Диссертация: Оценка стоимости кредитного дефолтного свопа корпоративных контрагентов
Описание
Характеристики диссертации
Список файлов
- Оценка стоимости кредитного дефолтного свопа корпоративных контрагентов
- Автореферат.pdf 5,33 Mb
- Диссертация.pdf 19,5 Mb
- Описание.txt 1,54 Kb
- Прочти меня!!!.txt 136 b
Кандидатская диссертация
Соискатель:Мезенцев Вячеслав Викторович
Руководитель:Берзон Николай Иосифович
Оппоненты:Соловьев Павел Юрьевич, Буренин Алексей Николаевич
Дата защиты:30.10.2012
На фондовом рынке существуют инструменты, которые отражают рыночную стоимость кредитного риска какой-либо долговой ценной бумаги, отдельной компании или государства практически в режиме реального времени, - это кредитные дефолтные свопы (Credit Default Swap - CDS). Рынок CDS является глобальным рынком, составляющим десятки триллионов долларов в номинальном выражении, и часто он является индикатором настроений инвесторов относительно кредитного качества определенного инструмента и долгового рынка в целом. Тем не менее, проблема оценки кредитного дефолтного свопа в настоящее время не разрешена, нет единого подхода, либо устоявшейся модели оценки, и вопрос использования того или иного инструментария для оценки CDS является открытым. В диссертационном исследовании реализованы применительно к российским компаниям уже известные разновидности структурных моделей оценки CDS, выявлены основные причины их неточности. Также разработан способ применения моделей переменной и стохастической волатильности к структурному подходу оценки CDS для устранения эффекта «улыбки волатильности», полученные модификации адаптированы к оценке CDS на российские компании.
Специальность:08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
Дисс. совет:Д 212.048.07 - Совет по экономическим наукам
Ключевые слова:кредитные деривативы, кредитный дефолтный своп, модель Мертона, оценка риска
Файл скачан с сайта StudIzba.com
При копировании или цитировании материалов на других сайтах обязательно используйте ссылку на источник
Начать зарабатывать