Финансы корпораций - Курсовая, страница 2

Расчет основных показателей эффективности (NPV, IRR, DPB, ANPV) 4.3. i_wacc 4.3. Графически изобразить ИП "Корпорация" в виде трехуровневого математического дерева 5. Основные выводы по работе 5.1. Сопоставление полученных целей с результатами 5.2. Показатели эффективности 5.3.

Размер и график использования собственных средств Корпорации, привлекаемых для ее развития на ближайш 5.4. Структура капитала (собственные и заемные средства) 5.5. Плановые показатели (выручка) 5.6. Качественное сравнение общих направлений развития Корпорации (ретроспектива и перспектива, до и после м Финансы корпораций" ля всех студентов и и при выполнении условия финансовой реализуемости) о математического дерева от максимальной потребности) оризонте планирования (5 лет) ых для ее развития на ближайшие 5 лет ива и перспектива, до и после моделирования) Торговля, №1 План денежного потока (действующий ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов -2 -2 8,000 8,000 0 -50,000 0 50,000 48,000 48,000 30,000 18,000 0 -1 -1 15,000 15,000 0 -5,000 0 5,000 -10,330 3,000 3,000 13,330 0 0 13,000 13,000 0 -9,542 0 9,542 -9,128 9,202 4,601 4,601 18,330 1 1 2,000 2,000 0 0 0 0 -2,000 2,181 1,091 1,091 4,181 2 2 20,542 20,542 0 0 0 0 -4,383 0 0 0 4,383 3 3 9,000 9,000 0 0 0 0 -24,383 0 0 0 24,383 4 4 6,000 6,000 0 0 0 0 -4,383 0 0 0 4,383 3,330 10,000 3,330 15,000 4,181 4,383 4,383 20,000 4,383 5 5 60,000 60,000 0 0 0 0 -28,075 0 0 0 28,075 23,692 4,383 Денежный поток (за период), CF(t) 6,000 -330 -5,670 0 16,159 -15,383 1,617 31,925 Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) 6,000 5,670 0 0 16,159 776 2,393 34,319 6,000 6,000 0 0 48,000 30,000 18,000 -24,000 13,000 -330 3,330 10,000 3,000 3,000 0 6,670 12,660 -5,670 3,330 15,000 9,202 4,601 4,601 4,729 4,181 0 4,181 0 2,181 1,091 1,091 -1,091 20,542 16,159 4,383 0 0 0 0 16,159 9,000 -15,383 4,383 20,000 0 0 0 4,617 6,000 1,617 4,383 0 0 0 0 1,617 36,308 31,925 4,383 0 0 0 0 31,925 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV1 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St Zt 21% 18% 17% 16% 4,729 16% -901 18% 11,037 19% 2,606 18% 754 25% 12,309 -33,134 7,804 30,534 рублей -25,331 5,203 1,778 рублей в год 3% 5,660 50% 50% 4,601 1,059 0 0 0 0 50% 50% 50% 50% 50% 50% -14,872 5,670 -9,202 4,601 4,601 -2,181 0 -2,181 1,091 1,091 16,159 0 16,159 0 0 -15,383 16,159 776 0 0 1,617 776 2,393 0 0 31,925 2,393 34,319 0 0 N - номер студента по списку Ng - номер группы 7 506 IT, №2 План денежного потока (действующий ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов -2 -2 8,000 8,000 0 -50,000 0 50,000 48,000 48,000 30,000 18,000 0 -1 -1 15,000 15,000 0 -5,000 0 5,000 -5,330 3,000 3,000 8,330 0 0 13,000 13,000 0 -28,542 0 28,542 4,872 13,202 6,601 6,601 8,330 1 1 12,000 12,000 0 0 0 0 -9,551 0 0 0 9,551 2 2 11,000 11,000 0 -30,000 0 30,000 16,551 26,102 13,051 13,051 9,551 3 3 100,000 100,000 0 0 0 0 -11,966 0 0 0 11,966 4 4 90,000 90,000 0 0 0 0 -11,966 0 0 0 11,966 3,330 5,000 3,330 5,000 4,551 5,000 4,551 5,000 6,966 5,000 6,966 5,000 5 5 60,000 60,000 0 0 0 0 -49,618 0 0 0 49,618 37,652 6,966 5,000 Денежный поток (за период), CF(t) 6,000 4,670 -10,670 2,449 -2,449 88,034 78,034 10,382 Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) 6,000 10,670 0 2,449 0 88,034 166,069 176,451 6,000 6,000 0 0 48,000 30,000 18,000 -24,000 13,000 4,670 3,330 5,000 3,000 3,000 0 6,670 -2,340 -10,670 3,330 5,000 13,202 6,601 6,601 -12,271 12,000 2,449 4,551 5,000 0 0 0 7,449 7,102 -2,449 4,551 5,000 26,102 13,051 13,051 -10,500 100,000 88,034 6,966 5,000 0 0 0 93,034 90,000 78,034 6,966 5,000 0 0 0 83,034 22,348 10,382 6,966 5,000 0 0 0 15,382 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV1 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St Zt 21% 18% 17% 16% -12,271 16% 6,156 18% -7,172 19% 52,515 18% 38,736 25% 5,930 -33,134 7,804 83,895 рублей -25,331 58,565 20,015 рублей в год 3% 18,903 50% 50% 6,601 0 12,302 0 0 0 50% 50% 50% 50% 50% 50% -23,872 10,670 -13,202 6,601 6,601 2,449 0 2,449 0 0 -28,551 2,449 -26,102 13,051 13,051 88,034 0 88,034 0 0 78,034 88,034 166,069 0 0 10,382 166,069 176,451 0 0 N - номер студента по списку Ng - номер группы 7 506 Финансы, №3 План денежного потока (действующий ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов -2 -2 25,000 25,000 0 -50,000 0 50,000 30,000 30,000 30,000 0 0 -1 -1 25,000 25,000 0 -25,000 0 25,000 6,500 8,000 3,000 5,000 1,500 0 0 25,000 25,000 0 -58,542 0 58,542 22,042 24,467 12,234 12,234 2,425 1 1 25,000 25,000 0 0 0 0 -4,688 0 0 0 4,688 2 2 43,542 43,542 0 0 0 0 -4,688 0 0 0 4,688 3 3 45,000 45,000 0 0 0 0 -4,688 0 0 0 4,688 4 4 45,000 45,000 0 0 0 0 -4,688 0 0 0 4,688 0 1,500 925 1,500 3,188 1,500 3,188 1,500 3,188 1,500 3,188 1,500 5 5 15,000 15,000 0 0 0 0 -21,922 0 0 0 21,922 17,234 3,188 1,500 Денежный поток (за период), CF(t) 5,000 6,500 -11,500 20,312 38,854 40,312 40,312 -6,922 Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) 5,000 11,500 0 20,312 59,166 99,477 139,789 132,868 5,000 5,000 0 0 30,000 30,000 0 -25,000 8,000 6,500 0 1,500 8,000 3,000 5,000 5,000 -9,075 -11,500 925 1,500 24,467 12,234 12,234 -22,234 25,000 20,312 3,188 1,500 0 0 0 21,812 43,542 38,854 3,188 1,500 0 0 0 40,354 45,000 40,312 3,188 1,500 0 0 0 41,812 45,000 40,312 3,188 1,500 0 0 0 41,812 -2,234 -6,922 3,188 1,500 0 0 0 -5,422 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV1 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) 21% 18% 17% 16% -22,234 16% 18,026 18% 27,562 19% 23,602 18% 19,506 25% -2,090 -34,515 5,850 64,372 рублей -28,665 35,707 12,203 рублей в год 3% 12,234 50% 50% 12,234 0 0 0 0 0 50% 50% 50% 50% 50% 50% -35,967 11,500 -24,467 20,312 0 20,312 38,854 20,312 59,166 40,312 59,166 99,477 40,312 99,477 139,789 -6,922 139,789 132,868 St Zt 12,234 12,234 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 N - номер студента по списку Ng - номер группы 7 506 Строительство, №4 План денежного потока (действующий ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 -800,000 0 800,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 0 0 -1 -1 0 0 0 -1,000,000 0 1,000,000 1,005,000 1,005,000 1,000,000 5,000 0 0 0 0 0 0 -2,003,542 0 2,003,542 1,798,542 1,799,467 899,734 899,734 925 1 1 0 0 0 -3,000,000 0 3,000,000 3,000,000 3,167,376 1,583,688 1,583,688 167,376 2 2 2,003,542 2,003,542 0 0 0 0 -461,858 0 0 0 461,858 3 3 2,000,000 2,000,000 0 0 0 0 -461,858 0 0 0 461,858 4 4 4,000,000 4,000,000 0 0 0 0 -461,858 0 0 0 461,858 0 0 0 925 0 167,376 0 460,358 1,500 460,358 1,500 460,358 1,500 Денежный поток (за период), CF(t) 200,000 5,000 -205,000 0 1,541,684 1,538,142 3,538,142 Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) 200,000 205,000 0 0 1,541,684 3,079,826 6,617,968 200,000 200,000 0 0 1,000,000 1,000,000 0 -800,000 5,000 5,000 0 0 1,005,000 1,000,000 5,000 -995,000 -204,075 -205,000 925 0 1,799,467 899,734 899,734 -1,104,734 167,376 0 167,376 0 3,167,376 1,583,688 1,583,688 -1,583,688 2,003,542 1,541,684 460,358 1,500 0 0 0 1,543,184 2,000,000 1,538,142 460,358 1,500 0 0 0 1,539,642 4,000,000 3,538,142 460,358 1,500 0 0 0 3,539,642 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV1 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) 21% 18% 17% 16% -1,104,734 16% -1,308,833 18% 1,054,015 19% 869,088 18% 1,651,269 -1,104,480 -1,164,150 5,807,073 рублей -2,268,630 3,538,443 1,209,317 рублей в год 3% 2,437,295 50% 50% 899,734 1,537,561 0 0 0 50% 50% 50% 50% 50% -2,004,467 205,000 -1,799,467 -3,167,376 0 -3,167,376 1,541,684 0 1,541,684 1,538,142 1,541,684 3,079,826 3,538,142 3,079,826 6,617,968 St Zt 899,734 899,734 1,583,688 1,583,688 0 0 0 0 0 0 5 5 15,000,000 15,000,000 0 0 0 0 -2,950,279 0 0 0 2,950,279 2,488,421 460,358 1,500 12,049,721 18,667,689 12,511,579 12,049,721 460,358 1,500 0 0 0 12,051,221 25% 4,646,267 0 50% 12,049,721 6,617,968 