Диссертация (1138126), страница 26
Текст из файла (страница 26)
Это позволяет согласовать стратегические решения по расширениюприсутствия банка на различных сегментах рынка с утвержденным риск-аппетитом иобеспечить ограничение объемов рисков, которые могут быть приняты кредитнойорганизацией на разных направлениях ее деятельности.Процесс установления стратегических лимитов - один из важнейших процессов вриск-менеджменте, который способствует диверсификации рисков и поддержаниюсложныхмеханизмовстратегическогоуправления.Имеютреальноеместокатастрофические последствия, возникшие из-за отсутствия эффективной системыстратегических лимитов121.
Это может быть как дефолт со стороны групп контрагентов,так и провал бизнес-линии в результате реализации одного из факторов риска.Процесс определения размера стратегических лимитов является обратным поотношениюкпроцессуопределенияэкономическогокапиталастратегическойальтернативы. Имея покрытие и зная удельный размер риска, приходящийся на единицуанализируемого банковского портфеля, можно рассчитать его следующим образом:(3.2.4)120Письмо Банка России «О методических рекомендациях по организации кредитными организациямивнутренних процедур оценки достаточности капитала» от 26.06.2011 № 96-Т// Вестник Банка России №37(1280) от 07.07.2011г.
[7]121Lore M., Borodovsky L. (eds.) The Professional’s Handbook of Financial Risk Management. – Oxford:Butterworth-Heinemann, 2000. [106, стр. 655]120где- планируемый объем портфеля n-го уровняRcn - риск-капитал, выделенный для покрытия рисков портфеля n-го уровня;- Планируемая доходность портфеля n-го уровня с учетом риска- Планируемый VaR фактора риска портфеля n-го уровня.Сформированная таким образом система лимитов банка будет полностьюсогласована с плановым уровнем капитала, выделенного для покрытия рисков. Она также,как и целевой размер риск-капитала, должна быть неотъемлемой частью стратегииразвития кредитной организации.
В соответствии с рекомендациями Банка России целеваяструктура лимитов и максимальные объемы рисков утверждаются советом директоров(наблюдательным советом) кредитной организации и рассматриваются (применяются)единоличным(коллегиальным)исполнительныморганомприреализациисоответствующей стратегической альтернативы.Таким образом, все стратегические лимиты непосредственно связаны с рисккапиталом банка, а также удельным уровнем доходности и риска соответствующегопортфеля и должны меняться при их изменении.
Поэтому процессы мониторинга,контроля и изменения лимитов при выявлении изменения внешних и внутренних условийфункционирования кредитной организации являются следующей важной составляющейэффективного управления совокупным риском банка.Процедуры мониторинга, контроля системы лимитов и ее адаптации кизменяющемуся уровню рисков.Неотъемлемым элементом процедур распределения экономического капитала иформирования системы стратегических лимитов является мониторинг лимитов.
Многиефинансовые институты используют мониторинг лимитов в узком смысле, когда посленарушения лимита следует отчет или определенное регламентом управленческоевоздействие. Однако, мониторинг лимитов имеет более широкий управленческийпотенциал. В данном случае лимит рассматривается как бенчмарк, относительногокоторого наблюдаются изменения к бизнесе в течение длительного времени. Тренды прииспользовании лимитов свидетельствуют об изменении профилей риска банка. Если,например, менеджеры ожидают, что бизнес-направление становится более рисковым ипотребляет больший капитал, они хотят также понять, используется ли лимит на данноебизнес-направление как прежде или иначе. Другими словами, мониторинг использованиялимитов показывает, является ли относительное увеличение риска ожидаемым или нет.Поскольку стратегические лимиты базируются на определении экономическогокапитала, мониторинг лимитов предполагает мониторинг изменения этой базы расчета.121Надзорными органами рекомендуется122 снижение аппетита к риску, если уменьшаетсякапитал банка, что должно найти отражение в объемах стратегических лимитов.После исследования изменений в расчете экономического капитала, необходимопровести индивидуальный мониторинг других элементов расчета, которые входят ввычисление различных лимитов (например, кредитные рейтинги, корреляции и пр.).
Спрактической точки зрения необходимо определить момент пересмотра и корректировкилимитов. Очевидно, что индикативную переоценку лимитов необходимо осуществлять напостоянной основе, однако переустановление лимитов может осуществляться, когдарасчетный лимит отличается от текущего, например, на 10%. Это, с одной стороны,гарантирует, что учтены все существенные изменения в элементах расчета стратегическихлимитов, а с другой, не приводит к постоянным изменениям и обновлениям стратегииуправления рисками.В процессе контроля лимитов необходимо учитывать не только факты нарушениялимитов, но и уровень использования лимита в течение времени.
