Диссертация (1138126), страница 46

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 46)

В отличие от методов VaR, стресс-тесты неотвечают на вопрос о вероятности изменения факторов риска. По этой причине привыборе сценариев важное значение имеет понимание вероятности наступления тех илииных событий. Нецелесообразно проводить стресс-тесты, базирующиеся на невероятныхусловиях.227ПРИЛОЖЕНИЕ 7.

СРАВНЕНИЕ ПОДХОДОВ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ КАПИТАЛАПодходы краспределениюкапиталаСуть подходаПреимущества подходаДля каждого направления деятельности находитсярыночные монопродуктовые аналоги, по выборкекоторыхоцениваетсяусредненноесоотношениеИспользованиеПодход на основе «капитал/активы». Из этого соотношения рассчитываетсяобъективных рыночныхрыночных аналогий капитал, необходимый для покрытия рисков данногоданныхнаправления. Размер капитала для всего банкаопределяется путем суммирования отдельных требованийк капиталу.Для каждого направления деятельности рассчитываетсяиндекс Z – показателя вероятности банкротства:CE ( ROA) A , гдеZ ROAПодход на основеравной вероятностибанкротстваE(ROA) – ожидаемая рентабельность активов;С/А – доля капитала в активах;σROA – стандартное отклонение рентабельности активов.Модель показывает, на сколько стандартных отклоненийдолжна упасть рентабельность активов, прежде чемкапитал предприятия будет полностью исчерпан.Уровень требуемого капитала для направлениядеятельности рассчитывается на основе целевогозначения индекса Z*:С Z * ROA ROAА228Косвенный учет эффектовдиверсификации(требования к капиталу вцелом, рассчитанные черезиндекс Z, будут меньше,чем сумма по направлениямдеятельности)Недостатки подхода- Малое количество или иотсутствиеданныхдляанализа;Значительныйразбросзначений капитала внутривыборки,следовательно,может быть затруднен выбориз нескольких значений.- Модель работает только придопущении о нормальномраспределениирентабельности активов.

Вдействительностионохарактеризуетсяболеевыраженными «хвостами» всвязисчемреальнаявероятностьможетбытьвыше, чем рассчитанная поформуле.- Значительное расхождениерезультатов модели междусуммойкапитала,размещенногопонаправлениям бизнеса, икапитала, рассчитанного дляопределеннойвероятностибанкротства в целом длябанка.Подход позволяет весьмапросто учитывать эффектыСii 1 ( Z * i ROAi ) *k див ( Z * i ROAi ) *nдиверсификацииприПодход на основе Аi( Z *  i  ROAi )Ai размещении капитала поравномерногоi 1масштабированияСi/Ai – соотношение «капитал/активы» для i-го направлениям деятельноститребованийк направления деятельности;капиталуkдив – коэффициент диверсификации;n – общее количество направлений деятельности.Те направления деятельности,которые используют капиталнаименееэффективно,получаютврезультатемасштабированиянепропорционально большойвыигрыш в виде экономиикапитала.Возможность распределитьрисквсегобанкапосоставляющимегоподразделениям с учетом ихсобственныхрисковикорреляций между ними.- При любом измененииструктурыпортфелятребуетсяпересмотркоэффициентов бета;- Коэффициент бета можетприниматькакположительные,такиотрицательныезначения(последнеедостаточносложно интерпретировать и вособенности учитывать примотивации подразделений).Предельный капитал можетприниматьотрицательныезначения, что может привестиктрудностяморганизационного характера(так же, как и в подходе наоснове коэффициентов бета).n( Z *  банк  ROA банк ) AiСiC  i  банк ;АiАбанкCov( ROAi , ROAбанк)i  i ,банкПодход на основе  i 2банкбанк«внутренних»коэффициентов бета Вклад каждого направления деятельности в совокупныйриск определяется произведением двух факторов:относительного риска данного направления (σi/σбанк) икорреляции рентабельности активов данного направленияи банка в целом (ρi,банк).Для заданного направления деятельности предельнымкапиталом (IC – incremental capital) называетсяприращение совокупного капитала предприятия врезультате включения (создания/покупки) или выделения(ликвидации/продажи) этого направления, при условии,Подход на основе что вероятность банкротства остается постоянной:IC i  Cбанк С банкi  Z ( банк Абанк   банкi Абанкi )  ROAi Ai ,концепциипредельного капитал гдебанк-i – весь банк за вычетом i-го направлениядеятельностиσбанк-i – стандартное отклонение рентабельности активовбанка без данного направленияАбанк-i - активы банка без данного направления.229Подходпозволяетанализировать изменения вструктурекапиталавдинамике:величинапредельногокапитала,требуемая для того илииногостратегическогорешения, будет более точноотражать влияние этогорешения на общий рискпредприятия.230ПРИЛОЖЕНИЕ 8.1.

