Рынок ценных бумаг - ответы на вопросы на СтудИзбе

• Заключает сделки по поручению и за счет клиентов, тогда как дилер – от своего имени, за свой счет, на свой страх и риск
• Получает комиссионные, тогда как дилер – заработную плату
• Является посредником, в то время как дилер – это покупатель
• Является продавцом, в то время как дилер – это посредник

• фьючерс – это обязательство на совершение или принятие поставки наличного инструмента в момент окончания срока действия фьючерса
• в зависимости от реального соотношения между ценой фьючерса и ценой наличного актива, цена фьючерса в момент его окончания превышает цену наличного инструмента
• теоретические правильной ценой будет фьючерсная цена, при которой нет возможности арбитража за счет операций с наличным инструментом

• Зависит от величины чистой прибыли компании-эмитента
• Устанавливается произвольно, зачастую независимо от прибыли, если это обыкновенные акции, а для привилегированных акций размер дивиденда закреплен в уставе как фиксированный
• Является фиксированным для всех акций компании

• субъекты рынка – участники рынка
• объекты рынка – ценные бумаги
• собственно рынок – операции на рынке
• регулирование рынка ценных бумаг
• оценщик
• девелопер
• риэлтор
• инфраструктура рынка

• могут быть обменены на акции
• обеспечивают получение дохода в свободно конвертируемой валюте
• обеспечивают индексацию номинала в соответствии с изменениями курса национальной валюты к свободно конвертируемой валюте

• отсутствие физического места, где встречаются продавцы и покупатели
• торговля на рынке осуществляется непосредственно на самой бирже между продавцами и покупателями ценных бумаг
• отсутствие прямого контакта между продавцами и покупателями
• торговля ведется через компьютерные сети, которые объединяют соответствующих фондовых посредников
• полная автоматизация процесса торговли и его обслуживания
• личный контакт между продавцами и покупателями
• роль участников рынка сводится в основном только к вводу своих заявок на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов
• наличие места, где встречаются продавцы и покупатели

• лимитное поручение
• рыночное поручение
• поручение своп

• акция
• облигация
• чек
• вексель
• депозитарий
• реестродержатель
• коносамент
• брокер

• держатель опциона играет на повышение, а надписатель – на понижение
• держатель опциона играет на понижение, а надписатель – на повышение
• держатель и надписатель играют на повышение
• держатель и надписатель играют на понижение

• аккумулирующую функцию
• перераспределительную функцию
• учетную функцию

• отсутствие физического места, где встречаются продавцы и покупатели
• торговля на рынке осуществляется непосредственно на самой бирже между продавцами и покупателями ценных бумаг
• отсутствие прямого контакта между продавцами и покупателями
• торговля ведется через компьютерные сети, которые объединяют соответствующих фондовых посредников
• полная автоматизация процесса торговли и его обслуживания
• наличие места, где встречаются продавцы и покупатели
• роль участников рынка сводится в основном только к вводу своих заявок на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов
• личный контакт между продавцами и покупателями

• депозитарии
• регистраторов (реестродержателей)
• органы государственного регулирования
• акции
• облигации
• эмитентов
• инвесторов
• информационные агентства

• Дилер имеет право отказаться от объявленных им условий сделок
• Дилер не может осуществлять брокерскую деятельность
• Дилер осуществляет сделки с ценными бумагами за свой счёт и в собственных интересах
• Дилер публично объявляет цены покупки и продажи ценных бумаг и обязан заключать договора по объявленным ценам
• При объявлении цен дилер может вводить ограничения по количеству ценных бумаг и продолжительности действия указанных цен
• При сочетании брокерской и дилерской деятельности посредник соблюдает в первую очередь интересы клиента
• При сочетании брокерской и дилерской деятельности посредник соблюдает в первую очередь собственные интересы

• голоса на общем собрании акционеров
• вернуть вклад в уставный капитал акционерного общества
• получить част всех активов общества при его ликвидации
• на часть чистой прибыли общества
• получать информацию о финансовом состоянии общества

• Долю уставного капитала АО, приходящегося на одну облигацию
• Сумму, которую должно заплатить АО акционеру при ликвидации АО
• Сумму, которую должно заплатить АО акционеру при погашении облигации
• Нужные Вам ответы на тесты
• Цену, по которой размещаются дисконтные облигации