Важно знать, есть линеиспользованные лимиты, которые при необходимости могут быть перераспределены надругие бизнес-линии с целью получения дополнительно дохода. Если структура капиталаменяется, лимиты должны быть адаптированы соответствующим образом. Это такжеотносится к любым объемным показателям, от которых зависят величины лимитов. Этотпроцесс должен быть осуществлен таким образом, чтобы лимиты не изменялисьпостоянно, но при этом отражали актуальное состоянии банка.Важно также отметить, что в ходе реализации стратегии первоначальнозапланированный уровень рисков и их распределение могут существенно измениться. Ксожалению, в наличии имеются только исторические оценки волатильности элементовприбыли, а в отношении будущего существует возможность формировать лишь некиеэкспертные заключения, вероятность появления ошибок здесь очень велика. Поэтомуриск-менеджмент должен организовать мониторинг показателей VaR всех компонентовсовокупного риска с использованием новой, появляющейся в ходе реализации стратегииинформации.
При выявлении существенных отклонений от ранее планируемыхзначений, стратегические лимиты должны быть пересмотрены, либо инициирована новаяпроцедура выделения и распределения риск-капитала, которая, возможно, приведет кнеобходимости поисков новых источников собственных средств.122Письмо Банка России «О методических рекомендациях по организации кредитными организациямивнутренних процедур оценки достаточности капитала» от 26.06.2011 № 96-Т// Вестник Банка России №37(1280) от 07.07.2011г. [7]Range of practices and issues in economic capital frameworks, Bank for International Settlements, 2009. [33]122Порогсущественностиустанавливаетсяисполнительныморганомбанка(правлением).
Стратегические лимиты и VaR факторов риска должны подвергатьсямониторингу на регулярной (как минимум ежеквартальной) основе подразделениемрисков. В случае существенного (например, 20%-го) изменения величины экономическогокапитала по разным направлениям бизнеса и элементам финансовой структуры лимитыдолжны пересматриваться и заново утверждаться. Фактически в этот момент ипроисходит адаптация стратегии к изменившемуся уровню риска.Возможно изменения будут таковы, что банк начнет использовать иную плановуюальтернативу, определенную в процессе разработки стратегии. Это позволит существенносократить время, необходимое для формирования нового плана.
Кроме этого, планантикризисных мер позволит определить и согласовать действия разных подразделений иорганов управления по переходу от одной стратегической альтернативы к другой.Однако надо понимать, что изменения условий функционирования банка будут невсегда негативными.
В случае позитивного развития рыночной ситуации банк такжедолжен не упустить появляющиеся возможности и перейти к новому плану действий.Поэтому, наверное, необходимо разрабатывать заранее не только систему антикризисныхмер, но и систему мер, направленных на быструю экспансию на различных сегментахбизнеса как только индикаторы рисков говорят о такой возможности.Изменения условий функционирования кредитной организации могут потребоватьне только изменения системы ее стратегических лимитов, но и методов и процедурустановления данных лимитов. Так в кризисной ситуации могут использоваться другиегоризонты планирования и уровни доверия в моделях оценки экономического капитала.Поэтому регуляторы123 рекомендуют, чтобы методики оценки совокупногофинансового риска и процедуры установления стратегических лимитов утверждалиськоллегиальнымисполнительныморганомкредитнойорганизацииирегулярнопересматривались. Вследствие более высокого уровня детализации указанных процедур иметодикобязанностьпоихразработкеможетвозлагатьсянаподразделение,ответственное за управление рисками в кредитной организации.
Вместе с тем контроль заналичием, адекватностью и исполнением указанных документов должен осуществлятьсясоветом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации.123Письмо Банка России «О методических рекомендациях по организации кредитными организациямивнутренних процедур оценки достаточности капитала» от 26.06.2011 № 96-Т// Вестник Банка России №37(1280) от 07.07.2011г. [7]123Так Банк России рекомендует кредитной организации «осуществлять контроль засоблюдением подразделениями выделенных им лимитов ВК124. Важно, чтобы информацияо нарушении лимитов ВК оперативно доводилась до органов управления кредитнойорганизации.
В рамках контроля за установленными лимитами ВК кредитной организациицелесообразно установить систему "тревожных уровней", сигнализирующих о высокойстепени использования подразделениями кредитной организации выделенного им лимитаВК. Для каждого из "тревожных уровней" использования лимита ВК рекомендуетсяустановить соответствующий набор корректирующих мероприятий, зависящий от степениприближения использования лимита ВК к пороговому уровню, например:- снижение уровня принятого риска;-перераспределениеВК,выделенногонапокрытиерисков,междуподразделениями;- увеличение размера ВК путем дополнительной мобилизации его источников»125.Длятогочтобыидентификациямоментовизменениясистемылимитовпроисходила в режиме превентивных воздействий, контроль адекватности даннойсистемы должен проводиться не только на основе исторических данных, но и на основепроцедур стресс-тестирования, проводимого не только в целях оценки общей потребностикредитной организации в капитале, но также и в рамках процедур проверки корректностирезультатов оценки рисков, получаемых с помощью внутренних моделей, применяемыхкредитной организацией.«Кредитным организациям рекомендуется разработать процедуры проведениястресс-тестирования и определить в них:- типы стресс-тестирования и основные задачи, решаемые в процессе стресстестирования;- частоту проведения стресс-тестирования в зависимости от типов стресс-тестов ирешаемых с их помощью задач;- методологию определения актуальных сценариев.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