ПРОГНОЗ ОБЪЕМОВ АКТИВОВПредельнаянормавозникновенияпроблемныхактивоввпортфелеактивовНормавосстановленияпроблемныхактивов1 2 3 4 5 факт1 2 3 4 5 фактАктивыбанкаАктивыбанкав томчисле:в томчисле:ЛиквидныеактивыЛиквидныеактивыв томчисле:Денежные средстваисчетав Банке РоссииСредстванасчетах Ностроикраткосрочные МБКиМБДСредства, размещенные в банках (МБК, МБДиучтенные векселя)Денежные средстваисчетав Банке РоссииСредстванасчетах Ностроикраткосрочные МБКиМБДСредства, размещенные в банках (МБК, МБДиучтенные векселя)Вложенияв торговые ценные бумагиипрочие финансовые активыСрочныеактивыАктивы банка - бруттов том числе:Ликвид ные активыв том числе:Денежные сред ства и счета в Банке РоссииС ред ства на счетах Ностро и краткосрочные МБК и МБДC1С ред ства, размещенные в банках (МБК, МБД и учтенные векселя)Вложения в торговые ценные бумаги и прочие финансовые активыСрочные активыв том числе:Срочныеактивыв томчисле:Ссудыисредства, предоставленные корпоративнымклиентам1 2 3 4 5Ссудыисредства, предоставленные розничнымклиентамВложенияв ценные бумагиипрочие финансовые активыУДПГСсудыисредства, предоставленные розничнымклиентамВложенияв ценные бумагиипрочие финансовые активыУДПГВложенияв ценные бумагиипрочие финансовые активыИНДПВложенияв ценные бумагиипрочие финансовые активыИНДПРаспределение ликвидных активов в% соотношении, например, 20 к 80B15Денежные средства и счета в Банке РоссииСредства на счетах Ностро и краткосрочные МБК и МБДВложения в ценные бумаги и прочие финансовые активы ИНДПИммобилизованные активыв том числе:ФОРИнвестицииСумма показателейОсновные сред ства и НМАсоответствующих таблицПроблемные активыПрочие активы(1-1 2 3 4Значение Активы банкатом числе:предыдущего вЛиквидныеактивыв том числе:года X ...C2Вложения в ценные бумаги и прочие финансовые активы У ДПГXв томчисле:Ссудыисредства, предоставленные корпоративнымклиентамA2Планируемые темпы изменения статей активовС суд ы и сред ства, пред оставленные корпоративным клиентамС суд ы и сред ства, пред оставленные розничным клиентамA1B1в томчисле:Вложенияв торговые ценные бумагиипрочие финансовые активыПрогноз объемов активов - бруттоНормативы отчисления в ФОРA1Средства, размещенные в банках (МБК, МБД и учтенные векселя)Вложения в торговые ценные бумаги и прочие финансовые активыСрочные активыв том числе:Ссуды и средства, предоставленные корпоративным клиентамAXC+BXСсуды и средства, предоставленные розничным клиентамDВложения в ценные бумаги и прочие финансовые активы УДПГВложения в ценные бумаги и прочие финансовые активы ИНДПИммобилизованные активыв том числе:ФОР)XC1+A2X(1-B2)ИнвестицииXC2Основные средства и НМАПроблемные активыПрочие активы1 2 3 4 5Пассивы (ср.ост.)Планируемая клиентская перспективав том числе:Нестабильные пассивыв том числе:Средства на счетах ЛОРО и краткосрочные МБК и МБДСредства банков (МБК и МБД)Счета корпоративных клиентов до востребованияСчета розничных клиентов до востребованияСрочные пассивы1 2 3 4 5ABв том числе:Срочные депозиты корпоративных клиентовСрочные депозиты розничных клиентовВыпущенные долговые ценные бумагиТорговое финансирование и прочие долгосрочные займыПрочие пассивыЧисло корпоративных клиентовЧисло открытых расчетных счетов корпоративных клиентов в рублях (шт.)Число открытых расчетных счетов корпоративных клиентов в валютеПараметры клиентской базы12345Обслуживание корпоративных клиентовCС ред негод овой объем рублевого кред ита корпоративным клиентам (в рублях)DС ред негод овой объем валютного кред ита корпоративным клиентам (в рублях)231B2ПРИЛОЖЕНИЕ 8.2.