18,667,689 N - номер студента по списку Ng - номер группы 7 506 0 0 Строительство, №5 План денежного потока (действующий ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 -500,000 0 500,000 500,000 500,000 500,000 0 0 -1 -1 100,000 100,000 0 -155,000 0 155,000 55,000 55,000 0 55,000 0 0 0 100,000 100,000 0 -3,542 0 3,542 -10,175 0 0 0 10,175 1 1 100,000 100,000 0 -250,000 0 250,000 63,717 73,892 36,946 36,946 10,175 2 2 303,542 303,542 0 0 0 0 -18,510 0 0 0 18,510 3 3 500,000 500,000 0 0 0 0 -18,510 0 0 0 18,510 4 4 500,000 500,000 0 0 0 0 -18,510 0 0 0 18,510 0 0 0 10,175 0 10,175 0 17,010 1,500 17,010 1,500 17,010 1,500 Денежный поток (за период), CF(t) 0 0 86,283 -86,283 285,032 481,490 481,490 389,544 Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) 0 0 86,283 0 285,032 766,522 1,248,012 1,637,556 0 0 0 0 500,000 500,000 0 -500,000 0 0 0 0 55,000 0 55,000 0 96,458 86,283 10,175 0 0 0 0 86,283 -76,108 -86,283 10,175 0 73,892 36,946 36,946 -123,229 303,542 285,032 17,010 1,500 0 0 0 286,532 500,000 481,490 17,010 1,500 0 0 0 482,990 500,000 481,490 17,010 1,500 0 0 0 482,990 408,054 389,544 17,010 1,500 0 0 0 391,044 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV1 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) 21% 18% 17% 16% 86,283 16% -101,842 18% 195,705 19% 272,635 18% 225,318 5 5 500,000 500,000 0 0 0 0 -110,456 0 0 0 110,456 91,946 17,010 1,500 25% 150,764 -690,300 0 828,864 рублей -690,300 138,564 47,356 рублей в год 3% 35,870 50% 50% 0 35,870 0 0 0 0 50% 50% 50% 50% 50% 50% 86,283 0 86,283 -160,175 86,283 -73,892 285,032 0 285,032 481,490 285,032 766,522 481,490 766,522 1,248,012 389,544 1,248,012 1,637,556 St Zt 0 0 36,946 36,946 0 0 0 0 0 0 0 0 N - номер студента по списку Ng - номер группы 7 506 Финансы, №6 План денежного потока (действующий ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов -2 -2 25,000 25,000 0 -10,000 0 10,000 30,000 30,000 30,000 0 0 -1 -1 25,000 25,000 0 -15,000 0 15,000 6,500 8,000 3,000 5,000 1,500 0 0 25,000 25,000 0 -103,542 0 103,542 17,042 19,467 9,734 9,734 2,425 1 1 25,000 25,000 0 -200,000 0 200,000 175,000 179,226 89,613 89,613 4,226 2 2 28,542 28,542 0 -300,000 0 300,000 271,458 292,262 146,131 146,131 20,804 3 3 1,500,000 1,500,000 0 0 0 0 -47,838 0 0 0 47,838 4 4 2,000,000 2,000,000 0 0 0 0 -47,838 0 0 0 47,838 0 1,500 925 1,500 2,726 1,500 19,304 1,500 46,338 1,500 46,338 1,500 5 5 3,500,000 3,500,000 0 0 0 0 -298,316 0 0 0 298,316 250,477 46,338 1,500 Денежный поток (за период), CF(t) 45,000 16,500 -61,500 0 0 1,452,162 1,952,162 3,201,684 Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) 45,000 61,500 0 0 0 1,452,162 3,404,323 6,606,008 45,000 45,000 0 0 30,000 30,000 0 15,000 18,000 16,500 0 1,500 8,000 3,000 5,000 15,000 -59,075 -61,500 925 1,500 19,467 9,734 9,734 -69,734 4,226 0 2,726 1,500 179,226 89,613 89,613 -88,113 20,804 0 19,304 1,500 292,262 146,131 146,131 -144,631 1,500,000 1,452,162 46,338 1,500 0 0 0 1,453,662 2,000,000 1,952,162 46,338 1,500 0 0 0 1,953,662 3,249,523 3,201,684 46,338 1,500 0 0 0 3,203,184 19% 820,554 18% 911,398 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV1 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 21% 18% 17% 16% -69,734 16% -72,821 18% -98,785 25% 1,234,966 20,709 17,550 2,725,579 рублей 38,259 2,763,838 944,584 рублей в год 3% 234,479 50% 50% 9,734 87,003 137,743 0 0 0 50% 50% 50% 50% 50% 50% -80,967 61,500 -19,467 9,734 -179,226 0 -179,226 89,613 -292,262 0 -292,262 146,131 1,452,162 0 1,452,162 0 1,952,162 1,452,162 3,404,323 0 3,201,684 3,404,323 6,606,008 0 Zt 9,734 89,613 146,131 0 0 0 N - номер студента по списку Ng - номер группы 7 506 IT, №7 План денежного потока (действующий ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов -2 -2 23,000 23,000 0 -50,000 0 50,000 28,000 28,000 10,000 18,000 0 -1 -1 23,000 23,000 0 -60,000 0 60,000 41,670 50,000 25,000 25,000 8,330 0 0 25,000 25,000 0 -73,542 0 73,542 42,872 55,827 27,914 27,914 12,955 1 1 35,000 35,000 0 0 0 0 -18,119 0 0 0 18,119 2 2 48,542 48,542 0 0 0 0 -18,119 0 0 0 18,119 3 3 65,000 65,000 0 -15,000 0 15,000 -18,119 0 0 0 18,119 4 4 100,000 100,000 0 0 0 0 -18,119 0 0 0 18,119 3,330 5,000 7,955 5,000 13,119 5,000 13,119 5,000 13,119 5,000 13,119 5,000 5 5 200,000 200,000 0 0 0 0 -89,032 0 0 0 89,032 70,914 13,119 5,000 Денежный поток (за период), CF(t) 1,000 4,670 -5,670 16,881 30,423 31,881 81,881 110,968 Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) 1,000 5,670 0 16,881 47,304 79,185 161,066 272,034 1,000 1,000 0 0 28,000 10,000 18,000 -9,000 13,000 4,670 3,330 5,000 50,000 25,000 25,000 -15,330 7,285 -5,670 7,955 5,000 55,827 27,914 27,914 -28,584 35,000 16,881 13,119 5,000 0 0 0 21,881 48,542 30,423 13,119 5,000 0 0 0 35,423 50,000 31,881 13,119 5,000 0 0 0 36,881 100,000 81,881 13,119 5,000 0 0 0 86,881 129,087 110,968 13,119 5,000 0 0 0 115,968 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV1 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 21% 18% 17% 16% -28,584 16% 18,083 18% 24,194 19% 20,818 18% 40,531 25% 44,710 -12,425 -17,936 119,754 рублей -30,362 89,392 30,551 рублей в год 3% 27,914 50% 50% 27,914 0 0 0 0 0 50% 50% 50% 50% 50% 50% -61,497 5,670 -55,827 27,914 16,881 0 16,881 0 30,423 16,881 47,304 0 31,881 47,304 79,185 0 81,881 79,185 161,066 0 110,968 161,066 272,034 0 Zt 27,914 0 0 0 0 0 N - номер студента по списку Ng - номер группы 7 506 Торговля, №8 План денежного потока (действующий ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов -2 -2 8,000 8,000 0 -250,000 0 250,000 250,000 250,000 150,000 100,000 0 -1 -1 15,000 15,000 0 -150,000 0 150,000 201,500 230,000 150,000 80,000 28,500 0 0 50,000 50,000 0 -103,542 0 103,542 -20,958 27,342 13,671 13,671 48,300 1 1 50,000 50,000 0 -100,000 0 100,000 50,000 85,829 42,915 42,915 35,829 2 2 503,542 503,542 0 0 0 0 -43,768 0 0 0 43,768 3 3 500,000 500,000 0 0 0 0 -63,768 0 0 0 63,768 4 4 500,000 500,000 0 0 0 0 -43,768 0 0 0 43,768 18,500 10,000 33,300 15,000 35,829 43,768 43,768 20,000 43,768 5 5 250,000 250,000 0 0 0 0 -280,354 0 0 0 280,354 236,586 43,768 Денежный поток (за период), CF(t) 8,000 66,500 -74,500 0 459,774 436,232 456,232 -30,354 Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (18,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) 8,000 74,500 0 0 459,774 896,005 1,352,237 1,321,883 8,000 8,000 0 0 250,000 150,000 100,000 -142,000 95,000 66,500 18,500 10,000 230,000 150,000 80,000 -73,500 -26,200 -74,500 33,300 15,000 27,342 13,671 13,671 -73,171 35,829 0 35,829 0 85,829 42,915 42,915 -42,915 503,542 459,774 43,768 0 0 0 0 459,774 500,000 436,232 43,768 20,000 0 0 0 456,232 500,000 456,232 43,768 0 0 0 0 456,232 13,414 -30,354 43,768 0 0 0 0 -30,354 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV1 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 21% 18% 17% 16% -73,171 16% -35,467 18% 314,032 19% 257,531 18% 212,835 25% -11,703 -196,045 -85,995 664,058 рублей -282,040 382,017 130,560 рублей в год 3% 55,336 50% 50% 13,671 41,665 0 0 0 0 50% 50% 50% 50% 50% 50% -101,842 74,500 -27,342 13,671 -85,829 0 -85,829 42,915 459,774 0 459,774 0 436,232 459,774 896,005 0 456,232 896,005 1,352,237 0 -30,354 1,352,237 1,321,883 0 Zt 13,671 42,915 0 0 0 0 N - номер студента по списку Ng - номер группы 7 506 Торговля, №9 План денежного потока (смещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 3 0 0 0 -33,542 0 33,542 33,542 33,542 20,125 13,417 0 4 4 5,000 5,000 0 -30,000 0 30,000 25,000 37,683 22,610 15,073 12,683 0 0 0 0 0 2,683 10,000 5 5 163,542 163,542 0 -15,000 0 15,000 -44,188 0 0 0 44,188 28,490 5,698 10,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 104,354 104,354 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 33,542 20,125 13,417 12,683 0 2,683 10,000 37,683 22,610 15,073 120,052 104,354 5,698 10,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 0 0 0 -20,125 -12,610 114,354 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV3 NPV0 ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 25% 18% 17% 16% 0 16% 0 18% 0 19% -20,125 18% -10,088 25% 73,186 0 0 42,973 рублей 26,496 9,853 рублей в год 3% 38,506 60% 60% 0 0 0 18,417 20,089 0 60% 60% 60% 60% 60% 60% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -33,542 0 -33,542 20,125 -37,683 0 -37,683 22,610 104,354 0 104,354 0 Zt 0 0 0 13,417 15,073 0 IT, №10 План денежного потока (смещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 3 0 0 0 -8,542 0 8,542 8,542 8,542 5,125 3,417 0 4 4 5,000 5,000 0 0 0 0 -1,183 0 0 0 1,183 0 0 0 0 0 683 500 5 5 23,542 23,542 0 0 0 0 -4,600 0 0 0 4,600 3,417 683 500 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,817 3,817 18,942 22,758 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8,542 5,125 3,417 5,000 3,817 683 500 0 0 0 20,125 18,942 683 500 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 0 0 0 -5,125 4,317 19,442 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV3 NPV0 ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 25% 18% 17% 16% 0 16% 0 18% 0 19% -5,125 18% 3,453 25% 12,443 0 0 10,771 рублей 6,641 2,469 рублей в год 3% 4,690 60% 60% 0 0 0 4,690 0 0 60% 60% 60% 60% 60% 60% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -8,542 0 -8,542 5,125 3,817 0 3,817 0 18,942 3,817 22,758 0 Zt 0 0 0 3,417 0 0 Финансы, №11 План денежного потока (смещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 3 0 0 0 -5,003,542 0 5,003,542 5,003,542 5,003,542 3,002,125 2,001,417 0 4 4 0 0 0 -1,000,000 0 1,000,000 1,000,000 1,400,283 840,170 560,113 400,283 0 0 0 0 0 400,283 0 5 5 10,003,542 10,003,542 0 0 0 0 -3,823,836 0 0 0 3,823,836 2,561,530 512,306 750,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6,179,706 6,179,706 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,003,542 3,002,125 2,001,417 400,283 0 400,283 0 1,400,283 840,170 560,113 7,442,012 6,179,706 512,306 750,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 0 0 0 -3,002,125 -840,170 6,929,706 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV3 NPV0 ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 25% 18% 17% 16% 0 16% 0 18% 0 19% -3,002,125 18% -672,136 25% 4,435,012 0 0 760,751 рублей 469,063 174,420 рублей в год 3% 3,493,850 60% 60% 0 0 0 2,747,370 746,480 0 60% 60% 60% 60% 60% 60% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -5,003,542 0 -5,003,542 3,002,125 -1,400,283 0 -1,400,283 840,170 6,179,706 0 6,179,706 0 Zt 0 0 0 2,001,417 560,113 0 Строительство, №12 План денежного потока (смещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 3 0 0 0 -1,503,542 0 1,503,542 1,503,542 1,503,542 902,125 601,417 0 4 4 2,000,000 2,000,000 0 -1,500,000 0 1,500,000 -120,283 0 0 0 120,283 0 0 0 0 0 120,283 0 5 5 4,003,542 4,003,542 0 0 0 0 -1,471,700 0 0 0 1,471,700 601,417 120,283 750,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 379,717 379,717 2,531,842 2,911,558 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,503,542 902,125 601,417 500,000 379,717 120,283 0 0 0 0 3,402,125 2,531,842 120,283 750,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 0 0 0 -902,125 379,717 3,281,842 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV3 NPV0 ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 25% 18% 17% 16% 0 16% 0 18% 0 19% -902,125 18% 303,773 25% 2,100,379 0 0 1,502,027 рублей 926,119 344,374 рублей в год 3% 825,572 60% 60% 0 0 0 825,572 0 0 60% 60% 60% 60% 60% 60% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1,503,542 0 -1,503,542 902,125 379,717 0 379,717 0 2,531,842 379,717 2,911,558 0 Zt 0 0 0 601,417 0 0 Строительство, №13 План денежного потока (смещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 3 0 0 0 -4,003,542 0 4,003,542 4,003,542 4,003,542 2,402,125 1,601,417 0 4 4 1,000,000 1,000,000 0 0 0 0 -340,283 0 0 0 340,283 0 0 0 0 0 320,283 20,000 5 5 11,003,542 11,003,542 0 0 0 0 -2,921,700 0 0 0 2,921,700 1,601,417 320,283 1,000,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 659,717 659,717 8,081,842 8,741,558 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,003,542 2,402,125 1,601,417 1,000,000 659,717 320,283 20,000 0 0 0 9,402,125 8,081,842 320,283 1,000,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 0 0 0 -2,402,125 679,717 9,081,842 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV3 NPV0 ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 25% 18% 17% 16% 0 16% 0 18% 0 19% -2,402,125 18% 543,773 25% 5,812,379 0 0 3,954,027 рублей 2,437,972 906,552 рублей в год 3% 2,198,285 60% 60% 0 0 0 2,198,285 0 0 60% 60% 60% 60% 60% 60% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -4,003,542 0 -4,003,542 2,402,125 659,717 0 659,717 0 8,081,842 659,717 8,741,558 0 Zt 0 0 0 1,601,417 0 0 Финансы, №14 План денежного потока (смещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 3 0 0 0 -83,542 0 83,542 83,542 83,542 50,125 33,417 0 4 4 160,000 160,000 0 0 0 0 -36,683 0 0 0 36,683 0 0 0 0 0 6,683 30,000 5 5 253,542 253,542 0 0 0 0 -70,100 0 0 0 70,100 33,417 6,683 30,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 123,317 123,317 183,442 306,758 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 83,542 50,125 33,417 160,000 123,317 6,683 30,000 0 0 0 220,125 183,442 6,683 30,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 0 0 0 -50,125 153,317 213,442 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV3 NPV0 ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 25% 18% 17% 16% 0 16% 0 18% 0 19% -50,125 18% 122,653 25% 136,603 0 0 209,131 рублей 128,946 47,948 рублей в год 3% 45,872 60% 60% 0 0 0 45,872 0 0 60% 60% 60% 60% 60% 60% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -83,542 0 -83,542 50,125 123,317 0 123,317 0 183,442 123,317 306,758 0 Zt 0 0 0 33,417 0 0 IT, №15 План денежного потока (смещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 3 0 0 0 -503,542 0 503,542 503,542 503,542 302,125 201,417 0 4 4 0 0 0 -100,000 0 100,000 100,000 140,283 84,170 56,113 40,283 0 0 0 0 0 40,283 0 5 5 4,003,542 4,003,542 0 0 0 0 -1,309,036 0 0 0 1,309,036 257,530 51,506 1,000,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,694,506 2,694,506 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 503,542 302,125 201,417 40,283 0 40,283 0 140,283 84,170 56,113 3,746,012 2,694,506 51,506 1,000,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 0 0 0 -302,125 -84,170 3,694,506 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV3 NPV0 ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 25% 18% 17% 16% 0 16% 0 18% 0 19% -302,125 18% -67,336 25% 2,364,484 0 0 1,995,023 рублей 1,230,090 457,405 рублей в год 3% 351,271 60% 60% 0 0 0 276,487 74,784 0 60% 60% 60% 60% 60% 60% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -503,542 0 -503,542 302,125 -140,283 0 -140,283 84,170 2,694,506 0 2,694,506 0 Zt 0 0 0 201,417 56,113 0 Торговля, №16 План денежного потока (смещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 3 0 0 0 -3,003,542 0 3,003,542 3,003,542 3,003,542 1,802,125 1,201,417 0 4 4 1,000,000 1,000,000 0 0 0 0 -340,283 0 0 0 340,283 0 0 0 0 0 240,283 100,000 5 5 4,503,542 4,503,542 0 0 0 0 -1,741,700 0 0 0 1,741,700 1,201,417 240,283 300,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 659,717 659,717 2,761,842 3,421,558 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (20% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,003,542 1,802,125 1,201,417 1,000,000 659,717 240,283 100,000 0 0 0 3,302,125 2,761,842 240,283 300,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 0 0 0 -1,802,125 759,717 3,061,842 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV3 NPV0 ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 25% 18% 17% 16% 0 16% 0 18% 0 19% -1,802,125 18% 607,773 25% 1,959,579 0 0 765,227 рублей 471,823 175,446 рублей в год 3% 1,649,200 60% 