Диссертация (1138126), страница 27

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 27)

Рекомендуется применятьширокий спектр сценариев, покрывающих различные виды рисков, принимаемыхкредитной организацией, в том числе и ряд самых тяжелых сценариев, включая события,которые могут причинить максимальный ущерб кредитной организации или повлечьпотерю деловой репутации;124В терминологии Банка России понятие лимитов ВК идентично используемому нами понятиюстратегических лимитов.125Письмо Банка России «О методических рекомендациях по организации кредитными организациямивнутренних процедур оценки достаточности капитала» от 26.06.2011 № 96-Т// Вестник Банка России №37(1280) от 07.07.2011г., п.5.6124- возможные корректирующие действия в стрессовых ситуациях.Правилаипроцедурыпроведениястресс-тестированиярекомендуетсязафиксировать во внутренних документах кредитной организации и периодическипересматривать в зависимости от изменения внешних и внутренних факторов еедеятельности»126.Итак, мы рассмотрели основные методы и процедуры, позволяющие сделатьсистему лимитов банка эффективным инструментом управления совокупным финансовымриском банка.Подводя итоги данного раздела, хотелось бы еще раз подчеркнуть необходимостьинтеграции процессов управления совокупным финансовым риском со всеми процессамипринятия стратегических и операционных решений коммерческого банка.

Основу такойинтеграции составляет система стратегических лимитов. Стратегические лимитыпредставляют собой ограничения по ведению бизнеса и прочей деятельности банка наразличных направлениях (инвестирование активов, привлечение финансовых ресурсов,обеспечение деятельности банка и т.д.), обеспечивающие соответствие размерасовокупногофинансовогорискана данномнаправленииириск-капитала(выделенного для покрытия данного риска собственных средств).Стратегические лимиты, с точки зрения автора, должны устанавливаться с учетомпланируемого уровня риска тех или иных классов сделок и операций, которыйоценивается не только на основе исторических данных, но и профессиональных сужденийменеджментаовозможныхизмененияхусловийфункционированиякредитнойорганизации.Стратегические лимиты являются неотъемлемой частью стратегии развития банкаи предусмотренных в ней стратегических альтернатив, так как позволяют обосновать,достаточно ли у банка средств для покрытия рисков, если он реализует конкретнуюстратегическую альтернативу.

Очевидно, что если собственных средств недостаточно, тосуществуют два пути: выбрать менее рисковый вариант развития или повыситьсобственный капитал. В противном случае стратегия банка не является сбалансированной.Система стратегических лимитов должна пересматриваться в зависимости отизменения уровня рисков отдельных портфелей и направлений деятельности банка, атакже общих условий его функционирования. Процедуры адаптации системы лимитовоснованы на мониторинге реального уровня рисков и процедурах сценарного126Письмо Банка России «О методических рекомендациях по организации кредитными организациямивнутренних процедур оценки достаточности капитала» от 26.06.2011 № 96-Т// Вестник Банка России №37(1280) от 07.07.2011г., п.6.2.125моделирования и стресс-тестирования последствий возможных будущих воздействийрисков на банковский бизнес.Пересматриваться и адаптироваться должна не только сама система лимитов банка,но и методы и процедуры ее формирования, так как новые условия могут привести к тому,что лежащие в основе действующей методологии предположения более не выполняются,поэтому возникает необходимость пересмотра моделей, используемых для оценок риска, атакже процессов, обеспечивающих применение этих моделей в принятии управленческихрешений.С нашей точки зрения, мы показали, что предложенная во 2-й главе данногоисследования структурная модель совокупного финансового риска банка может статьосновой создания эффективной системы лимитов банка и процедур их формирования.Рассмотрим теперь конкретный пример использования данной модели для указанныхцелей, выполненный на материалах условного российского банка.1263.3.

ПРИМЕР РАЗРАБОТКИ СИСТЕМЫ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЛИМИТОВ ДЛЯКОММЕРЧЕСКОГО БАНКАВданномразделерассматриваетсяпрактическоеприменениеметодикиформирования системы стратегических лимитов на основе структурной моделисовокупного финансового риска, разработанной автором, и представленной в предыдущемразделе данной главы диссертационного исследования. Для реализации данной задачинеобходимо идентифицировать и структурировать риски деятельности банка,определить его потребность в экономическом капитале, определить и распределитьисточники покрытия рисков и создать соответствующую им систему лимитов.Рассмотрим«КоммерческийБанкУниверсальный»(далее–ОАО«КБУниверсальный»», Банк Универсальный, Банк), который разрабатывает стратегию своейдеятельности на 2013-2018 гг.Основные бизнес-направления банка представлены блоками:-Розничный бизнес;-Корпоративный бизнес;-Блок малого и среднего бизнеса;-Блок Международный бизнес, инвестиции, финансовые рынки.Основные портфели банковских продуктов, для которых мы будем определятьлимиты, представлены в Таблице 3.3.1.

Там же приведены и основные виды рисков,сопутствующих указанным продуктам.Таблица 3.3.1. Портфели банковских продуктов и присущие им виды рисков№1.2.3.Бизнес-блокиБлок РозничныйПродукты1.1. Розничные кредиты1.2. Пластиковые карты1.3. Депозиты населения2.1. Корпоративные кредитыБлок Корпоративный 2.2. Расчетно-кассовое обслуживаниекорпоративных клиентовБлок Малого исреднего бизнесаРиски3.1. Корпоративные кредиты3.2.