• К курсовой стоимости акции на дату, официально объявленную АО
• К номиналу акции независимо от ее курсовой стоимости
• К сумме, специально оговоренной условиями выпуска акций
• К цене, по которой производилось размещение акций (эмиссионной цене)

• перераспределительную
• регулирующую
• стимулирующую
• контрольную
• учетную
• ценовую
• информационную
• использование ценных бумаг в приватизации, антикризисном управлении

• первичный рынок
• вторичный рынок
• третичный рынок

• акция
• брокер
• облигация

• обслуживает выпуск (эмиссию)
• обслуживает обращение ранее выпущенных ценных бумаг
• определяет действительный курс ценных бумаг
• определяет номинальную стоимость ценных бумаг
• обеспечивает ликвидность ценных бумаг
• определяет эмиссионную стоимость ценных бумаг
• осуществляет первичное размещение ценных бумаг
• осуществляет все акты купли-продажи и другие формы перехода ценной бумаги от одного ее владельца к другому в течение всего срока существования ценной бумаги

• сделки, осуществляемые по поручению клиентов, подлежат приоритетному исполнению брокером по сравнению с дилерскими операциями самого брокера
• сделки, осуществляемые брокером по поручению клиента и дилерские операции самого брокера должны исполняться в порядке их поступления
• не допускается передоверие брокером совершения сделок другому брокеру, если оно не оговорено в договоре комиссии или поручения
• в случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса

• акция
• облигация
• эмитент
• вексель
• инвестор
• брокер
• дилер
• чек

Необходимо ответить «да» или «нет» Цель рынка ценных бумаг состоит в осуществлении посредничества в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг?

• премия по опциону
• разница между зафиксированной в фьючерсном контракте ценой поставки и биржевой ценой в этот день
• изменение маржи в течение срока действия контракта

• ценные бумаги
• денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги
• денежные средства и ценные бумаги, полученные в процессе управления
• недвижимость и права на нее
• недвижимость, приобретенная в процессе управления

• государственные, муниципальные и корпоративные облигации
• биржевой и внебиржевой
• первичный и вторичный
• рынок драгоценных металлов и страховой рынок
• международный, национальный и региональный
• обыкновенные и привилегированные акции
• срочный и кассовый
• организованный и неорганизованный

• опционный контракт предоставляет держателю право, но не обязанность принять или осуществить поставку базового актива
• продавец опциона несет обязательство по выполнению условий опционного контракта, только если этого потребует держатель опциона
• цена опциона определяется двумя факторами: изменчивостью цены базового актива и вероятностью того, что держатель опциона потребует его исполнения

• да, если договор комиссии предусматривает обязательство брокера по хранению денежных средств для инвестирования в ценные бумаги
• да, если договор предусматривает обязательство брокера по обеспечению минимального уровня доходности от инвестирования хранимых денежных средств
• нет в случае, если брокер действует на основании договора поручения
• нет в любом случае

• арбитраж
• спекуляция
• хеджирование

• первичный рынок
• вторичный рынок
• третичный рынок

• трендовые методы
• финансовый анализ эмитента
• осцилляторы
• макроэкономический анализ
• скользящие средние

• 500
• 150
• 50
• ограничений нет

• арбитражера
• екулянта
• хеджера

• на организованном рынке торгуют любые участники рынка, а на неорганизованном – только профессиональные участники рынка
• торговля на неорганизованном рынке ценных бумаг осуществляется на основе законодательно установленных правил, а на организованном правила не установлены
• на организованном рынке обращение ценных бумаг осуществляется на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками, а на неорганизованном – без соблюдения единых для всех участников рынка правил

• спекулянты, играющие на повышение – «быки»
• спекулянты, играющие на повышение – «медведи»
• спекулянты, играющие на понижение –«медведи»
• спекулянты, играющие на понижение – «быки»

• юридическим лицом
• юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем
• от имени управляющего
• от имени клиента
• только в интересах клиента
• в интересах клиента или указанных им третьих лиц