60% 0 0 0 1,649,200 0 0 60% 60% 60% 60% 60% 60% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -3,003,542 0 -3,003,542 1,802,125 659,717 0 659,717 0 2,761,842 659,717 3,421,558 0 Zt 0 0 0 1,201,417 0 0 Торговля, №17 План денежного потока (несмещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -103,542 0 103,542 103,542 103,542 31,063 72,479 0 1 1 2,000 2,000 0 -20,000 0 20,000 18,000 31,771 9,531 22,240 13,771 2 2 20,000 20,000 0 -20,000 0 20,000 0 17,997 5,399 12,598 17,997 3 3 30,000 30,000 0 -10,000 0 10,000 -20,000 10,390 3,117 7,273 30,390 4 4 233,542 233,542 0 0 0 0 -151,772 0 0 0 151,772 0 0 13,771 17,997 20,390 10,000 21,772 130,000 5 5 250,000 250,000 0 0 0 0 -286,362 0 0 0 286,362 114,590 21,772 150,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 81,770 81,770 -36,362 45,408 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 103,542 31,063 72,479 13,771 0 13,771 0 31,771 9,531 22,240 17,997 0 17,997 0 17,997 5,399 12,598 30,390 0 20,390 10,000 10,390 3,117 7,273 233,542 81,770 21,772 130,000 0 0 0 135,410 -36,362 21,772 150,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -31,063 -9,531 -5,399 6,883 211,770 113,638 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 22% 18% 17% 16% -31,063 16% -7,813 18% -3,627 19% 3,790 18% 95,593 25% 42,046 0 0 98,927 рублей 98,927 34,546 рублей в год 3% 48,258 30% 30% 31,063 9,254 5,089 2,853 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -103,542 0 -103,542 31,063 -31,771 0 -31,771 9,531 -17,997 0 -17,997 5,399 -10,390 0 -10,390 3,117 81,770 0 81,770 0 -36,362 81,770 45,408 0 Zt 72,479 22,240 12,598 7,273 0 0 IT, №18 План денежного потока (несмещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -103,542 0 103,542 103,542 103,542 31,063 72,479 0 1 1 50,000 50,000 0 0 0 0 -23,771 0 0 0 23,771 2 2 50,000 50,000 0 -200,000 0 200,000 123,771 147,542 44,263 103,280 23,771 3 3 50,000 50,000 0 -1,000,000 0 1,000,000 950,000 993,394 298,018 695,376 43,394 4 4 1,503,542 1,503,542 0 0 0 0 -315,516 0 0 0 315,516 0 0 13,771 10,000 13,771 10,000 33,394 10,000 165,516 150,000 5 5 4,000,000 4,000,000 0 0 0 0 -1,286,650 0 0 0 1,286,650 871,135 165,516 250,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 26,229 26,229 -26,229 0 0 0 1,188,026 1,188,026 2,713,350 3,901,376 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 103,542 31,063 72,479 50,000 26,229 13,771 10,000 0 0 0 -2,458 -26,229 13,771 10,000 147,542 44,263 103,280 43,394 0 33,394 10,000 993,394 298,018 695,376 1,503,542 1,188,026 165,516 150,000 0 0 0 3,128,865 2,713,350 165,516 250,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -31,063 36,229 -60,492 -288,018 1,338,026 2,963,350 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 22% 18% 17% 16% -31,063 16% 29,696 18% -40,642 19% -158,614 18% 603,984 25% 1,096,437 0 0 1,499,799 рублей 1,499,799 523,739 рублей в год 3% 345,513 30% 30% 31,063 0 41,722 272,729 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -103,542 0 -103,542 31,063 26,229 0 26,229 0 -173,771 26,229 -147,542 44,263 -993,394 0 -993,394 298,018 1,188,026 0 1,188,026 0 2,713,350 1,188,026 3,901,376 0 Zt 72,479 0 103,280 695,376 0 0 Строительство, №19 План денежного потока (несмещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -10,003,542 0 10,003,542 10,003,542 10,003,542 3,001,063 7,002,479 0 1 1 0 0 0 -15,000,000 0 15,000,000 15,000,000 16,340,471 4,902,141 11,438,330 1,340,471 2 2 1,800,000 1,800,000 0 -20,000,000 0 20,000,000 18,200,000 21,713,754 6,514,126 15,199,628 3,513,754 3 3 10,000,000 10,000,000 0 0 0 0 -6,401,683 0 0 0 6,401,683 4 4 30,003,542 30,003,542 0 0 0 0 -6,541,683 0 0 0 6,541,683 0 0 1,330,471 10,000 3,503,754 10,000 6,391,683 10,000 6,391,683 150,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,598,317 3,598,317 23,461,859 27,060,176 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10,003,542 3,001,063 7,002,479 1,340,471 0 1,330,471 10,000 16,340,471 4,902,141 11,438,330 3,513,754 0 3,503,754 10,000 21,713,754 6,514,126 15,199,628 10,000,000 3,598,317 6,391,683 10,000 0 0 0 30,003,542 23,461,859 6,391,683 150,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -3,001,063 -4,892,141 -6,504,126 3,608,317 23,611,859 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 22% 18% 17% 16% -3,001,063 16% -4,009,952 18% -4,369,878 19% 1,987,125 18% 10,658,372 0 0 4,952,713 рублей 4,952,713 1,729,517 рублей в год 3% 13,900,612 30% 30% 3,001,063 4,759,361 6,140,189 0 0 30% 30% 30% 30% 30% -10,003,542 0 -10,003,542 3,001,063 -16,340,471 0 -16,340,471 4,902,141 -21,713,754 0 -21,713,754 6,514,126 3,598,317 0 3,598,317 0 23,461,859 3,598,317 27,060,176 0 Zt 7,002,479 11,438,330 15,199,628 0 0 5 5 50,000,000 50,000,000 0 0 0 0 -40,282,120 0 0 0 40,282,120 33,640,437 6,391,683 250,000 9,717,880 36,778,056 16,359,563 9,717,880 6,391,683 250,000 0 0 0 9,967,880 25% 3,688,108 0 30% 9,717,880 27,060,176 36,778,056 0 0 Финансы, №20 План денежного потока (несмещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1,003,542 0 1,003,542 1,003,542 1,003,542 301,063 702,479 0 1 1 2,000,000 2,000,000 0 0 0 0 -333,471 0 0 0 333,471 2 2 0 0 0 -1,000,000 0 1,000,000 -133,471 0 0 0 133,471 3 3 2,100,000 2,100,000 0 0 0 0 -343,471 0 0 0 343,471 4 4 3,542 3,542 0 -1,600,000 0 1,600,000 -133,471 0 0 0 133,471 0 0 133,471 200,000 133,471 0 133,471 210,000 133,471 0 5 5 2,750,000 2,750,000 0 0 0 0 -1,110,950 0 0 0 1,110,950 702,479 133,471 275,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 1,666,529 1,666,529 -1,133,471 533,058 1,756,529 2,289,587 -1,729,929 559,658 1,639,050 2,198,707 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,003,542 301,063 702,479 2,000,000 1,666,529 133,471 200,000 0 0 0 -1,000,000 -1,133,471 133,471 0 0 0 0 2,100,000 1,756,529 133,471 210,000 0 0 0 -1,596,458 -1,729,929 133,471 0 0 0 0 2,047,521 1,639,050 133,471 275,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -301,063 1,866,529 -1,133,471 1,966,529 -1,729,929 1,914,050 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 22% 18% 17% 16% -301,063 16% 1,529,942 18% -761,537 19% 1,082,981 18% -780,888 25% 708,197 0 0 1,477,632 рублей 1,477,632 515,998 рублей в год 3% 301,063 30% 30% 301,063 0 0 0 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -1,003,542 0 -1,003,542 301,063 1,666,529 0 1,666,529 0 -1,133,471 1,666,529 533,058 0 1,756,529 533,058 2,289,587 0 -1,729,929 2,289,587 559,658 0 1,639,050 559,658 2,198,707 0 Zt 702,479 0 0 0 0 0 Финансы, №21 План денежного потока (несмещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -5,003,542 0 5,003,542 5,003,542 5,003,542 1,501,063 3,502,479 0 1 1 0 0 0 -3,000,000 0 3,000,000 3,000,000 3,665,471 1,099,641 2,565,830 665,471 2 2 2,350,000 2,350,000 0 0 0 0 -1,152,979 0 0 0 1,152,979 3 3 2,100,000 2,100,000 0 0 0 0 -1,152,979 0 0 0 1,152,979 4 4 7,003,542 7,003,542 0 0 0 0 -1,852,979 0 0 0 1,852,979 0 0 665,471 0 1,152,979 0 1,152,979 0 1,152,979 700,000 5 5 8,000,000 8,000,000 0 0 0 0 -7,921,288 0 0 0 7,921,288 6,068,309 1,152,979 700,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 1,197,021 1,197,021 947,021 2,144,043 5,150,563 7,294,606 78,712 7,373,318 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,003,542 1,501,063 3,502,479 665,471 0 665,471 0 3,665,471 1,099,641 2,565,830 2,350,000 1,197,021 1,152,979 0 0 0 0 2,100,000 947,021 1,152,979 0 0 0 0 7,003,542 5,150,563 1,152,979 700,000 0 0 0 1,931,691 78,712 1,152,979 700,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -1,501,063 -1,099,641 1,197,021 947,021 5,850,563 778,712 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 22% 18% 17% 16% -1,501,063 16% -901,345 18% 804,234 19% 521,531 18% 2,640,939 25% 288,123 0 0 1,852,419 рублей 1,852,419 646,876 рублей в год 3% 2,568,676 30% 30% 1,501,063 1,067,613 0 0 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -5,003,542 0 -5,003,542 1,501,063 -3,665,471 0 -3,665,471 1,099,641 