Диссертация (1137888), страница 16
Текст из файла (страница 16)
57].80наблюдений в рамках временных рядов, другими словами, один и тот жекоэффициент корреляции будет получен независимо от порядка наблюдений двухрядов 47 . Аналогично, простые модели наименьших квадратов предполагаютэкзогенностьследственнуювсехрегрессоровсвязьмеждуи предсказываютпоказателямибезусловнуювнешнеторговойпричинно-деятельностии доходами населения и экономическим ростом. В рамках таких моделейневозможноанализироватьобратныеэффектыиисследоватьобратнуюзависимость влияния экономического роста на рост торговли.Развитие тестов на причинную связь[Granger, 1969;Sims,1980]стимулировало развитие исследований обратных эффектов, в частности,к широкомураспространениюпроверкигипотезыэкономическогоростапод влиянием роста экспорта («export-led growth», гипотеза ELG) против гипотезыроста экспорта под влиянием экономического роста («growth-led export», гипотезаGLE).Эмпирические исследования направления взаимосвязи роста экспортаи экономического роста представляют, в целом, смешанные результаты (какпредставлено в таблице 2.2.1).
Согласно таблице, в настоящее время сложновыделить единый результат о направлении взаимосвязи роста экспортаи экономического роста. Результаты расходятся как между, так и внутри разныхгрупп стран, а также в разные периоды времени. Это, в целом, подтверждаетсявыводами других авторов [Balcilar, Ozdemir, 2013; Tang, 2013], отмечающих,что направление взаимосвязи может зависеть от смены экономической политики ивнешнихшоков,атакжеэффектымогутразличатьсявзависимостиот рассматриваемой продолжительности времени (в кратко-, средне- илидолгосрочном периоде). Кроме того, последнее как отмечается [Tiwari, Ludwig,2014] имеет особенно важное значение в связи с тем, что макроэкономическиеданные, такие, как экспорт и валовый выпуск, по своей природе являются47Carol A., Johnson A.
Dynamic links // Risk. – 1994. – T. 7. – №. 2. – P. 5781агрегированными монетарными показателями большого числа видов деятельности,каждый из которых может развиваться в своей собственной временной модели48.Анализ эмпирических исследований (представленный в таблице 2.2.1) такжепозволяет заключить, что появление новых исследований связано, среди прочего,с появлением новых, усовершенствованных, методик оценивания. Так, например,необходимость модификации базового теста на причинность Гранжера широкообсуждается в ряде исследований [Balcilar, Ozdemir, 2013; Lim, Ho, 2013].Проблема вариации эффектов во времени легла в основу разработки подходак оценке Тивари, Людвига [Tiwari, Ludwig, 2014].
Для того, чтобы учестьвременную вариацию характера взаимоотношений переменных и масштабпродолжительности эффектов, авторы применяют подход для измерения внешнихэффектов, предложенный в недавнем исследовании [Diebold, Yilmaz, 2012].Результаты о положительном влиянии роста экспорта на экономический рост(приналичиидвунаправленнойвзаимосвязимеждупеременными)подтверждаются также рядом других исследований, в которых роль экспортав экономическом росте тестируется с учетом отдельного внимания проблемамэндогенности и выбора инструментальных переменных.
К таким исследованиямотносится, например, тестирование роли экспорта в модели роста [Busse, Königer,2012], в гравитационной модели [Feyrer, 2009], в модели двухшагового методанаименьших квадратов [Noguer, Siscart, 2005]. Результаты показывают, чтовнешнеторговая открытость оказывает положительное влияние на темпы ростадаже после контроля (противоположно направленного) эффекта влияния ростана внешнеторговую открытость.48Tiwari A.K., Ludwig A.
The export-led growth hypothesis for India: Examining causality by a new approach in the time-frequency domain // Applied Economics Letters. – 2014. – T. 21. – №. 18. – P. 129882Таблица 2.2.1 – Эмпирические результаты оценки взаимосвязи роста экспортаи экономического ростаАвторыДанныеМетодыОценка методомвнешне несвязанныхуравнений (SUR),Тест причинностиГранжера [Granger,1969], модификацияаналогично [Shukur,Mantalos, 2000][Konya,2006]24 страны ОЭСР,1960-1997[Awokuse,2007]Болгария (19942004), Чехия(1993-2002),Польша (19952004)[Awokuse,Christopoulos, 2009]Канада, Италия,Япония,Великобритания,США, 1960-2005Тест причинностиГранжера [Granger,Terasvirta, 1993][Tekin,2012]18 наименееразвитых стран,1970-2009[Konya, 2006][Balcilar,Ozdemir,2013]Япония, 19572009Тест причинностиГранжера,модификация [Shukur,Mantalos, 2000][Lim, Ho,2013]Малайзия (19702008), Тайланд(1953-2008),Индонезия(1962-2008),Филиппины(1958-2008) иСингапур (19652008)Малайзия,1975-2010Тест коинтеграцииЙохансена [Johansen,1991]Непараметрическаяоценка коинтеграции[Breitung, 2002], тестпричинностиГранжера,модификация [Diks,Panchenko, 2006]РезультатГипотеза ELG подтверждена дляБельгии, Дании, Исландии,Ирландии, Италии, НовойЗеландии Испании, ШвецииОдновременно ELG и GLEвыполняется для Канады,Финляндии, НидерландовГипотеза ELG и GLEподтверждены для Болгарии,гипотеза ELG подтверждена дляЧехии.Гипотеза ELG подтверждена дляКанады, Италии,Великобритании, США,Гипотеза GLE подтверждена дляИталии и ЯпонииГипотеза ELG подтвержденатолько для 4 из 18 стран –Ангола, Бенин, Чад и Замбия.Гипотеза ELG подтвержденатолько для периодов 1977-1987,2000–2009, в остальные периодывыявлена обратная взаимосвязь(GLE)Гипотеза ELG подтверждена дляМалайзии, Тайланда, Индонезиии Сингапура в долгосрочномпериоде, эффект имеетнелинейную формуГипотезы ELG и GLE неподтвержденыГипотеза ELG подтверждена для[Tiwari,периода 1980-ых и 2000-2005 гг.Индия, 1960[Diebold, Yilmaz,Ludwig,Гипотеза GLE подтверждена для20112012]2014]периода 1990-1995 и 2005-2011гг.Примечание: гипотеза ELG – гипотеза о влиянии роста экспорта на экономический рост(«export-led growth», гипотеза ELG); гипотеза GLE – гипотеза о влиянии экономическогороста на рост экспорта («growth-led export», гипотеза GLE).[Tang,2013]Составлено автором83Как уже было отмечено выше, ко второй группе исследований взаимосвязиинтенсивного роста экспорта и темпов экономического роста в мировой экономикеследует отнести исследования продолжительности существования торговыхпотоков на микроэкономическом уровне (уровне фирм) и на уровне отдельныхотраслей.
