Диссертация: Формирование портфеля акций на фондовом рынке с использованием непараметрических методов
Описание
Характеристики диссертации
Список файлов
- Прочти меня!!!.txt 136 b
- Формирование портфеля акций на фондовом рынке с использованием непараметрических методов
- Диссертация.pdf 2,47 Mb
- Описание.txt 1,51 Kb
- Саркисов_резюме_ENG.pdf 315,78 Kb
- Саркисов_резюме_RUS.pdf 414,17 Kb
Файл скачан с сайта StudIzba.com
При копировании или цитировании материалов на других сайтах обязательно используйте ссылку на источник
Кандидатская диссертация
Ученая степень НИУ ВШЭ
Соискатель:Саркисов Артур Рачикович
Руководитель:Буянова Елена Александровна
Дата защиты:15.11.2018
В диссертационном исследовании изучался вопрос эффективности использования непараметрических методов при формировании инвестиционного портфеля на примере российского рынка акций. В рамках исследования были разработаны алгоритмы формирования инвестиционного портфеля акций при помощи трех непараметрических методов: метода деревьев классификаций, метода искусственных нейронных сетей и метода ядерного сглаживания. По результатам проведенного анализа была выявлена крайне высокая эффективность непараметрических методов по сравнению с параметрическими методами построения портфеля как в периоды растущего рынка, так и в кризисные периоды. Наилучшие показатели доходности с учетом риска были достигнуты при построении портфелей при помощи метода ядерного сглаживания. Был проведен анализ основных детерминант доходности акций российских компаний, который показал, что переменные моментум, цена на нефть и величина bid-ask spread являются ключевыми в анализе динамики цен акций российских компаний. Эффективность методов была также успешно проверена при решении задачи максимизации полезности потенциального инвестора и при тестировании алгоритмов на рядах случайного блуждания.
Дисс. совет:Совет по экономике
Ключевые слова:детерминанты доходности российских акций, непараметрические методы, портфельная теория, решение задачи максимизации полезности инвестора, российский фондовый рынок
Начать зарабатывать