Диссертация (1138126), страница 10
Текст из файла (страница 10)
С 2013 года вместо него будет применяться IFRS 8 «Operating segments». [28]51В стандартах МСФО, а также в иностранных публикациях вместо термина «резерв» используется термин«провизия».52Финансовые инструменты (МСФО 32 и 39) и их анализ в банках, Щербакова Г.Н. «Анализ и оценкабанковской деятельности на основе отчетности составленной по российским и международнымстандартам». Изд-во «Вершина», 2006 г.
[90]53Понятие «достаточности» является условным, т.к. определяется профессиональным суждением, котороебудет различным, если его составит руководитель банка или сотрудник кредитного подразделения банка,ввиду различий их задач и ответственности. На практике с учетом субъективного фактора оценкируководство банка, как правило, полагает, что резерв достаточен для покрытия убытков, присущих41покрытия ожидаемых убытков, связанных со всей совокупностью кредитныхтребований.Целесообразно, таким образом, развить методы оценки ожидаемого инепредвиденного риска и сделать их единообразными, что означает проведениеоценки ожидаемого и непредвиденного риска на основании данных о волатильностипотоков прибыли по соответствующим группам операций и направлениямдеятельности банка.
При этом переоценку факторов риска целесообразно проводить наежедневной/еженедельной основе, чтобы обеспечить репрезентативность данных припостроении распределения факторов риска. Эти основные требования, по мнению автора,должны быть заложены при формировании системы интегрированного управлениярисками.Предложения по развитию перечисленных направлений и внедрению в банковскуюпрактику проработаны автором в диссертационном исследовании. Представленныевыше требования разнообразных стандартов по управлению рисками:1) системность: учет основных рисков кредитной организации;2) интегрированность: взаимосвязь со стратегий кредитной организации;3) необходимость определения предельного размера риска, который кредитнаяорганизация может принять,учитывались при выделении факторов финансовых рисков, создании системыоценки совокупного финансового риска, формировании системы стратегическихлимитов, а также при определении процедур мониторинга выделенных факторовриска.
Эти вопросы проработаны автором и представлены во второй главедиссертационного исследования.Если резюмировать требования существующих в настоящее время российских имеждународных стандартов оценки и управления рисками, то необходимо наметитьследующие направления их развития и модернизации:Необходимо доработать и систематизировать имеющиеся в стандартахклассификации рисков. Так, наряду с традиционно выделяемыми финансовымирисками (кредитным, рыночным и операционным рисками), целесообразновыделить также бизнес-риск, который проявляется в изменении объемов продажбанковских продуктов и влияет на прибыль банка.Необходимо в полной мере учесть вопросы измерения ожидаемых рисков.
Вклассической теории предполагается, что они должны покрываться прибылью, чтокредитному портфелю, хотя не исключено, что в определенные периоды банк может нести убытки, большиепо сравнению с резервом на возможные потери по кредитным требованиям.42выражается в практике создания резервов или переоценки позиций, подверженныхрыночным рискам, а также формирования резервов по прочим операциям. Однакодолгое время для расчета резервов на потери по ссудам предлагалось применятьрейтинговые методики.
Нормативный документ Банка России, отражающий этуконцепцию–254-П54.ИнструкцияНодискретнаярейтинговаяшкала,получающаяся в результате применения классических методик присвоениявнутренних рейтингов, не позволяет в полной мере отразить обесценение активов(резервы). Кроме этого, она не согласуется с трактовкой аналогичного подхода вМСФО 3955, где резерв надо формировать на основе сравнительного анализадисконтированной стоимости первоначально запланированного и фактическиожидаемого денежного потока. Надо заметить, что последние рекомендацииБазельского комитета, представленные в документе «Sound credit risk assessment andvaluation for loans», устраняют это противоречие, просто ссылаясь на 39 стандартМСФО.
Представляется целесообразным закрепить подобный единообразныйподход во всех стандартах риск-менеджмента, так как он позволяет создать единуюмодель оценки ожидаемых рисков (не только кредитных) на основе прогнозовдвижения денежных средств по операциям, подверженным рискам. Данные оценкидолжны носить характер профессиональных суждений, документироваться всистеме управления рисков и использоваться в процессах принятия решений (в томчисле, при управлении ликвидностью).Необходимонаметитьистандартизироватьподходыкпостроениюпродвинутых моделей для оценки VaR кредитных и операционных рисков.
Базельотдает эти вопросы на откуп регуляторам, которые должны одобрить внутренниемодели оценок, предлагаемые банками. Необходимо стандартизировать процессвалидации оценок, имея в виду рекомендации Базельского комитета56.Необходимо развитие стандартов стресс-тестирования рисков.