1,197,021 0 1,197,021 0 947,021 1,197,021 2,144,043 0 5,150,563 2,144,043 7,294,606 0 78,712 7,294,606 7,373,318 0 Zt 3,502,479 2,565,830 0 0 0 0 Строительство, №22 План денежного потока (несмещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1,003,542 0 1,003,542 1,003,542 1,003,542 301,063 702,479 0 1 1 0 0 0 -1,500,000 0 1,500,000 1,500,000 1,633,471 490,041 1,143,430 133,471 2 2 900,000 900,000 0 0 0 0 -420,723 0 0 0 420,723 3 3 900,000 900,000 0 0 0 0 -420,723 0 0 0 420,723 4 4 903,542 903,542 0 0 0 0 -420,723 0 0 0 420,723 0 0 133,471 0 350,723 70,000 350,723 70,000 350,723 70,000 5 5 3,500,000 3,500,000 0 0 0 0 -2,546,632 0 0 0 2,546,632 1,845,909 350,723 350,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 479,277 479,277 479,277 958,555 482,819 1,441,374 953,368 2,394,742 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,003,542 301,063 702,479 133,471 0 133,471 0 1,633,471 490,041 1,143,430 900,000 479,277 350,723 70,000 0 0 0 900,000 479,277 350,723 70,000 0 0 0 903,542 482,819 350,723 70,000 0 0 0 1,654,091 953,368 350,723 350,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -301,063 -490,041 549,277 549,277 552,819 1,303,368 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 22% 18% 17% 16% -301,063 16% -401,673 18% 369,039 19% 302,491 18% 249,542 25% 482,245 0 0 700,581 рублей 700,581 244,647 рублей в год 3% 776,831 30% 30% 301,063 475,768 0 0 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -1,003,542 0 -1,003,542 301,063 -1,633,471 0 -1,633,471 490,041 479,277 0 479,277 0 479,277 479,277 958,555 0 482,819 958,555 1,441,374 0 953,368 1,441,374 2,394,742 0 Zt 702,479 1,143,430 0 0 0 0 IT, №23 План денежного потока (несмещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -103,542 0 103,542 103,542 103,542 31,063 72,479 0 1 1 180,000 180,000 0 -60,000 0 60,000 -23,771 0 0 0 23,771 2 2 180,000 180,000 0 -60,000 0 60,000 -23,771 0 0 0 23,771 3 3 180,000 180,000 0 -60,000 0 60,000 -23,771 0 0 0 23,771 4 4 183,542 183,542 0 -60,000 0 60,000 -163,771 0 0 0 163,771 0 0 13,771 10,000 13,771 10,000 13,771 10,000 13,771 150,000 5 5 180,000 180,000 0 0 0 0 -336,250 0 0 0 336,250 72,479 13,771 250,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 96,229 96,229 96,229 192,458 96,229 288,687 -40,229 248,458 -156,250 92,207 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 103,542 31,063 72,479 120,000 96,229 13,771 10,000 0 0 0 120,000 96,229 13,771 10,000 0 0 0 120,000 96,229 13,771 10,000 0 0 0 123,542 -40,229 13,771 150,000 0 0 0 107,521 -156,250 13,771 250,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -31,063 106,229 106,229 106,229 109,771 93,750 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 22% 18% 17% 16% -31,063 16% 87,073 18% 71,371 19% 58,501 18% 49,550 25% 34,687 0 0 270,120 рублей 270,120 94,328 рублей в год 3% 31,063 30% 30% 31,063 0 0 0 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -103,542 0 -103,542 31,063 96,229 0 96,229 0 96,229 96,229 192,458 0 96,229 192,458 288,687 0 -40,229 288,687 248,458 0 -156,250 248,458 92,207 0 Zt 72,479 0 0 0 0 0 Торговля, №24 План денежного потока (несмещенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -25,003,542 0 25,003,542 25,003,542 25,003,542 7,501,063 17,502,479 0 1 1 2,700,000 2,700,000 0 -2,000,000 0 2,000,000 -700,000 2,625,471 787,641 1,837,830 3,325,471 2 2 8,000,000 8,000,000 0 -20,000 0 20,000 -3,674,659 0 0 0 3,674,659 3 3 15,000,000 15,000,000 0 -10,000 0 10,000 -3,684,659 0 0 0 3,684,659 4 4 25,003,542 25,003,542 0 0 0 0 -3,804,659 0 0 0 3,804,659 0 0 3,325,471 3,674,659 3,674,659 10,000 3,674,659 130,000 5 5 38,000,000 38,000,000 0 0 0 0 -23,164,968 0 0 0 23,164,968 19,340,309 3,674,659 150,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 4,305,341 4,305,341 11,305,341 15,610,683 21,198,883 36,809,566 14,835,032 51,644,598 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (19% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25,003,542 7,501,063 17,502,479 3,325,471 0 3,325,471 0 2,625,471 787,641 1,837,830 7,980,000 4,305,341 3,674,659 0 0 0 0 14,990,000 11,305,341 3,674,659 10,000 0 0 0 25,003,542 21,198,883 3,674,659 130,000 0 0 0 18,659,691 14,835,032 3,674,659 150,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -7,501,063 -787,641 4,305,341 11,315,341 21,328,883 14,985,032 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 22% 18% 17% 16% -7,501,063 16% -645,608 18% 2,892,597 19% 6,231,436 18% 9,627,838 25% 5,544,451 0 0 16,149,652 рублей 16,149,652 5,639,554 рублей в год 3% 8,265,763 30% 30% 7,501,063 764,700 0 0 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -25,003,542 0 -25,003,542 7,501,063 -2,625,471 0 -2,625,471 787,641 4,305,341 0 4,305,341 0 11,305,341 4,305,341 15,610,683 0 21,198,883 15,610,683 36,809,566 0 14,835,032 36,809,566 51,644,598 0 Zt 17,502,479 1,837,830 0 0 0 0 Торговля, №25 План денежного потока (продолжающийся ИП) Операционное CF ПРИТОКИ Выручка от основной деятельности Рыночная стоимость бизнеса (условная продажа) ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 2 2 0 0 3 3 5,003,542 5,003,542 5,003,542 4 4 10,000,000 10,000,000 10,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -8,003,542 0 8,003,542 8,003,542 8,003,542 2,401,063 5,602,479 0 0 -9,000,000 0 9,000,000 9,000,000 10,176,521 3,052,956 7,123,564 1,176,521 0 -17,000,000 0 17,000,000 17,000,000 19,672,469 5,901,741 13,770,728 2,672,469 0 0 0 0 -5,003,542 660,780 198,234 462,546 5,664,322 0 0 0 0 -5,791,457 0 0 0 5,791,457 0 0 1,176,521 2,672,469 5,564,322 100,000 5,661,457 130,000 5 5 70,000,000 70,000,000 10,000,000 60,000,000 0 0 0 0 -32,770,775 0 0 0 32,770,775 26,959,318 5,661,457 150,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,208,543 4,208,543 37,229,225 41,437,768 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8,003,542 2,401,063 5,602,479 1,176,521 0 1,176,521 0 10,176,521 3,052,956 7,123,564 2,672,469 0 2,672,469 0 19,672,469 5,901,741 13,770,728 5,664,322 0 5,564,322 100,000 660,780 198,234 462,546 10,000,000 4,208,543 5,661,457 130,000 0 0 0 43,040,682 37,229,225 5,661,457 150,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -2,401,063 -3,052,956 -5,901,741 -98,234 4,338,543 37,379,225 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) 26% 18% 17% 16% -2,401,063 16% -2,422,981 18% -3,717,398 19% -49,108 18% 1,721,320 25% 11,770,030 0 0 4,900,801 рублей 4,900,801 1,859,837 рублей в год 3% 11,109,467 30% 30% 2,401,063 2,964,035 5,562,957 181,412 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -8,003,542 0 -10,176,521 0 -19,672,469 0 -660,780 0 4,208,543 0 37,229,225 4,208,543 C1(t)+C2(t-1) St Zt -8,003,542 2,401,063 5,602,479 -10,176,521 3,052,956 7,123,564 -19,672,469 5,901,741 13,770,728 -660,780 198,234 462,546 4,208,543 0 0 41,437,768 0 0 IT, №26 План денежного потока (продолжающийся ИП) Операционное CF ПРИТОКИ Выручка от основной деятельности Рыночная стоимость бизнеса (условная продажа) ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 2 2 0 0 3 3 1,453,542 1,453,542 1,453,542 4 4 1,450,000 1,450,000 1,450,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -803,542 0 803,542 803,542 803,542 241,063 562,479 0 0 -250,000 0 250,000 250,000 368,121 110,436 257,684 118,121 0 -650,000 0 650,000 650,000 822,234 246,670 575,564 172,234 0 -400,000 0 400,000 -388,103 0 0 0 388,103 0 0 0 0 -388,103 0 0 0 388,103 0 0 118,121 172,234 293,103 95,000 293,103 95,000 5 5 5,550,000 5,550,000 1,450,000 4,100,000 0 0 0 0 -1,783,831 0 0 0 1,783,831 1,395,728 293,103 95,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 665,439 665,439 1,061,897 1,727,336 3,766,169 5,493,505 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 803,542 241,063 562,479 118,121 0 118,121 0 368,121 110,436 257,684 172,234 0 172,234 0 822,234 246,670 575,564 1,053,542 665,439 293,103 95,000 0 0 0 1,450,000 1,061,897 293,103 95,000 0 0 0 4,154,272 3,766,169 