Диссертация (1137972), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Исследована совокупность теоретических, методических и практическихвопросов сущности инвестиционной деятельности в российской и международнойпрактике и выявлено особое значение инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений (прямых инвестиций) как одного из важнейших базовыхэлементов ускоренного развития и обеспечения конкурентоспособности национальной экономики в современных условиях.3. Разработана методология оценки влияния инвестиционной и производственной деятельности нефтегазовых российских ТНК «Лукойл» и «Роснефть»внутри страны на развитие ТЭК России и укрепление его позиций на мировойарене, позволяющая на основе конкретных параметров определить вклад компаний в развитие таких сегментов российского ТЭК, как геологоразведка и добычауглеводородов, нефте- и газопереработка, нефтехимия, электроэнергетика, сбытовая сеть.
На основе разработанной методологии выявлено воздействие капитальных вложений компаний «Роснефть» и «Лукойл» на развитие ТЭК России и егоконкурентоспособность на мировом энергетическом рынке и доказано, что развитие российского ТЭК в значительной степени зависит от внутренней производственной и инвестиционной деятельности исследуемых нефтегазовых ТНК, на долюкоторых приходится 42,4% доказанных запасов нефти России и 7,7% доказанныхзапасов газа.
Компании обеспечивают 54,4% добычи нефти, 11,7% добычи газа, атакже 47,7% нефтепереработки. В 2014 г. инвестиционный вклад компаний в развитие нефтегазовой промышленность России составил 35,4% от общего объемаинвестиций, в целом направленных на развитие нефтегазовой отрасли. Вкладкомпаний в развитие нефтепереработки составил 74,6% от общего объема инвестиций, направленных в нефтепереработку России.Также на основе проведенного сравнительного анализа в рамках разработанной методологии удалось определить, что производственные показатели деятельности компании «Роснефть» на территории России значительно выше производственных показателей, демонстрируемых компанией «Лукойл».12При этом объемы инвестиционных вложений компаний в геологоразведку идобычу на территории России находятся примерно на одинаковом уровне.В то же время объемы инвестиций в развитие нефтепереработки, нефтехимии и сбытовой сети разнятся между компаниями довольно значительно.
Так, в2014 г. капитальные вложения «Роснефти» были выше примерно на 73%, в 2013 г.– на 228%, в 2012 г. – на 225%. За последние пять лет «Роснефть» инвестировала вданный сегмент порядка 21 млрд долл. США, тогда как инвестиции «Лукойла»составили около 7,7 млрд долл. США. В данном сегменте ТЭК России вклад государственной компании «Роснефть» неоспоримо более значителен.4. Исследована структура, география и масштаб прямых зарубежных инвестиций российских нефтегазовых ТНК на примере компаний «Лукойл» и «Роснефть» и выявлен ряд особенностей экспансии капитала российских нефтегазовых ТНК за рубеж:– степень интернационализации компании «Лукойл» является одной из самых высоких среди других российских нефтегазовых компаний, как частных, таки государственных.
Интернационализация компании «Роснефть» посредствомэкспансии капитала за рубеж находится на начальной стадии развития, при этомкомпания стремится расширять сотрудничество с ключевыми странами – партнерами России;– основными формами экспансии нефтегазовой промышленности наряду сэкспортом углеводородных ресурсов являются инвестиции в реальные активы(приобретение нефте- и газоперерабатывающих, а также нефтехимических предприятий, приобретение АЗС), долевое участие в проектах по разведке нефтегазовых месторождений за рубежом, слияния и поглощения;– российские компании заинтересованы в освоении нефтегазовых месторождений за рубежом в связи с тем, что российские месторождения начинают истощаться, а также с целью приобретения опыта в разработке месторождений с запасами, которые относятся к трудноизвлекаемым. Особый интерес для нефтегазовых ТНК представляют страны СНГ, Ближнего Востока, ряд стран ЛатинскойАмерики и страны Африки.
Так, «Лукойл» проявляет наибольшую активность в13странах Ближнего Востока (Ирак, Саудовская Аравия), СНГ (Казахстан, Узбекистан, Азербайджан) и Африки (Египет, Кот-д’Ивуар, Камерун). В свою очередь,«Роснефть» задействована в развитии крупных проектов на территории Латинской Америки (Венесуэла, Бразилия, Куба), а также заинтересована в совместномсотрудничестве со странами АТР (Вьетнам, Китай);– внешняя инвестиционная политика ключевых нефтегазовых ТНК совпадает со стратегическими интересами внешней политики России в области энергетики.5. На основе совокупного экономического анализа инвестиционной политики компании «Лукойл» за пятилетний посткризисный период 2010−2014 гг. поключевым сегментам деятельности выявлены успешные инвестиционные меры,позволившие компании преодолеть мировой кризис 2008−2009 гг. и сохранитьсвои конкурентные позиции на российском и международном рынках.В частности, такие как увеличение капитальных вложений в сегменте геологоразведки и добычи (за счет увеличения доли объема инвестиций в новые перспективные проекты, как на территории новых регионов России, так и за рубежом), географическая диверсификация инвестиционных вложений в проекты геологоразведки и добычи углеводородных ресурсов, значительное увеличение капитальных вложений в сегменте переработки, торговли и сбыта, особенно в модернизацию активов НПЗ в России и за рубежом, а также в оптимизацию структурыАЗС и повышение ее эффективности.6.
