Финансовый менеджмент (РГР)

VC FC S Ks Kv Zs Zs% Zv Zv% V 2427865 615100 4165000 1474779 1221.606 2690221 65 2228.394 65 GI 1122035 GM 1737135 Olp(v=const) 3.712004 Olv(p=const) 1.5482 VC FC 0 0 500 328089.8 1000 656179.6 1500 984269.5 2000 1312359 2500 1640449 3000 1968539 VC+FC S 615100 615100 0 615100 943189.8 2419000 615100 1271280 4838000 615100 1599369 7257000 615100 1927459 9676000 615100 2255549 12095000 615100 2583639 14514000 10000000 8000000 6000000 4000000 2000000 0 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 2000000 0 0 100 Финансовые риски 85.25 FL= 91.17 Ra= 1164450 EBIT= Прибыль от продаж= Активы= Налогообл.п рибыль= Налогообл.б аза= Налог на прибыль= ЧП= Нераспр.при быль= 1164450 1277290 1106450 1107800 221560 884890 827290 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 VC FC VC+F C S 900 1000 900 1000 Таблица 11 Бюджет продаж на плановый период Показатели Период Количество Продажная цена с НДС Выручка нетто Выручка брутто НДС от продаж Изделие В 1 мес.

2 мес. 3 мес. Итого 800 1416 960000 1132800 172800 800 1416 960000 1132800 172800 815 1416 978000 1154040 176040 2415 1416 2898000 3419640 521640 Таблица 10 Расчет средневзвешенной стоимости, рентабельности капитала и эффекта финан Вид капитала Уставный капитал обыкн.акции привелигир.акции Кредит Нераспределенная прибыль Величина капитала Удельный вес капитала 180000 135000 45000 270000 827290 Итого капитал Рентабельность капитала 1457290 79.91% Эффект финансового рычага _ Цена капитала 0.1235 0.0926 0.0309 0.1853 0.5677 WACC 32% 15% 17% 20% 13% 0.0395254205 0.0138956556 0.0052494699 0.0370550817 0.0737997928 13% _ ROA > WACC => эффективно _ питала и эффекта финансового рычага Таблица 9 Результаты операционного анализа Показатели Критический объем продаж В отчетном периоде 1474779 % снижения условнопостоянных расходов % снижения критического объема продаж Запас финансовой прочности 2690221 Операционный рычаг при динамике объемов 1.5482 Операционный рычаг при динамике цен 3.7120 Удаленность от порога рентабельности 1.3687 Темп изменения прибыли Увеличиваем объём продаж на 5 % 0.07741001107541 Увеличиваем цены на 7% 0.25984030983696 Увеличиваем цены на 10 %,уменьшаем объём продаж на 8 % 0.21764838949363 Рекомендации на плановый период Показатели отчетного периода для маржинального анализа ассортимента Издел.А Издел.Б Издел.В Итого Показатели Фактический объем 1045000 360000 2760000 4165000 продаж (S) Величина переменных расходов, в т.ч.

покупная стоимость проданных изделий 514316 234758 1678790 2427864.7 Валовая маржа Условно-постоянные расходы 530684 187909 125242 44347 1081210 382844 1737135 615100 Прибыль от продаж (валовой доход ) (Ps) 342775 80895 698366 1122035 Коэффициент валовой маржи 0.5078 0.3479 0.3917 Результаты расчетов финансовых показателей Показатели Величина за отчетный период Выручка нетто Себестоимость продаж 4165000 2322950 Итого расходы на продажу без НДС Прибыль от продаж Прибыль Налог на прибыль Начисление дивидендов Нераспределенная прибыль Рентабельность продаж 1164450 884890 221560 57600 827290 91.17 Таблица 6 Выручка от продаж и себестоимость продаж в отчетном периоде Показатели Изделие А Изделие Б Изделие В Период Итого Итого 1 мес.

950 200 2300 3450 1298 2124 1416 4838 1045000 360000 2760000 4165000 1233100 424800 3256800 4914700 188100 64800 496800 749700 500 1000 700 2200 Покупная цена, включая затраты на доставку, без НДС 505 1005 714 2224 Покупная цена, включая затраты на доставку и НДС 595.9 1185.9 842.52 2624.32 Себестоимость проданного товара ( без НДС) 479750 201000 1642200 2322950 Затраты на приобретение товара с НДС 566105 237180 1937796 2741081 Количество Продажная цена с НДС Выручка нетто Выручка брутто НДС от продаж Покупная цена без НДС Таблица 5 Капитал фирмы на конец отчетного периода Величина капитала, тыс.

руб. Вариант 8 Уставный капитал 180000 Прибыль отчетного периода 1842050 Кредит 270000 Ежемесячное начисление процентов по годовой ставке (%) 0.2 Погашение процентов Погашение долга В конце квартала В следующем плановом квартале Таблица 4 Показатели коммерческих и прочих расходов в отчетном периоде Показатели за (в руб.) Затраты на оплату труда персонала Страховые начисления Арендная плата ( без НДС) Вариант 8 235000 61100 240000 Амортизация основных средств 6000 Расходы по содержанию оборудования 20500 Прочие общехозяйственные расходы 15000 Транспортные расходы по доставке продукции покупателям Расходы на рекламу Процентные платежи по кредиту 0,1% от продажной стоимости 100000 54000 4000 Налог на имущество Итого условно- постоянные расходы 615100 Итого переменные расходы 2427865 Таблица 3 Динамика роста ожидаемого спроса на изделия в плановом периоде ( в%) Ожидаемый При увеличении При снижении Без изменения Динамика рост объемов продажных цен не продажных цен продажных цен прибыли продаж более , чем на 1,5 % до 5 % Изделие А Изделие Б Изделие В 5 10 5 3 5 2 10 15 20 -0.003 0.0281 0.0748 ом периоде ( в%) Таблица 2 Продажи в отчетном периоде Изделие Продажная Количество цена (руб.), проданных включая НДС* изделий А Б В Сумма 1298 2124 1416 4838 *- ставка НДС 18% 950 200 2300 3450 Выручка Продажная Выручка нетто (без цена (руб.), брутто НДС) без НДС 1045000 360000 2760000 4165000 1233100 424800 3256800 4914700 1100 1800 1200 4100 Таблица 1 Затраты на приобретение и условия поставки товара в отчетном периоде.

Изделие Покупная стоимость (руб) без НДС Затраты на доставку товара на склад * Партия Запас на поставки в конец Длительность отчетном отчетного поставки квартале, шт. периода, шт. А 500 1 1000 Б 1000 0,5 200 В 700 2 2500 50 В течение месяца 200 3700 *-% от покупной стоимости 2285000 В следующем месяце после оплаты В течение недели ом периоде. Условия поставки Предваритель ная оплата – за месяц .