РАСЧЕТ ПРОГНОЗА ПРИВЛЕЧЕННЫХ РЕСУРСОВ232Планируемые темпы изменения статей пассивов1Пассивы (ср.ост.)в том числе:Прогноз объемов привлеченных рес урс овНестабильные пассивы1234Привлеченные рес урс ыв том числе:Нес табильные пас с ивыв том числе:Средства на счетах ЛОРО и краткосрочные МБК и МБДСредства банков (МБК и МБД)Счета корпоративных клиентов до востребованияСчета розничных клиентов до востребованияСрочные пас с ивыв том числе:Срочные депозиты корпоративных клиентовСрочные депозиты розничных клиентовВыпущенные долговые ценные бумагиТорговое финансирование и прочие долгосрочные займыПрочие пассивы5в том числе:(Значениепредыдущегогода) XСредства на счетах ЛОРО и краткосрочные МБК и МБДСредства банков (МБК и МБД)Счета корпоративных клиентов до востребованияСчета розничных клиентов до востребованияСрочные пассивыв том числе:Срочные депозиты корпоративных клиентовСрочные депозиты розничных клиентовВыпущенные долговые ценные бумагиТорговое финансирование и прочие долгосрочные займыПрочие пассивыПараметры клиентской базы12345Обслуживание корпоративных клиентовA1A2С редний остаток на счете корпоративного клиента в рублях (в руб.)XA2+B1XB2E1E2Соотношение объем срочных депозитов/ объем депозитов до востребования (в %)С редний остаток на счете корпоративного клиента в валюте (в руб.)B2Обслуживание розничных клиентовC2С редний остаток на счете пластиковой карты (в руб.)C1С реднегодовой остаток на счете дистанционногообслуживания (в руб.)D1XD2XF11 2 3 4 5Число корпоративных клиентовA1Число открытых расчетных счетов корпоративных клиентов в рублях (шт.)B1Число розничных клиентовC1Число эмитированных пластиковых карт (в шт.)Число д епозитов+E1D2Планируемая клиентская перспективаЧисло счетов д истанционного обслуживания (в шт.)C2F2С реднегодовой размер депозита розничного клиентаЧисло открытых расчетных счетов корпоративных клиентов в валютеXD1F1233E2XF22345ПРИЛОЖЕНИЕПОДБОР9.РАСПРЕДЕЛЕНИЙДЛЯКРЕДИТНОГОИОПЕРАЦИОННОГО РИСКОВДля кредитного риска тестирование производилось на данных корпоративногокредитного портфеля, розничного кредитного портфеля и портфеля межбанковскихкредитов.Анализпоказал,чтоданныенеаппроксимируютсянормальнымраспределением.

Ближайшим распределением к наблюдаемому является распределениеБета (рис. 10.1).Рис. 10.1. Распределение доходностей корпоративного кредитного портфеля сналоженным графиком плотности распределения Бета.Сравнение аппроксимации по критерию Колмогорова-Смирнова и параметрыподобранных распределений см. в табл. 6.1.Табл.

10.1. Параметры аппроксимирующих распределений для корпоративногокредитного портфеля.K-SDistribution(критерийParameters (параметры подобранного(распределение) Колмогоровараспределения)Смирнова)Beta0,0813Minimum=-0,08; Maximum=0,02; Alpha=0,82636;Beta=0,44559Triangular0,1192Minimum=-0,09; Likeliest=0,02; Maximum=0,02Logistic0,1245Mean=-0,01;Scale=0,02Normal0,1247Mean=-0,02;Std. Dev.=0,03Min Extreme0,1263Likeliest=0,00;Scale=0,02Gamma0,1285Location=-0,98;Scale=0,00;Shape=999Weibull0,1341Location=-0,10;Scale=0,09;Shape=2,88464Lognormal0,1564Location=-0,18;Mean=-0,02;Std. Dev.=0,03Max Extreme0,1631Likeliest=-0,03;Scale=0,03Student's t0,2283Midpoint=-0,02;Scale=0,01;Deg.

Характеристики

Список файлов диссертации