320 млн. руб., дляпортфеля операционных затрат - 299 млн. руб., для бизнес-риска – 10 млн. руб. Далееосуществляется распределение капитала по 2-му уровню, при этом необходимо такжеучесть эффект диверсификации: риск портфеля 1-го уровня (например, фондовыйпортфель) ниже суммы рисков портфелей 2-го уровня (торгового и инвестиционногопортфелей). К распределению на портфели 2-го уровня приходится 830 млн. руб.: наторговый – 782 млн.
руб., на инвестиционный портфель – 48 млн. руб. Аналогичнопроисходило выделение и распределение риск-капитала по кредитному и операционномурискам. Инерционный сценарий258Риск-капитал, млн. руб.ЭкономическиКоэффициентй капитал,д иверсификации К распредеПланмлн. руб.лениюАктивы подриском, млн.руб.ROAVARфакторариска55 1331,3%1,801 29768,7%1 309Совокупный риск Фондового портфеля16 2588,1%0,901 18577,6%823Совокупный риск Кредитного порфеля38 8755,0%0,2039077,6%270Совокупный операционный риск55 1334,6%0,1230583,2%212Совокупный бизнес-риск55 1331,3%0,016Совокупный риск БанкаСовокупный риск Фондового портфеляТорговый портфель ценных бумагИнвестиционный портфель ценных бумаг4Риск-капитал, млн.
руб.Экономический капитал,К распредеПланмлн. руб.лениюАктивы, млн.руб.ROAVARфакторариска16 2588,1%0,901 1861 06111 1589,3%1,221 2668785 1005,5%0,94264183Сред няяАктивы, млн.д оход ность сруб.учетом рискаСовокупный риск кредитного порфеля100,0%VARфакторариска38 8755,0%0,203903488 3006,0%0,3416911714 7754,8%0,25177123Корпоративный портфель15 8004,7%0,21156108Сред няяАктивы, млн.
себестоимостьруб.с учетомрискаVARфакторариска4,6%0,12Блок Розничный10 3005,5%0,137456Блок Корпоративный22 4334,8%0,151621226 0003,6%0,14302312 4003,8%0,157154Блок Малого и среднего бизнесаБлок Международный бизнес,инвестиции, финансовые рынки270Экономически Риск-капитал, млн. руб.й капитал,К распредемлн. руб.Планлению51 133Совокупный операционный риск823Риск-капитал, млн. руб.Экономический капитал,К распредеПланмлн. руб.лениюСредства, размещенные в банках (МБК,МБД, учтенные векселя)Розничный портфель900280255212Рис.
12.3. Выделение риск-капитала для инерционного сценарияВыделенныйнапокрытиесовокупногофинансовогорискакапиталдлястратегической альтернативы «Инерционный сценарий» на верхнем уровне составил 900млн. руб. С учетом коэффициента диверсификации верхнего уровня 68,7% это означает,что к распределению по видам риска можно принять 1 309 млн.
руб.Распределение проводится пропорционально вкладу каждого риска в размерсовокупного экономического капитала. Распределенный риск-капитал для фондовогопортфеля составляет 823 млн. руб., для кредитного портфеля – 270 млн. руб., дляпортфеля операционных затрат - 212 млн. руб., для бизнес-риска – 4 млн.
руб. Далееосуществляется распределение капитала по 2-му уровню, при этом необходимо такжеучесть эффект диверсификации: риск портфеля 1-го уровня (например, кредитныйпортфель) ниже суммы рисков портфелей 2-го уровня (розничного, межбанковского икорпоративного кредитного портфелей). К распределению на портфели 2-го уровняприходится 348 млн. руб.: на розничный – 117 млн. руб., на межбанковский – 123 млн.259руб., на корпоративный кредитный портфель – 108 млн. руб. Аналогично происходиловыделение и распределение риск-капитала по розничному и операционному рискам.260.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
