Диссертация: Межвременной систематический риск определение детерминант и портфельная оптимизация
Описание
Характеристики диссертации
Список файлов
- Межвременной систематический риск определение детерминант и портфельная оптимизация
- Автореферат.pdf 498,13 Kb
- Диссертация.pdf 2,88 Mb
- Описание.txt 2,03 Kb
- Прочти меня!!!.txt 136 b
Кандидатская диссертация
Соискатель:Асатуров Константин Гарриевич
Руководитель:Теплова Тамара Викторовна
Оппоненты:Лукасевич Игорь Ярославович, Акимов Олег Михайлович
Дата защиты:23.01.2018
Данная диссертация посвящена изучению динамических моделей систематического риска применительно к российскому фондовому рынку и их прикладному использованию в рамках портфельной оптимизации. В первой главе работы были оценены и спрогнозированы динамические бета российских компаний и отраслевых индексов в рамках четырех современных эконометрических подходов. Основной вывод главы заключается в том, что бета по большей части анализируемых активов нестационарна, а значит применение традиционного регрессионного метода, предполагающего постоянные бета, может сильно исказить оценку этих бумаг и их соотношение «риск-доходность». Во второй части работы анализировались детерминанты систематического риска общего и секторальных индексов российского фондового рынка. Согласно ключевым результатам, локальные, глобальные и секторальные факторы в целом значимо влияют на бета российских индексов. В третьей главе диссертации была предложена модификация стандартной оптимизационной задачи для построения портфеля с возможностью контролировать систематический и специфический риск (портфель с декомпозицией риска). В рамках рассматриваемой выборки было выявлено отсутствие арбитража с помощью построения рыночно нейтрального портфеля. Анализ также показал, что портфели с декомпозицией риска превосходят портфель по Марковицу согласно различным показателям эффективности.
Объявление о защите (дата размещения 21 ноября 2017г.):
Защита диссертации состоится 23 января 2018г. в 14-00 по адресу: 101000, г.Москва, ул. Мясницкая, д.20, ауд.309.
Специальность:08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
Дисс. совет:Д 212.048.07 - Совет по экономическим наукам
Ключевые слова:DCC-GARCH модель, декомпозиция риска, детерминанты систематического риска, Динамическая бета, модель с Марковскими переключениями, оптимизация портфеля, Полупараметрическая регрессия, фильтр Калмана
Файл скачан с сайта StudIzba.com
При копировании или цитировании материалов на других сайтах обязательно используйте ссылку на источник
Начать зарабатывать
zzyxel