• кассовые
• наличные
• срочные
• отложенные

• если лицо является покупателем контракта, то оно открывает длинную позицию, если лицо является продавцом контракта, то оно открывает короткую позицию
• если лицо является покупателем контракта, то оно открывает короткую позицию, если лицо является продавцом контракта, то оно открывает длинную позицию
• если цена растет, то и покупатель, и продавец с длинной позиции, если цена падает, то и покупатель, и продавец в короткой позиции

• срочный рынок
• кассовый рынок
• неорганизованный рынок

• аккумулирующую
• регулирующую
• стимулирующую
• контрольную
• учетную
• ценовую
• информационную
• использование ценных бумаг в приватизации, антикризисном управлении, реструктуризации экономики, стабилизации денежного обращения, антиинфляционной политике

• маржинальные сделки – это покупка ценных бумаг с частичной оплатой заемными средствами
• маржинальные сделки – это продажа взаймы
• маржинальные сделки характерны для начинающих инвесторов
• маржинальные сделки не характерны для начинающих инвесторов

• разрешается
• не разрешается
• допускается по соглашению с регулирующим органом

• любые продавцы и покупатели ценных бумаг, включенных в число обращающихся на данной бирже
• любые профессиональные участники рынка ценных бумаг
• только банки – профессиональные участники рынка ценных бумаг
• только брокеры, дилеры и управляющие

• представляют собой «продажу взаймы»
• относятся к категории срочных сделок
• относятся к кассовым сделкам

• небанковская модель
• банковская модель
• смешанная модель

• небанковская модель
• банковская модель
• смешанная модель

• только на бирже
• только на внебиржевом рынке
• как на биржевом, так и на внебиржевом рынке

• первичный рынок – это рынок, который обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг, а вторичный – только выпуск
• на первичном рынке происходит обращение только что выпущенных в обращение ценных бумаг, а на вторичном – ранее выпущенных ценных бумаг
• к задачам первичного рынка ценных бумаг относят развитие инфраструктуры рынка, а вторичного – организацию выпуска ценных бумаг

• Владелец акции имеет право предъявить в суд иск о признании эмитента банкротом
• Невыплаченный по отдельным видам привилегированных акций дивиденд может аккумулироваться, а затем выплачиваться в полном объеме
• Эмитент сам объявляет о своем банкротстве и за счет ликвидируемого имущества гасит
• долг перед держателями привилегированных акций
• Этот дивиденд выплачивается владельцам обыкновенных акций

• рынок недвижимости
• рынок ценных бумаг
• рынок драгоценных камней и драгоценных металлов

• биржевой рынок
• внебиржевой рынок
• срочный рынок

• поддержки курса ценной бумаги
• гарантирования выполнения обязательств по ценным бумагам
• выкупа всего или части выпуска
• подготовки проспекта ценных бумаг
• спекулятивной игры на вторичном рынке в пользу эмитента

• Депозитарий
• Дилер
• Клиринговая организация
• Регистратор

• Дивиденда
• Прироста курсовой стоимости
• Прироста курсовой стоимости и дивиденда
• Процента и прироста курсовой стоимости

• должны иметь заранее определенную схему выплаты дивидендов
• не должны иметь заранее определенной схемы выплаты дивидендов, поскольку для дивидендов не вводится схема их выплаты
• не должны иметь заранее определенной схемы выплаты дивидендов, так как по ценным бумагам этого вида дивиденды вообще не выплачиваются
• должны иметь заранее определенную схему выплаты дивидендов, но только для депозитов

• держатель обязан передать реестр, данные и документы, составляющие систему ведения реестра, другому держателю реестра, указанному эмитентом
• передача данных системы ведения реестра производится в день расторжения договора
• все выписки, выданные прежним держателем реестра, считаются недействительными
• при замене держателя реестра эмитент за свой счет письменно уведомляет всех владельцев или дает объявление в СМИ

• однозначное определение предмета договора
• срок действия договора
• размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором
• периодичность отчета депозитария
• наименование эмитента
• размер первоначальной и вариационной маржи

• финансового
• денежного
• капиталов
• реальных активов
• банковских кредитов

• Функция перераспределения капиталов между отраслями и сферами экономики
• Функция финансирования дефицита госбюджета на не инфляционной основе
• Функция хеджирования, т.е. Страхования ценовых и финансовых рисков,
• Ценовая функция, обеспечивающая процесс формирования рыночных цен