293,103 95,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -241,063 -110,436 -246,670 760,439 1,156,897 3,861,169 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) 26% 18% 17% 16% -241,063 16% -87,648 18% -155,373 19% 380,148 18% 459,000 25% 1,215,811 0 0 1,570,876 рублей 1,570,876 596,142 рублей в год 3% 580,793 30% 30% 241,063 107,220 232,510 0 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -803,542 0 -368,121 0 -822,234 0 665,439 0 1,061,897 665,439 3,766,169 1,727,336 C1(t)+C2(t-1) St Zt -803,542 241,063 562,479 -368,121 110,436 257,684 -822,234 246,670 575,564 665,439 0 0 1,727,336 0 0 5,493,505 0 0 Финансы, №27 План денежного потока (продолжающийся ИП) Операционное CF ПРИТОКИ Выручка от основной деятельности Рыночная стоимость бизнеса (условная продажа) ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 2 2 700,000 700,000 700,000 3 3 703,542 703,542 703,542 4 4 700,000 700,000 700,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -303,542 0 303,542 303,542 303,542 91,063 212,479 0 0 -3,300,000 0 3,300,000 3,300,000 3,344,621 1,003,386 2,341,234 44,621 0 0 0 0 -581,280 0 0 0 581,280 0 0 0 0 -581,280 0 0 0 581,280 0 0 0 0 -581,280 0 0 0 581,280 0 0 44,621 536,280 45,000 536,280 45,000 536,280 45,000 5 5 6,700,000 6,700,000 700,000 6,000,000 0 0 0 0 -3,134,994 0 0 0 3,134,994 2,553,714 536,280 45,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 118,720 118,720 122,262 240,982 118,720 359,702 3,565,006 3,924,708 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 303,542 91,063 212,479 44,621 0 44,621 0 3,344,621 1,003,386 2,341,234 700,000 118,720 536,280 45,000 0 0 0 703,542 122,262 536,280 45,000 0 0 0 700,000 118,720 536,280 45,000 0 0 0 4,146,286 3,565,006 536,280 45,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -91,063 -1,003,386 163,720 167,262 163,720 3,610,006 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) 26% 18% 17% 16% -91,063 16% -796,338 18% 103,124 19% 83,615 18% 64,956 25% 1,136,725 0 0 501,019 рублей 501,019 190,135 рублей в год 3% 1,065,224 30% 30% 91,063 974,161 0 0 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -303,542 0 -3,344,621 0 118,720 0 122,262 118,720 118,720 240,982 3,565,006 359,702 C1(t)+C2(t-1) St Zt -303,542 91,063 212,479 -3,344,621 1,003,386 2,341,234 118,720 0 0 240,982 0 0 359,702 0 0 3,924,708 0 0 Строительство, №28 План денежного потока (продолжающийся ИП) Операционное CF ПРИТОКИ Выручка от основной деятельности Рыночная стоимость бизнеса (условная продажа) ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 2 2 0 0 0 3 3 25,003,542 25,003,542 25,003,542 4 4 30,000,000 30,000,000 30,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -17,003,542 0 17,003,542 17,003,542 17,003,542 5,101,063 11,902,479 0 0 -12,000,000 0 12,000,000 12,000,000 14,499,521 4,349,856 10,149,664 2,499,521 0 -10,000,000 0 10,000,000 10,000,000 14,630,950 4,389,285 10,241,665 4,630,950 0 0 0 0 -6,781,700 0 0 0 6,781,700 0 0 0 0 -6,781,700 0 0 0 6,781,700 0 0 2,499,521 4,630,950 0 6,781,700 0 6,781,700 0 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18,221,842 18,221,842 23,218,300 41,440,142 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17,003,542 5,101,063 11,902,479 2,499,521 0 2,499,521 0 14,499,521 4,349,856 10,149,664 4,630,950 0 4,630,950 0 14,630,950 4,389,285 10,241,665 25,003,542 18,221,842 6,781,700 0 0 0 0 30,000,000 23,218,300 6,781,700 0 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -5,101,063 -4,349,856 -4,389,285 18,221,842 23,218,300 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) 26% 18% 17% 16% -5,101,063 16% -3,452,267 18% -2,764,730 19% 9,109,209 18% 9,211,879 0 0 20,519,161 рублей 20,519,161 7,786,949 рублей в год 3% 13,461,546 30% 30% 5,101,063 4,223,161 4,137,322 0 0 30% 30% 30% 30% 30% -17,003,542 0 -14,499,521 0 -14,630,950 0 18,221,842 0 23,218,300 18,221,842 C1(t)+C2(t-1) St Zt -17,003,542 5,101,063 11,902,479 -14,499,521 4,349,856 10,149,664 -14,630,950 4,389,285 10,241,665 18,221,842 0 0 41,440,142 0 0 5 5 82,000,000 82,000,000 33,000,000 49,000,000 0 0 0 0 -54,075,509 0 0 0 54,075,509 32,293,809 6,781,700 15,000,000 27,924,491 69,364,633 49,706,191 27,924,491 6,781,700 15,000,000 0 0 0 42,924,491 25% 13,516,132 0 30% 27,924,491 41,440,142 69,364,633 0 0 Строительство, №29 План денежного потока (продолжающийся ИП) Операционное CF ПРИТОКИ Выручка от основной деятельности Рыночная стоимость бизнеса (условная продажа) ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 1 1 800,000 800,000 800,000 2 2 800,000 800,000 800,000 3 3 803,542 803,542 803,542 4 4 800,000 800,000 800,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -5,003,542 0 5,003,542 5,003,542 5,003,542 1,501,063 3,502,479 0 0 0 0 0 -735,521 0 0 0 735,521 0 0 0 0 -815,521 0 0 0 815,521 0 -1,000,000 0 1,000,000 147,499 963,020 288,906 674,114 815,521 0 0 0 0 -800,000 157,085 47,125 109,959 957,085 0 0 735,521 735,521 80,000 735,521 80,000 877,085 80,000 5 5 11,800,000 11,800,000 800,000 11,000,000 0 0 0 0 -5,266,729 0 0 0 5,266,729 4,286,553 900,176 80,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 64,479 64,479 -15,521 48,959 -48,959 0 0 0 6,533,271 6,533,271 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,003,542 1,501,063 3,502,479 800,000 64,479 735,521 0 0 0 0 800,000 -15,521 735,521 80,000 0 0 0 766,562 -48,959 735,521 80,000 963,020 288,906 674,114 957,085 0 877,085 80,000 157,085 47,125 109,959 7,513,447 6,533,271 900,176 80,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -1,501,063 64,479 64,479 -257,865 32,875 6,613,271 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) 26% 18% 17% 16% -1,501,063 16% 51,174 18% 40,614 19% -128,908 18% 13,043 25% 2,082,397 0 0 557,258 рублей 557,258 211,477 рублей в год 3% 1,807,323 30% 30% 1,501,063 0 0 264,390 41,870 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -5,003,542 0 64,479 0 -15,521 64,479 -1,011,979 48,959 -157,085 0 6,533,271 0 C1(t)+C2(t-1) St Zt -5,003,542 1,501,063 3,502,479 64,479 0 0 48,959 0 0 -963,020 288,906 674,114 -157,085 47,125 109,959 6,533,271 0 0 Финансы, №30 План денежного потока (продолжающийся ИП) Операционное CF ПРИТОКИ Выручка от основной деятельности Рыночная стоимость бизнеса (условная продажа) ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 1 1 100,000 100,000 100,000 2 2 900,000 900,000 900,000 3 3 903,542 903,542 903,542 4 4 900,000 900,000 900,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1,203,542 0 1,203,542 1,203,542 1,203,542 361,063 842,479 0 0 -2,000,000 0 2,000,000 1,900,000 2,076,921 623,076 1,453,844 176,921 0 0 0 0 -527,228 0 0 0 527,228 0 -800,000 0 800,000 -476,314 50,914 15,274 35,640 527,228 0 0 0 0 -534,712 0 0 0 534,712 0 0 176,921 482,228 45,000 482,228 45,000 489,712 45,000 5 5 6,700,000 6,700,000 900,000 5,800,000 0 0 0 0 -2,866,676 0 0 0 2,866,676 2,331,964 489,712 45,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 372,772 372,772 -372,772 0 365,288 365,288 3,833,324 4,198,612 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,203,542 361,063 842,479 176,921 0 176,921 0 2,076,921 623,076 1,453,844 900,000 372,772 482,228 45,000 0 0 0 154,456 -372,772 482,228 45,000 50,914 15,274 35,640 900,000 365,288 489,712 45,000 0 0 0 4,368,036 3,833,324 489,712 45,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -361,063 -623,076 417,772 -343,046 410,288 3,878,324 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) 26% 18% 17% 16% -361,063 16% -494,505 18% 263,147 19% -171,491 18% 162,782 25% 1,221,213 0 0 620,083 рублей 620,083 235,319 рублей в год 3% 979,969 30% 30% 361,063 604,928 0 13,978 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -1,203,542 0 -2,076,921 0 372,772 0 -423,686 372,772 365,288 0 3,833,324 365,288 C1(t)+C2(t-1) St Zt -1,203,542 361,063 842,479 -2,076,921 623,076 1,453,844 372,772 0 0 -50,914 15,274 35,640 365,288 0 0 4,198,612 0 0 IT, №31 План денежного потока (продолжающийся ИП) Операционное CF ПРИТОКИ Выручка от основной деятельности Рыночная стоимость бизнеса (условная продажа) ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 2 2 0 0 3 3 3,542 3,542 3,542 4 4 1,340,000 1,340,000 1,340,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -203,542 0 203,542 203,542 203,542 61,063 142,479 0 0 -400,000 0 400,000 400,000 429,921 128,976 300,944 29,921 0 -600,000 0 600,000 600,000 693,119 207,936 485,183 93,119 0 -800,000 0 800,000 796,458 991,466 297,440 694,026 195,008 0 0 0 0 -440,753 0 0 0 440,753 0 0 29,921 93,119 195,008 0 340,753 100,000 5 5 5,230,000 5,230,000 1,340,000 3,890,000 0 0 0 0 -2,063,386 0 0 0 2,063,386 1,622,633 340,753 100,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 899,247 899,247 3,166,614 4,065,861 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 203,542 61,063 142,479 29,921 0 29,921 0 429,921 128,976 300,944 93,119 0 93,119 0 693,119 207,936 485,183 195,008 0 195,008 0 991,466 297,440 694,026 1,340,000 899,247 340,753 100,000 0 0 0 3,607,367 3,166,614 340,753 100,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -61,063 -128,976 -207,936 -297,440 999,247 3,266,614 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) 26% 18% 17% 16% -61,063 16% -102,362 18% -130,975 19% -148,692 18% 396,452 25% 1,028,597 0 0 981,957 рублей 981,957 372,649 рублей в год 3% 654,481 30% 30% 61,063 125,220 195,999 272,199 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -203,542 0 -429,921 0 -693,119 0 -991,466 0 899,247 0 3,166,614 899,247 C1(t)+C2(t-1) St Zt -203,542 61,063 142,479 -429,921 128,976 300,944 -693,119 207,936 485,183 -991,466 297,440 694,026 899,247 0 0 4,065,861 0 0 Торговля, №32 План денежного потока (продолжающийся ИП) Операционное CF ПРИТОКИ Выручка от основной деятельности Рыночная стоимость бизнеса (условная продажа) ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 1 1 7,000,000 7,000,000 7,000,000 2 2 11,000,000 11,000,000 11,000,000 3 3 11,003,542 11,003,542 11,003,542 4 4 11,000,000 11,000,000 11,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -40,003,542 0 40,003,542 40,003,542 40,003,542 12,001,063 28,002,479 0 0 -10,000,000 0 10,000,000 3,000,000 8,880,521 2,664,156 6,216,364 5,880,521 0 0 0 0 -7,185,957 0 0 0 7,185,957 0 0 0 0 -7,285,957 0 0 0 7,285,957 0 0 0 0 -7,315,957 0 0 0 7,315,957 0 0 5,880,521 7,185,957 7,185,957 100,000 7,185,957 130,000 5 5 91,000,000 91,000,000 11,000,000 80,000,000 0 0 0 0 -41,554,801 0 0 0 41,554,801 34,218,844 7,185,957 150,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 0 0 0 0 0 0 0 0 3,814,043 3,814,043 3,717,585 7,531,628 3,684,043 11,215,670 49,445,199 60,660,869 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (21%) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 40,003,542 12,001,063 28,002,479 5,880,521 0 5,880,521 0 8,880,521 2,664,156 6,216,364 11,000,000 3,814,043 7,185,957 0 0 0 0 11,003,542 3,717,585 7,185,957 100,000 0 0 0 11,000,000 3,684,043 7,185,957 130,000 0 0 0 56,781,156 49,445,199 7,185,957 150,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) 0 0 -12,001,063 -2,664,156 3,814,043 3,817,585 3,814,043 49,595,199 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= T C1(t) C2(t-1) 26% 18% 17% 16% -12,001,063 16% -2,114,410 18% 2,402,395 19% 1,908,434 18% 1,513,225 25% 15,616,615 0 0 7,325,196 рублей 7,325,196 2,779,886 рублей в год 3% 14,587,622 30% 30% 12,001,063 2,586,559 0 0 0 0 30% 30% 30% 30% 30% 30% -40,003,542 0 -8,880,521 0 3,814,043 0 3,717,585 3,814,043 3,684,043 7,531,628 49,445,199 11,215,670 C1(t)+C2(t-1) St Zt -40,003,542 12,001,063 28,002,479 -8,880,521 2,664,156 6,216,364 3,814,043 0 0 7,531,628 0 0 11,215,670 0 0 60,660,869 0 0 Торговля, №33 План денежного потока (сокращенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов -2 -2 100,000 100,000 0 -500,000 0 500,000 510,000 520,000 500,000 20,000 10,000 -1 -1 150,000 150,000 0 -200,000 0 200,000 101,500 120,000 100,000 20,000 18,500 0 0 150,000 150,000 0 -2,003,542 0 2,003,542 1,692,042 1,714,042 857,021 857,021 22,000 1 1 2,500,000 2,500,000 0 -200,000 0 200,000 -356,979 0 0 0 356,979 2 2 2,003,542 2,003,542 0 0 0 0 -356,979 0 0 0 356,979 10,000 3,500 15,000 7,000 15,000 156,979 200,000 156,979 200,000 3 3 1,800,000 1,800,000 0 0 0 0 -1,254,000 0 0 0 1,254,000 897,021 156,979 200,000 Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) 110,000 110,000 51,500 161,500 -161,500 0 1,943,021 1,943,021 1,646,563 3,589,585 546,000 4,135,585 Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства 120,000 110,000 0 10,000 520,000 500,000 20,000 70,000 51,500 3,500 15,000 120,000 100,000 20,000 -139,500 -161,500 7,000 15,000 1,714,042 857,021 857,021 2,300,000 1,943,021 156,979 200,000 0 0 0 2,003,542 1,646,563 156,979 200,000 0 0 0 902,979 546,000 156,979 200,000 0 0 0 -380,000 -33,500 -1,003,521 2,143,021 1,846,563 746,000 Чистый денежный поток (за период) Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 19.5% 18% 17% 16% -1,003,521 16% 1,793,323 18% 1,293,089 19% 437,155 -524,628 -39,195 2,520,046 рублей 1,956,223 921,405 рублей в год 3% 857,021 50% 50% 857,021 0 0 0 50% 50% 50% 50% -1,875,542 161,500 -1,714,042 857,021 1,943,021 0 1,943,021 0 1,646,563 1,943,021 3,589,585 0 546,000 3,589,585 4,135,585 0 4 5 0 0 Zt 857,021 0 0 0 IT, №34 План денежного потока (сокращенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St -2 -2 0 0 0 -180,000 0 180,000 250,000 250,000 250,000 0 0 -1 -1 0 0 0 -280,000 0 280,000 300,000 300,000 300,000 0 0 0 0 0 0 0 -283,542 0 283,542 193,542 193,542 96,771 96,771 0 1 1 0 0 0 -290,000 0 290,000 290,000 306,935 153,467 153,467 16,935 2 2 3,542 3,542 0 -300,000 0 300,000 296,458 340,250 170,125 170,125 43,792 0 0 0 0 0 16,935 0 43,792 0 3 3 4,200,000 4,200,000 0 0 0 0 -913,927 0 0 0 913,927 420,363 73,564 420,000 70,000 70,000 20,000 90,000 -90,000 0 0 0 0 0 3,286,073 3,286,073 70,000 70,000 0 0 250,000 250,000 0 20,000 20,000 0 0 300,000 300,000 0 -90,000 -90,000 0 0 193,542 96,771 96,771 16,935 0 16,935 0 306,935 153,467 153,467 43,792 0 43,792 0 340,250 170,125 170,125 3,779,637 3,286,073 73,564 420,000 0 0 0 -180,000 -280,000 -186,771 -153,467 -170,125 3,706,073 19.5% 18% 17% 16% -186,771 16% -128,425 18% -119,133 19% 2,171,752 -248,508 -327,600 1,737,424 рублей 1,161,316 546,994 рублей в год 3% 406,128 50% 50% 96,771 148,998 160,359 0 50% 50% 50% 50% -283,542 90,000 -193,542 96,771 -306,935 0 -306,935 153,467 -340,250 0 -340,250 170,125 3,286,073 0 3,286,073 0 4 5 0 0 Zt 96,771 153,467 170,125 0 Строительство, №35 План денежного потока (сокращенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов -2 -2 0 0 0 -30,000,000 0 30,000,000 32,000,000 32,000,000 32,000,000 0 0 -1 -1 0 0 0 -15,000,000 0 15,000,000 13,000,000 13,000,000 13,000,000 0 0 0 0 12,500,000 12,500,000 0 -15,003,542 0 15,003,542 2,503,542 2,503,542 1,251,771 1,251,771 0 1 1 25,000,000 25,000,000 0 0 0 0 -3,219,060 0 0 0 3,219,060 2 2 30,003,542 30,003,542 0 0 0 0 -3,219,060 0 0 0 3,219,060 0 0 0 0 0 219,060 3,000,000 219,060 3,000,000 3 3 35,000,000 35,000,000 0 0 0 0 -4,470,831 0 0 0 4,470,831 1,251,771 219,060 3,000,000 2,000,000 2,000,000 -2,000,000 0 0 0 21,780,940 21,780,940 26,784,482 48,565,422 30,529,169 79,094,591 2,000,000 2,000,000 0 0 32,000,000 32,000,000 0 -2,000,000 -2,000,000 0 0 13,000,000 13,000,000 0 0 0 0 0 2,503,542 1,251,771 1,251,771 25,000,000 21,780,940 219,060 3,000,000 0 0 0 30,003,542 26,784,482 219,060 3,000,000 0 0 0 33,748,229 30,529,169 219,060 3,000,000 0 0 0 Чистый денежный поток (за период) -30,000,000 -15,000,000 -1,251,771 24,780,940 29,784,482 33,529,169 Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита 19.5% 18% Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St 17% 16% -1,251,771 16% 20,737,188 18% 20,857,115 19% 19,648,033 -41,418,000 -17,550,000 59,990,565 рублей 1,022,565 481,641 рублей в год 3% 1,251,771 