Проведена оценка возможных последствий введения секторальных санкций для будущего развития ТЭК России и российских нефтегазовых ТНК, к которым, в частности, относятся:– прерывание импортных поставок оборудования и технологий, используемых для разработки месторождений с ТРИЗ, а также традиционных месторождений с высокой степенью выработки;– рост стоимости и сокращение объемов строительства скважин на шельфовых территориях;14– отрицательное воздействие на поставки оборудования для заводов посжижению газа, а также терминалов по хранению и отгрузке сжиженного газа;– приостановка реализации арктических шельфовых проектов;– недостижение запланированных показателей качества товарной продукциинефтепереработки и уменьшение объема производства продукции нефтепереработки;– угроза убыточности ряда нефтегазовых проектов ввиду отсутствия возможности привлечения долгосрочного финансирования на условиях, сопоставимых с условиями европейских и американских банков;– сокращение участия иностранных контрагентов в реализации совместныхпроектов на территории России, что, в свою очередь, приведет к снижению инвестиций в экономику и ТЭК России;– уменьшение объемов инвестиционных программ (в том числе активностипо слияниям и поглощениям) нефтегазовых компаний России, а также задержкаили отказ от реализации ряда проектов по причине сужения возможностей попривлечению финансовых средств из-за рубежа.В рамках диссертационной работы разработаны и систематизированы мерыпо преодолению последствий введенных санкций, в том числе меры налоговогохарактера, меры финансовой поддержки, введение исключений в правоприменительную практику, а также меры общеэкономического характера.7.
Оценены перспективы и возможности компании «Лукойл» по преодолению негативных экономических условий, связанных с введением санкционногорежима против России, и выявлено, что в краткосрочной перспективе «Лукойл»будет испытывать наименее сильное давление со стороны санкций по сравнениюс другими российскими гигантами отрасли.Теоретическая значимостьТеоретическая значимость диссертационного исследования заключается вразработке методологии, на основе которой исследован вклад производственной иинвестиционной деятельности ключевых российских нефтегазовых ТНК с разнойструктурой собственности в развитие ТЭК России, а также в сохранение и повы-15шение его конкурентоспособности на мировой энергетической арене. Выявленыособенности зарубежной экспансии капитала российских нефтегазовых ТНК наоснове анализа географии, масштаба и структуры прямого инвестирования за рубеж нефтегазовых компаний с разной структурой собственности (на примерекомпаний «Лукойл» и «Роснефть»).
Разработаны и систематизированы меры попреодоление последствий введенных против России секторальных санкций.Практическая значимостьРезультаты диссертационного исследования были использованы в рамкахподготовки докладов Министра энергетики Российской Федерации А.В. Новакадля участия в международных форумах, круглых столах и семинарах, посвященных вопросам повышения конкурентных возможностей российского ТЭК и обеспечения устойчивости его развития в условиях современной политической и экономической конъюнктуры, формирующейся на мировом энергетическом пространстве.Полученные в ходе исследования результаты также могут быть использованы органами федерального и муниципального управления при разработке и формировании стратегий и целевых программ развития ТЭК России, при разработкемер по стимулированию привлечения инвестиций отечественных компаний в развитие ТЭК страны, при разработке эффективных направлений сотрудничества сзарубежными нефтегазовыми ТНК, нацеленных на получение максимального положительного экономического результата с учетом интересов России, при разработке мер по поддержке российских нефтегазовых компаний в условиях кризиса,а также в рамках разработки необходимых мероприятий для реализации политикиимпортозамещения и снижения зависимости российского ТЭК от импорта технологий.Полученные в ходе исследования выводы и рекомендации могут иметьпрактическую значимость для подразделений российских нефтегазовых компаний, отвечающих за реализацию и координацию деятельности в области стратегического экономического планирования и взаимодействия.16Результаты диссертационной работы могут быть применены специализированными консалтинговыми и научными организациями при проведении дальнейших научных и прикладных исследований.АпробацияОсновные положения и результаты исследования докладывались на Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы развитиянауки и образования» 5 мая 2014 г.
(г. Москва), а также были использованы с целью подготовки материалов для докладов Министра энергетики Российской Федерации А.В. Новака в рамках таких мероприятий, как Международный энергетический форум 2014 г. (г. Санкт-Петербург, Россия), саммит АТЭС 2014 г. (г. Пекин,Китай), Петербургский международный экономический форум 2015 г. (г. СанктПетербург, Россия).ПубликацииОсновные положения и выводы диссертации содержатся в 7 публикациях введущих рецензируемых научных журналах из перечня ВАК общим объемом4,4 п.л. Собственный вклад автора – 3,4 п.л.Структура работыДиссертация состоит из введения, 4 глав, заключения, библиографическогосписка и 12 приложений.17ГЛАВА 1.
МЕСТО И РОЛЬ РОССИИ НА МИРОВОМ РЫНКЕЭНЕРГОРЕСУРСОВ1.1 Место России на мировом рынке энергоресурсовВ условиях глобализации мирового хозяйства, стремительно расширяющихся интеграционных процессов в мировой экономике возрастает зависимость национальных экономик от уровня собственного энергетического потенциала и отмировых энергетических возможностей в целом.На мировом рынке энергоресурсов складываются общие правила взаимоотношений, формируется глобальный энергетический рынок.На текущий момент можно говорить о существовании глобального нефтяного рынка, который функционирует как единый механизм, а также о существовании менее интегрированного глобального угольного рынка.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