Расчетно-кассовое обслуживаниекорпоративных клиентов4.1. Торговый портфель ценных бумагБлок Международный 4.2. Инвестиционный портфель4.бизнес, инвестиции, ценных бумагфинансовые рынки 4.3. Межбанковские кредитыпривлеченные и размещенные127КредитныйПроцентныйВалютныйБизнес-рискОперационныйВ соответствии с данной финансовой структурой банк должен сформироватьсистему стратегических лимитов: на верхнем уровне должны быть определены лимиты принятия отдельныхвидов рисков (кредитного, рыночных, операционных) для банка в целом; на первом уровне должен быть определен предельный размер рисковразличных бизнес-направлений; на втором уровне должны быть установлены лимиты на портфели отдельныхкредитных продуктов или финансовых инструментов.Для коммерческого банка автором предложена следующая структура лимитов (см. рис.3.3.1).Структура и лимитыпервого уровняСтруктура и лимитывторого уровняЛимиты на фондовыйпортфельЛимиты на кредитныйпортфельЛимиты на торговыйпортфельЛимиты на розничныйкредитный портфельЛимиты наинвестиционныйпортфельЛимиты накорпоративныйкредитный портфельЛимиты на операционныерискиЛимиты на средства,предоставленныебанкам (МБК и МБД)Блок РозничныйБлок КорпоративныйБлок Малого исреднего бизнесаБлок Международногобизнеса, инвестиций ифинансовых рынковРис.

3.3.1. Пример иерархической структуры стратегических лимитов банкаДля определения данных стратегических ограничений нам необходимо:-определить рассматриваемые банком стратегические альтернативы и оценитьсвязанный с ними размер совокупного финансового риска (экономическогокапитала) и его составные элементы для определенной нами системы лимитов;-определить размер источников покрытия риска данного банка (его риск-капитал)и согласовать его с экономическим капиталом различных стратегическихальтернатив;-распределить риск капитал по направлениям бизнеса и прочим элементамфинансовой структуры;-определить размеры стратегических лимитов.Анализ стратегических альтернатив и расчет связанного с ними экономическогокапиталаПрежде всего определим стратегические альтернативы, которые рассматривает наш банк:а) Сценарий интенсивного роста;б) Сценарий умеренного роста;128б) Инерционный сценарий;в) Кризисный сценарий.В ходе планирования необходимо определить возможные отклонения финансовыхрезультатов от запланированных значений через показательVaR.

Для оценкипланируемого VaR приходится использовать отчетные значения данного показателя, атакже строить модели, показывающие его возможные изменения в будущем. В частности,здесь по рекомендациям Базельского комитета надо учесть влияние на риск циклическогохарактера факторов данных моделей [115, п. 415, 475, 478, 502]. В этих целях автором вПриложении 10 рассмотрена система экономических индикаторов, которые являютсяпредикторами фазы экономического цикла. В стабильной ситуации в качестве оценкиможно использовать полученные на первом этапе исторические значения VaR.Таким образом, каждая стратегическая альтернатива характеризуется разнымсочетанием распределений факторов риска для портфелей/инструментов, входящих впортфель.

Основные характеристики данных сценариев представлены в Таблице 3.3.2.Более подробные характеристики сценариев (в том числе факторов риска по каждомусценарию) представлены в Приложении 11.Таблица 3.3.2. Параметры моделируемых стратегических альтернатив.Сценарий1. Сценарий интенсивногоростаХарактеристикиУмеренная волатильность факторов риска;Портфель активов, подверженных кредитному риску –не менее 45 млрд. руб.;Портфель активов, подверженных рыночному риску –не менее 20 млрд. руб.;Совокупный объем портфеля – не менее 65,5 млрд.руб.2. Сценарий умеренного ростаУмеренная волатильность факторов риска;Портфель активов, подверженных кредитному риску –не менее 35 млрд. руб.;Совокупный объем портфеля – от 60 до 75 млрд. руб.Низкая волатильность факторов риска;Портфель активов, подверженных кредитному риску –3.

Инерционный сценарийне менее 30 млрд. руб.;Совокупный объем портфеля – не менее 55 до 65,5млрд. руб.129Распределение доходности кредитного портфеля сосмещением в сторону более низкой доходности приболее высоком риске;4. Кризисный сценарийВысокая волатильность доходности портфелей ценныхбумаг;Портфель активов, подверженных кредитному риску –не менее 25 млрд. руб.;Совокупный объем портфеля от 40 до 55 млрд. руб.Для определения экономического капитала по каждой стратегической альтернативенеобходимо:1) Определить набор факторов риска и осуществить сбор исторических данных;2) Построитьпрогнозируемыераспределения факторов риска иоценить иххарактеристики;3) Определить планируемые объемы портфелей банка;4) Рассчитать размер экономического капитала.Определение набора факторов риска и сбор данных об их динамикеКак было показано во второй главе, факторами рисков являются:1) фактором кредитного риска для активов с фиксированной доходностью являетсяотносительное изменение доходности с учетом риска, которая рассчитывается какфиксированная доходность по кредиту минус норма резервирования на дату;2) фактором рыночного риска для рыночных активов является относительноеизменение доходности рыночного актива (акции, облигации и т.д.);3) фактором операционного риска является относительное изменение себестоимостибизнес-линии (бизнес-процесса), рассчитанная с учетом операционных рисков,присущих данной бизнес-линии (данному процессу);4) фактором бизнес-риска является относительное изменение размера операцийбанка, т.е.

Характеристики

Список файлов диссертации