По итогамсвоихисследованийБазельскийкомитетужевыпустилсоответствующиерекомендации57. Процедура стресс-тестирования дает лучшие оценки совокупногориска. Желательно, чтобы в рекомендациях по стресс-тестированию этот процессувязывался бы с параметрической финансовой моделью банка, на основе которой ипроводится стресс-тестирование. Кроме этого, в стандартах должны быть54Положение Банка России от 26.03.2004 №254-П «О порядке формирования кредитными организациямирезервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» // ВестникБанка России, 2004, № 28. [16]55IAS 39 «Financial instruments: recognition and measurement», International Accounting Standards Board(IASB), June 2004 [28]56Studies on the Validation of Internal Rating Systems, Bank for International Settlements, 2006. [40]57Principles for sound stress testing practices and supervision - final paper, May 2009.
[32]43обозначены подходы для прогнозирования больших отклонений факторов риска.Банк должен иметь документированную методику стресс-тестирования, в которойдолжны отражаться методология определения сценариев, включая учет экспертныхоценок, перечень возможных мер в случае наступления стрессового сценария.Кроме того, стресс-тестирование должно охватывать большинство банковскихрисков, а также сценарии должны учитывать взаимосвязи между рисками (какположительные, так и отрицательные). Для каждого этапа стресс-тестированиядолжны быть определены фундаментальные предпосылок сценариев. Стресстестированиедолжнопроводитьсярегулярно,атакжевнеплановоприсущественном изменении внешней среды, а его результаты должны быть тщательнодокументированы.Необходимы развитие и проработка принципов и порядка формированиясистемы стратегических лимитов и принятия управленческих решений, принциповипроцедурраспределениякапиталапонаправлениямдеятельности/подразделениям/видам рисков.
Требования к построению системыстратегических лимитов и интеграции процедур риск-менеджмента в системуобщекорпоративного управления компаний уже озвучиваются Банком России.Более того процедуры построения стратегических лимитов и распределениякапиталадолжныобеспечиватьконкретнуюинформациюдляпринятияуправленческих решений (каким образом разместить средства для обеспеченияприемлемого уровня риска). Данные процедуры требуют детального описания ипроработки и в них должны использоваться данные, получаемые при построениимоделей оценки рисков. Таким образом, кроме создания моделей оценки рисковнеобходимо проработать подходы, алгоритмы и процедуры обработки полученныхданных в процессах стратегического риск-менеджмента.В соответствии с выявленными актуальными направлениями развития теориисовокупного финансового риска и методологии его измерения были поставленыследующие задачи, решение которых предложено во второй и третьей главахдиссертационного исследования:1.
Построить структурную модель совокупного финансового риска, увязывающуюего величину с размером риска отдельных его составляющих (кредитным,рыночным, операционным, бизнес-риском).2.Изучить эмпирическое распределение отдельных компонентов совокупногофинансового риска и возможность применения различных моделей их оценки.3. Предложить подходы к оценке совокупного финансового риска на основеструктурной модели, учитывающие взаимосвязи отдельных его компонентов.444. Развить систему показателей, которая позволит оценивать эффективностьпринятия стратегических решений в координатах риск/доходность.5. Провести апробацию предлагаемой имитационной (стохастической) моделиоценки совокупного финансового риска.6.
Разработать систему внутренних процедур оценки достаточности капитала,интегрированную в систему стратегического финансового управления банка.Имея в виду поставленные задачи, указанные противоречия и накопившиесяпроблемы в области подходов к оценке и управлению рисками, автор разработалструктурную модель оценки совокупного финансового риска (см. главу 2), процедурыраспределениякапиталаподриски,принятиястратегическихрешенийиустановления лимитов, валидации моделей оценки рисков (см.
главу 3).452. РАЗВИТИЕМЕТОДОЛОГИИОЦЕНКИСОВОКУПНОГОФИНАНСОВОГО РИСКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА2.1. СУЩЕСТВУЮЩИЕМОДЕЛИОЦЕНКИСОВОКУПНОГОРИСКАИАКТУАЛЬНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИХ РАЗВИТИЯДля обеспечения своей финансовой устойчивости банки должны поддерживатьсоответствие между собственными средствами и совокупным размером принимаемыхрисков. Традиционно это выражается в требовании к соблюдению нормативадостаточности капитала. Однако современная банковская практика, в том числе ипоследний мировой финансовый кризис выявили несовершенство стандартных подходовк оценке достаточности капитала, так как многие банки, соблюдающие формальныетребования Базельских соглашений по капиталу часто оказываются неспособнымивыполнить свои обязательства перед клиентами и инвесторами. Одной из причин этогоявляется стремление банков и их подразделений сдерживать формирование резервов напотери по ссудам и прочих резервов под обесценение активов, которое отмечалосьБазельским комитетом как одна из причин кризиса.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