50% 50% 1,251,771 0 0 0 50% 50% 50% 50% -2,503,542 0 -2,503,542 1,251,771 21,780,940 0 21,780,940 0 26,784,482 21,780,940 48,565,422 0 30,529,169 48,565,422 79,094,591 0 4 5 0 0 Zt 1,251,771 0 0 0 Финансы, №36 План денежного потока (сокращенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St -2 -2 0 0 0 -125,000 0 125,000 150,000 150,000 150,000 0 0 -1 -1 0 0 0 -225,000 0 225,000 230,000 230,000 230,000 0 0 0 0 150,000 150,000 0 -228,542 0 228,542 48,542 48,542 24,271 24,271 0 1 1 300,000 300,000 0 -225,000 0 225,000 -24,247 0 0 0 24,247 2 2 503,542 503,542 0 0 0 0 -24,247 0 0 0 24,247 0 0 0 0 0 4,247 20,000 4,247 20,000 3 3 550,000 550,000 0 0 0 0 -48,518 0 0 0 48,518 24,271 4,247 20,000 25,000 25,000 5,000 30,000 -30,000 0 50,753 50,753 479,295 530,047 501,482 1,031,529 25,000 25,000 0 0 150,000 150,000 0 5,000 5,000 0 0 230,000 230,000 0 -30,000 -30,000 0 0 48,542 24,271 24,271 75,000 50,753 4,247 20,000 0 0 0 503,542 479,295 4,247 20,000 0 0 0 525,729 501,482 4,247 20,000 0 0 0 -125,000 -225,000 -54,271 70,753 499,295 521,482 19.5% 18% 17% 16% -54,271 16% 59,207 18% 349,640 19% 305,587 -172,575 -263,250 660,163 рублей 224,338 105,666 рублей в год 3% 24,271 50% 50% 24,271 0 0 0 50% 50% 50% 50% -78,542 30,000 -48,542 24,271 50,753 0 50,753 0 479,295 50,753 530,047 0 501,482 530,047 1,031,529 0 4 5 0 0 Zt 24,271 0 0 0 Финансы, №37 План денежного потока (сокращенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St -2 -2 0 0 0 -400,000 0 400,000 450,000 450,000 150,000 300,000 0 -1 -1 0 0 0 -500,000 0 500,000 477,500 530,000 230,000 300,000 52,500 0 0 0 0 0 -1,003,542 0 1,003,542 976,042 1,081,042 540,521 540,521 105,000 1 1 0 0 0 -500,000 0 500,000 500,000 699,591 349,796 349,796 199,591 2 2 4,873,542 4,873,542 0 -500,000 0 500,000 -560,805 0 0 0 560,805 0 52,500 0 105,000 0 199,591 0 260,805 300,000 3 3 4,870,000 4,870,000 0 -500,000 0 500,000 -2,051,122 0 0 0 2,051,122 1,490,317 260,805 300,000 50,000 50,000 -22,500 27,500 -27,500 0 0 0 3,812,737 3,812,737 2,318,878 6,131,615 50,000 50,000 0 0 450,000 150,000 300,000 30,000 -22,500 52,500 0 530,000 230,000 300,000 77,500 -27,500 105,000 0 1,081,042 540,521 540,521 199,591 0 199,591 0 699,591 349,796 349,796 4,373,542 3,812,737 260,805 300,000 0 0 0 2,879,683 2,318,878 260,805 300,000 0 0 0 -100,000 -252,500 -568,021 -349,796 4,112,737 2,618,878 19.5% 18% 17% 16% -568,021 16% -292,716 18% 2,880,017 19% 1,534,658 -138,060 -295,425 3,553,938 рублей 3,120,453 1,469,772 рублей в год 3% 880,128 50% 50% 540,521 339,607 0 0 50% 50% 50% 50% -1,108,542 27,500 -1,081,042 540,521 -699,591 0 -699,591 349,796 3,812,737 0 3,812,737 0 2,318,878 3,812,737 6,131,615 0 4 5 0 0 Zt 540,521 349,796 0 0 Строительство, №38 План денежного потока (сокращенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St -2 -2 0 0 0 -3,000,000 0 3,000,000 3,100,000 3,100,000 1,000,000 2,100,000 0 -1 -1 0 0 0 -17,000,000 0 17,000,000 17,132,500 17,500,000 6,000,000 11,500,000 367,500 0 0 0 0 0 -5,003,542 0 5,003,542 4,771,042 7,151,042 3,575,521 3,575,521 2,380,000 1 1 0 0 0 -5,000,000 0 5,000,000 5,000,000 8,005,716 4,002,858 4,002,858 3,005,716 2 2 20,003,542 20,003,542 0 0 0 0 -6,706,216 0 0 0 6,706,216 0 367,500 0 2,380,000 0 3,005,716 0 3,706,216 3,000,000 3 3 40,000,000 40,000,000 0 0 0 0 -27,884,595 0 0 0 27,884,595 21,178,379 3,706,216 3,000,000 100,000 100,000 132,500 232,500 -232,500 0 0 0 13,297,326 13,297,326 12,115,405 25,412,730 100,000 100,000 0 0 3,100,000 1,000,000 2,100,000 500,000 132,500 367,500 0 17,500,000 6,000,000 11,500,000 2,147,500 -232,500 2,380,000 0 7,151,042 3,575,521 3,575,521 3,005,716 0 3,005,716 0 8,005,716 4,002,858 4,002,858 20,003,542 13,297,326 3,706,216 3,000,000 0 0 0 18,821,621 12,115,405 3,706,216 3,000,000 0 0 0 -900,000 -5,867,500 -3,808,021 -4,002,858 16,297,326 15,115,405 19.5% 18% 17% 16% -3,808,021 16% -3,349,672 18% 11,412,493 19% 8,857,600 -1,242,540 -6,864,975 13,112,400 рублей 5,004,885 2,357,363 рублей в год 3% 7,461,791 50% 50% 3,575,521 3,886,270 0 0 50% 50% 50% 50% -7,383,542 232,500 -7,151,042 3,575,521 -8,005,716 0 -8,005,716 4,002,858 13,297,326 0 13,297,326 0 12,115,405 13,297,326 25,412,730 0 4 5 0 0 Zt 3,575,521 4,002,858 0 0 IT, №39 План денежного потока (сокращенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St -2 -2 0 0 0 -180,000 0 180,000 250,000 250,000 250,000 0 0 -1 -1 0 0 0 -280,000 0 280,000 300,000 300,000 300,000 0 0 0 0 0 0 0 -503,542 0 503,542 413,542 413,542 206,771 206,771 0 1 1 0 0 0 -290,000 0 290,000 290,000 326,185 163,092 163,092 36,185 2 2 1,003,542 1,003,542 0 -300,000 0 300,000 -64,726 0 0 0 64,726 0 0 0 0 0 36,185 0 64,726 0 3 3 3,250,000 3,250,000 0 0 0 0 -854,590 0 0 0 854,590 369,863 64,726 420,000 70,000 70,000 20,000 90,000 -90,000 0 0 0 638,816 638,816 2,395,410 3,034,226 70,000 70,000 0 0 250,000 250,000 0 20,000 20,000 0 0 300,000 300,000 0 -90,000 -90,000 0 0 413,542 206,771 206,771 36,185 0 36,185 0 326,185 163,092 163,092 703,542 638,816 64,726 0 0 0 0 2,880,137 2,395,410 64,726 420,000 0 0 0 -180,000 -280,000 -296,771 -163,092 638,816 2,815,410 19.5% 18% 17% 16% -296,771 16% -136,479 18% 447,342 19% 1,649,825 -248,508 -327,600 1,663,918 рублей 1,087,810 512,372 рублей в год 3% 365,113 50% 50% 206,771 158,342 0 0 50% 50% 50% 50% -503,542 90,000 -413,542 206,771 -326,185 0 -326,185 163,092 638,816 0 638,816 0 2,395,410 638,816 3,034,226 0 4 5 0 0 Zt 206,771 163,092 0 0 Торговля, №40 План денежного потока (сокращенный ИП) Операционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Инвестиционное CF ПРИТОКИ ОТТОКИ Финансовое CF ПРИТОКИ Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства ОТТОКИ Погашение привлеченных заемных средств Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Денежный поток (за период), CF(t) Денежный поток (накопленным итогом), СУММ_CF(t) Собственные средства корпорации (оценка привлекательности) Положительные составляющие расчетной формулы Денежный поток (за период), CF(t) Выплата процентов по заемным средствам (17,5% в год) Выплата дивидендов Отрицательные составляющие расчетной формулы Привлеченные собственные средства Привлеченные заемные средства Чистый денежный поток (за период) Ставка дисконтирования Фактическая/плановая средняя доходность Корпорации Дисконтированный чистый денежный поток (за период) Фактический приведенный чистый денежный поток за период) NPV0 NPV ANPV Ставка для высоконадежного депозита Приведенные собственные средства для реализации проекта (S), за период Размер собственных средств для реализации проекта Доля S(t) t'= t C1(t) C2(t-1) C1(t)+C2(t-1) St -2 -2 100,000 100,000 0 -500,000 0 500,000 410,000 420,000 400,000 20,000 10,000 -1 -1 150,000 150,000 0 -200,000 0 200,000 101,500 120,000 100,000 20,000 18,500 0 0 150,000 150,000 0 -2,003,542 0 2,003,542 1,792,042 1,814,042 907,021 907,021 22,000 1 1 2,500,000 2,500,000 0 -3,000,000 0 3,000,000 500,000 865,729 432,864 432,864 365,729 2 2 4,003,542 4,003,542 0 0 0 0 -441,480 0 0 0 441,480 10,000 3,500 15,000 7,000 15,000 165,729 200,000 241,480 200,000 3 3 4,500,000 4,500,000 0 0 0 0 -1,821,365 0 0 0 1,821,365 1,379,885 241,480 200,000 10,000 10,000 51,500 61,500 -61,500 0 0 0 3,562,062 3,562,062 2,678,635 6,240,697 20,000 10,000 0 10,000 420,000 400,000 20,000 70,000 51,500 3,500 15,000 120,000 100,000 20,000 -39,500 -61,500 7,000 15,000 1,814,042 907,021 907,021 365,729 0 165,729 200,000 865,729 432,864 432,864 4,003,542 3,562,062 241,480 200,000 0 0 0 3,120,115 2,678,635 241,480 200,000 0 0 0 -380,000 -33,500 -953,521 -232,864 3,762,062 2,878,635 19.5% 18% 17% 16% -953,521 16% -194,866 18% 2,634,451 19% 1,686,875 -524,628 -39,195 3,172,939 рублей 2,609,116 1,228,926 рублей в год 3% 1,327,278 50% 50% 907,021 420,257 0 0 50% 50% 50% 50% -1,875,542 61,500 -1,814,042 907,021 -865,729 0 -865,729 432,864 3,562,062 0 3,562,062 0 2,678,635 3,562,062 6,240,697 0 4 5 0 0 Zt 907,021 432,864 0 0 .