Диссертация (1137810), страница 31
Текст из файла (страница 31)
*** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.Средние и малые диверсифицированные банки- 134 ПеременнаяКоэффициент12-ый лаг прироста ключевой ставки0,32***Временной тренд1,32**Константа1,26**Значимость регрессии (P-value)0,01R-квадрат0,18Примечание. *** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.- 135 Приложение 6.Результатыоцениваниямоделейдляобъяснения«антиэффекта»ликвидности«Большая шестерка» (июнь 2011 – июнь 2014 гг.)ПеременнаяКоэффициентЛаг зависимой переменной0,80***Прирост ключевой ставки в период t0,03**Лаг прироста ключевой ставки в период t0,01***Прирост уровня ликвидности банка в период t–0,14***Произведение уровня ликвидности на тренд0, 24 103 **Произведение уровня ликвидности на прирост 0,21**ключевой ставкиПроизведение уровня ликвидности на лаг 0,04***прироста ключевой ставкиЗначимость регрессии (P-value)0,00Примечание.
*** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.Крупные банки (январь 2010 – декабрь 2014 гг.)ПеременнаяКоэффициентДоля депозитов населения в активах0,05***Долядепозитовбанков-резидентовв 0,14***активахДоля текущих и расчетных счетов фирм в 0,27***активахПрирост ключевой ставки в период t0,01**Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,05Примечание. *** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.Средние и малые розничные банки (январь 2010 – сентябрь 2013 гг.)- 136 ПеременнаяКоэффициентДоля депозитов населения в активах0,07**Доля текущих и расчетных счетов фирм в 0,45***активах2-ой лаг прироста ключевой ставки–0,05**Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,09Примечание.
*** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.Средние и малые диверсифицированные банки (июнь 2011 – сентябрь 2013 гг.)ПеременнаяДолядепозитовКоэффициентбанков-резидентовв 0,18***активахДоля депозитов фирм в активах0,11***Доля текущих и расчетных счетов фирм в 0,36***активахДоля корреспондентских счетов банков- 0,15***резидентов в активах2-ой лаг прироста ключевой ставки–0,04**Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,09Примечание. *** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.- 137 Средние и малые диверсифицированные банки (сентябрь 2013 – декабрь 2014 гг.)ПеременнаяКоэффициентДоля депозитов банков-резидентов в0,21***активахДоля депозитов фирм в активах0,15***Доля текущих и расчетных счетов фирм в0,51***активахПрирост ключевой ставки в период t0,3 101Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,13Примечание.
*** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.- 138 Приложение 7. Результаты оценивания влияния достаточности капитала на каналбанковского кредитованияСистемно значимые кредитные организации (январь 2014 – декабрь 2014 гг.)ПеременнаяКоэффициентШестой лаг прироста ключевой ставки–2,56***Лаг произведения превышения норматива Н1.0 надминимальным уровнем и прироста ключевой ставки0,65**Шестой лаг произведения превышения нормативаН1.0надминимальнымуровнемиприроста 1,08***ключевой ставкиВосьмой лаг произведения превышения нормативаН1.0надминимальнымуровнемиприроста –0,91***ключевой ставкиТретий лаг прироста депозитов населения0,26***Доля кредитов ЦБ в пассивах1,77***Константа–11,50***Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,35Примечание.
*** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.Системно значимые кредитные организации (январь 2015 – декабрь 2015 гг.)ПеременнаяКоэффициентВторой лаг прироста ключевой ставки–0,66***Двенадцатый лаг прироста ключевой ставки–0,78***Третий лаг произведения превышения нормативаН1.0 над минимальным уровнем и прироста0,23***ключевой ставкиДевятый лаг произведения превышения нормативаН1.0 над минимальным уровнем и прироста–0,11**ключевой ставкиПятый лаг превышения норматива Н1.0 надминимальным уровнем0,56**- 139 Седьмой лаг инфляции по ИПЦ–1,11**Десятый лаг прироста депозитов населения0,14***Четвертый лаг прироста доли кредитов ЦБ впассивах–0,31**Прирост дефицита бюджета−0,8 ∙ 10−3 ***Третий лаг прироста дефицита бюджета0,07 ∙ 10−2***Четвертый лаг прироста дефицита бюджета0,04 ∙ 10−2***Константа3,83***Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,29Примечание.
*** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.Системно значимые кредитные организации (январь 2016 – октябрь 2016 гг.)ПеременнаяКоэффициентВторой лаг прироста ключевой ставки–9,60***Пятый лаг прироста ключевой ставки–7,96***Лаг произведения превышения норматива Н1.0 надминимальным уровнем и прироста ключевой ставкиВосьмой лаг прироста разницы между фактическими минимальным значением норматива Н1.0–0,83***–0,94**Четвертый лаг ИБО690,93***Двенадцатый лаг инфляции по ИПЦ4,19***Первый лаг прироста дефицита бюджетаВосьмой лаг доли кредитов ЦБ в пассивах0,2 ∙ 10−2 **–0,51**Константа–1,39Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,15Примечание. *** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.69ИБО — индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности, сезонноскорректированный, прирост месяц к предыдущему месяцу.- 140 Прочие крупные банки (январь 2014 – декабрь 2014 гг.)ПеременнаяДевятый лаг прироста ключевой ставкиКоэффициент–3,79***Шестой лаг произведения превышения нормативаН1.0 над минимальным уровнем и прироста1,26***ключевой ставкиДевятый лаг прироста превышения норматива Н1.0над минимальным уровнемТретий лаг прироста дефицита бюджета–2,13**–0,02***Прирост депозитов организаций0,20**Второй лаг прироста депозитов организаций0,08**Девятый лаг прироста депозитов организаций0,09***Десятый лаг доли кредитов ЦБ в пассивах–0,37*Константа2,31Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,13Примечание.
*** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.Прочие крупные банки (январь 2015 – декабрь 2015 гг.)ПеременнаяПятый лаг прироста ключевой ставкиКоэффициент–0,89***Восьмой лаг произведения превышения нормативаН1.0 над минимальным уровнем и прироста0,54***ключевой ставкиДвенадцатый лаг произведения превышениянорматива Н1.0 над минимальным уровнем и0,32***прироста ключевой ставкиОдиннадцатый лаг прироста дефицита бюджета–0,06***Одиннадцатый лаг прироста индекса ММВБ0,35**Четвертый лаг прироста депозитов организаций0,25**Четвертый лаг инфляции по ИЦП0,45**Константа–0,22- 141 Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,06Примечание.
*** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.Прочие крупные банки (январь 2016 – октябрь 2016 гг.)ПеременнаяТретий лаг прироста ключевой ставкиКоэффициент–7,46***Десятый лаг произведения превышения нормативаН1.0 над минимальным уровнем и прироста ключевой–0,52***ставкиВторой лаг прироста портфеля облигаций–0,08**Первый лаг инфляции по ИПЦ4,96***Четвертый лаг ИБО0,26***Прирост депозитов населения0,36***Прирост депозитов организаций0,15**Первый лаг доли кредитов ЦБ в пассивах–0,46**Константа–2,68***Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,24Примечание.
*** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.- 142 Средние и малые розничные банки (январь 2014 – декабрь 2014 гг.)ПеременнаяКоэффициентПервый лаг прироста ключевой ставки–7,20**Восьмой лаг прироста ключевой ставки–8,25***Девятый лаг произведения превышения нормативаН1.0 над минимальным уровнем и прироста–1,80***ключевой ставкиДесятый лаг превышения норматива Н1.0 надминимальным уровнем1,72***Седьмой лаг прироста депозитов организаций0,21**Пятый лаг доли кредитов ЦБ в пассивах5,02**Константа–17,46***Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,11Примечание. *** — значимость на 1%-ом уровне значимости, ** — значимость на 5%-омуровне значимости, * — значимость на 10%-ом уровне значимости.Источник: расчеты автора.Средние и малые розничные банки (январь 2015 – декабрь 2015 гг.)ПеременнаяВосьмой лаг прироста ключевой ставкиКоэффициент–4,38***Третий лаг произведения превышения нормативаН1.0 над минимальным уровнем и прироста0,48***ключевой ставкиЧетвертый лаг прироста дефицита бюджета0,01***Третий лаг ИБО2,48***Константа9,03***Значимость регрессии (P-value)0,00Within R-квадрат0,14Примечание.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