Действительно, рост экспорта тем более вероятен, чем дольшепродолжительность существования экспортных потоков в стране и, следовательно,чем дольше продолжительность существования фирм-экспортеров.Вагнер [Wagner, 2012] выделяет следующие причины необходимостиисследованиявзаимосвязипродоложительностисуществованияфирми международной торговли. Первое, экспорт сам по себе может рассматриватьсякак форма диверсификации рисков посредством распределения продаж междуразными рынками с различной динамикой бизнес-циклов или с различнымиэтапами продуктового цикла.
Следовательно, экспорт может обеспечивать шансзамещения продаж внутри страны продажами за границу в случае, когдана национальном рынке наблюдаются отрицательные шоки спроса, вынуждающиефирмы закрываться 49 . Второе, в работах отмечается, что неэкспортеры, какправило, менее эффективны чем экспортеры (моложе, меньше и менеепроизводительны) и, соответственно, следует ожидать, что неэкспортеры имеютболее низкую продолжительность существования по сравнению с экспортерами[Baldwin, Yan, 2011].ВПриложенииБпредставленобзорисследованийвзаимосвязипродолжительности существования фирм-экспортеров по сравнению с фирмами,производящими для национальных рынков, а также отмечены некоторые факторыпродолжительности существования.
Как показывают результаты исследований,экспортеры, в среднем, имеют более высокую продолжительность существованияна рынке и, соответственно, более низкие шансы выхода с рынка, что можетподтверждать наличие взаимосвязи между продолжительностью существованияфирм и расширением экспорта. Однако, что более важно, эти результаты могут49Wagner J. International trade and firm performance: a survey of empirical studies since 2006 // Review of WorldEconomics. – 2012. – T.
148. – №. 2. – P. 25684свидетельствовать и о том, что, расширение экспорта может быть связано не толькос расширением экспорта существующих фирм-экспортеров, но также и с ростомчисла фирм с более высокой продолжительностью существования, что позволяетговоритьо положительнойвзаимосвязиинтенсивногоростаэкспортаи экономического роста.Среди факторов, оказывающих влияние на продолжительность существованияфирм-экспортеров исследования выделяют изменение тарифов и обменного курса,способность инвестировать в НИОКР. Так, Болдуин и Ян [Baldwin, Yan, 2011]показывают, что реальное укрепление валюты на 1% увеличивает вероятностьпредприятия выйти с рынка на 0,3%.
Кроме того, снижение тарифов увеличиваетвероятность выхода с рынка для менее эффективных фирм.[Aw, 2013] показывает, что одновременный экспорт и инвестиции в НИОКРувеличивают вероятность выживания фирмы и рост ее производительностив будущем периоде. При этом, относительно продолжительности существования,участие в экспортных операциях в большей степени связано с увеличениемпродолжительности существования, в то время как инвестиции в НИОКРв большей степени связаны с ростом производительности в будущих периодах.Показано, что фирма, экспортирующая товары и имеющая высокий уровеньинвестиций в НИОКР в следующем периоде будет иметь более высокуювероятность выживания (0,420) по сравнению с фирмой, которая занимаетсяэкспортом, но не инвестирует в НИОКР (0,039)50.Гипотезы и эмпирические результаты эффектов влияния экстенсивногороста экспорта на экономический ростВлияние экстенсивного роста экспорта (за счет появления новых торговыхпотоков, в том числе новых товарных потоков и потоков на новые рынки)на экономический рост в эмпиричесих исследованиях следует рассматриватьна микроэкономическомв производительностиуровнепосредствомфирм-экспортеровиисследованияфирм,действующихразличийтолькоAw B.Y.
Firm’s Choice between Export and R&D and its Effect on the Firm's Productivity and Survival // GlobalEconomic Review. – 2013. – T. 42. – №. 3. – P. 3055085на внутреннем рынке. Большинство современных эмпирических исследованийподтверждают, что экспортеры существенно превосходят фирмы, производящиетолько для внутреннего рынка, по ряду измерений – не только продолжительностисуществования, как был показано выше, но также эффективности и размеру.Висследованияхпринятовыделятьдвеальтернативные,но не взаимоисключающие, гипотезы относительно направления взаимосвязистатуса экспортера и различий в производительности. Первая гипотеза - это«гипотеза самоотбора» («self-selection»), которая предполагает, что только болеепроизводительные фирмы становятся экспортерами.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