• государственные ценные бумаги
• векселя
• депозитные сертификаты

• Государственных унитарных предприятий
• Местных органов самоуправления
• Правительства РФ
• Субъектов Федерации

• В качестве базового средства для индексных фьючерсов
• Для оценки показателей управляемых портфелей
• Для оценки причин, воздействующих на изменение цен акций
• Для оценки состояния экономики в целом
• Для оценки темпов инфляции

• американский
• европейский
• любой из перечисленных

• регистрационная сеть
• спред
• органы регулирования

• получать дивиденды
• получать проценты
• требовать выкупа пая у управляющей компании
• участвовать в управлении инвестиционным фондом

• 5 руб
• 100 руб
• 105 руб

• эмитент
• инвестор
• акция

• организованный рынок
• неорганизованный рынок
• срочный рынок

• фьючерсы
• опционы
• свопы
• РЕПО

• в простой письменной форме
• в нотариальной форме
• в простой письменной или нотариальной форме
• в форме, предусмотренной соглашением сторон

• для переводного векселя
• для простого векселя
• для чека
• для депозитного сертификата

• биржевой рынок
• внебиржевой рынок
• срочный рынок

• Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
• Деятельность по определению взаимных обязательств
• Деятельность по управлению ценными бумагами
• Эмиссионная деятельность

• Владельцев
• Владельцев, номинальных держателей, доверительных управляющих и эмитента
• Доверительных управляющих
• Номинальных держателей
• Эмитента

• Документарных ценных бумаг на предъявителя
• Именных бездокументарных ценных бумаг
• Ордерных ценных бумаг и именных документарных ценных бума

• Именные ценные бумаги
• Именные ценные бумаги, ценные бумаги на предъявителя или ордерные ценные бумаги
• Ордерные ценные бумаги
• Ценные бумаги на предъявителя

• к курсовой стоимости облигации на дату, официально объявленную АО
• к цене, по которой производилось размещение облигаций
• к сумме, специально оговоренной условиями выпуска облигаций
• к номиналу облигации независимо от ее курсовой стоимости

• соглашение о поставке в будущем предмета контракта на условиях, устанавливаемых в момент заключения контракта
• соглашение о поставке предмета контракта, условия исполнения которого будут установлены в будущем
• соглашение о поставке предмета контракта в установленный срок

• Разную номинальную стоимость, поскольку закон это не запрещает
• Разную номинальную стоимость, поскольку номинальная стоимость любых акций в принципе не фиксируется
• Разную стоимость (при этом нельзя использовать термин «номинальная стоимость», так как он в ходу только для ценных бумаг с фиксированным доходом)

• Необходимость установил сам эмитент
• Обязательной идентификации владельца ценной бумаги не требуется
• Требуется обязательная идентификация владельца ценной бумаги
• Требуется обязательная идентификация владельца ценной бумаги, если такую если такую необходимость установил сам эмитент

• Комиссионных
• Платы за андеррайтинг
• Прибыли от повышения курсовой стоимости ценных бумаг

• Депозитным сертификатом
• Именной сберегательной книжкой
• Кредитным договором
• Сберегательной книжкой на предъявителя
• Сберегательным сертификатом

• Еще не означает, что она включена в котировальный лист
• Означает, что она включена в котировальный лист
• Означает, что она включена в котировальный лист второго уровня, но не первого
• Означает, что она включена в котировальный лист, только если это определено правилами конкретной биржи

• Именные
• Ордерные
• Предъявительские

• Может
• Не может, т.к. На такие операции брокер должен иметь специальное разрешение
• Не может, т.к. Такую сделку осуществляет дилер, а не брокер
• Не может, т.к. Это разрешается только для инвесторов – юридических лиц

• дилера
• управляющего
• реестродержателя
• инвестора

• бланкового индоссамента
• простого вручения
• цессией
• записью в реестре владельцев именных ценных бумаг
• именным индоссаментом

• фондовые биржи
• дилеры
• брокеры
• расчетные депозитарии
• внебиржевые организаторы торговли

• кассовый рынок
• срочный рынок
• организованный рынок

• брокерской
• депозитарной
• деятельности по управлению ценными бумагами
• деятельности по управлению инвестиционными фондами