DIPFILE2 (Антикризисное управление финансами при угрозе банкротства), страница 2

10 Налоги Êîýôôèöèåíò íàëîãîîáëîæåíèÿ èçäåðæåê 31% 30% 40% Êîýôôèöèåíò íàëîãîîáëîæåíèÿ äîõîäîâ 13% 14% 13% Стр. 11 Затраты ÑÒÐÓÊÒÓÐÀ ÑÅÁÅÑÒÎÈÌÎÑÒÈ, òûñ. ä.å. 1995 1996 1997 Îñí.ìàòåðèàëû 129.0 17.7% 156.0 16.3% 84.0 16.6% Çàðàáîòíàÿ ïëàòà îñí.ðàáî÷èõ 305.0 42.0% 405.0 42.2% 217.0 43.0% Îò÷èñëåíèÿ îò çàð.ïëàòû 145.0 20.0% 192.0 20.0% 102.0 20.2% Èçíîñ ñïåöèíñòðóìåíòà ÐÑÝÎ Àìîðòèçàöèÿ îáîðóäîâàíèÿ Öåõîâûå ðàñõîäû Îáùåõîçÿéñòâåííûå ðàñõîäû Íàëîãè, îòíîñèìûå íà ñåá-òü ÈÒÎÃÎ 5.0 10.0 3.3 6.0 123.5 0.7% 1.4% 0.5% 0.8% 17.0% 0.0% 100.0% 4.0 8.0 17.2 3.1 174.0 0.4% 0.8% 1.8% 0.3% 18.1% 0.0% 100.0% 2.0 4.0 58.0 4.0 34.0 0.4% 0.8% 11.5% 0.8% 6.7% 0.0% 100.0% Çàòðàòû Âûðó÷êà Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè áåç ÍÄÑ è êîñâ.íàëîãîâ Ïåðåìåííûå çàòðàòû Ïîñòîÿííûå çàòðàòû Áàëàíñîâàÿ ïðèáûëü Êîýôôèö.îïåð.ëåâåðèäæà Òî÷êà áåçóáûòî÷íîñòè (áåç ÍÄÑ è êîñâåííûõ íàëîãîâ), ä.å.

Ïðåäåë áåçîïàñíîñòè, ä.å. Êîýôôèöèåíò áåçîïàñíîñòè, % 726.8 726.8 1037.0 959.3 959.3 1108.6 505.0 505.0 413.0 848.3 100% 906.2 100% 341.0 100% 591.0 122.5 134.8 70% 14% 16% 762.6 179.1 -35.5 84% 20% -4% 407.8 94.2 -161.0 120% 28% -47% 1.9 -4.0 713.5 134.8 19% 941.7 -35.5 -4% Стр. 12 502.0 -161.0 -32% Эфф-ть Àíàëèç ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ èìóùåñòâà Çíà÷åíèå Ôîðìóëà Ðåêîìåíäóåìî å çíà÷åíèå Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäóêöèè Ïîêàçûâàåò ïðèáûëü íà 1ãðí ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè Ïðèáûëü îò ðåàëèçàöèè ðàçäåëèòü íà âûðó÷êó îò ðåàëèçàöèè Ðåíòàáåëüíîñòü îñíîâíîé äåÿòåëüíîñòè Ïîêàçûâàåò ïðèáûëü íà 1ãðí çàòðàò íà ðåàëèçîâàííóþ ïðîäóêöèþ Ïðèáûëü îò ðåàëèçàöèè ðàçäåëèòü íà çàòðàòû íà ïðîèçâîäñòâî è ñáûò 1995 1996 1997 ×åì áîëüøå òåì ëó÷øå 13% -3% -39% ×åì áîëüøå òåì ëó÷øå 19% -4% -32% Ðåíòàáåëüíîñòü àêòèâîâ Ïîêàçûâàå, êàêóþ ×èñòàÿ ïðèáûëü ÷èñòóþ ïðèáûëü ðàçäåëèòü íà ïðèíîñèò 1 ãðí ñóììó îáùèõ àêòèâîâ ñðåäíåãîäîâûõ ïðåäïðèÿòèÿ çà àêòèâîâ ãîä ïðåäïðèÿòèÿ ×åì áîëüøå òåì ëó÷øå 32.4% -5.2% -8.9% Ðåòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà Ïîêàçûâàåò, êàêóþ ÷èñòóþ ×èñòàÿ ïðèáûëü ïðèáûëü ïðèíîñèò ðàçäåëèòü íà 1ãðí âëîæåííûõ ñîáñòâåííûé ñîáñòâåííèêîì êàïèòàë ñðåäñòâ ×åì áîëüøå òåì ëó÷øå 40.5% -8.0% -10.7% Ðåíòàáåëüíîñòü èíâåñòèöèé Ïîêàçûâàåò, êàêóþ ïðèáûëü ïðèíîñèò 1ãðí âëîæåííûõ ñîáñòâåííèêîì ñðåäñòâ è äîëãîñðî÷íûõ çàåìíûõ ñðåäñòâ ×åì áîëüøå òåì ëó÷øå 50% ×åì ìåíüøå òåì ëó÷øå 3 ×åì áîëüøå òåì ëó÷øå 80% Ïîêàçàòåëü Ïðèáûëü äî óïëàòû íàëîãîâ ðàçäåëèòü íà ñóììó ñîáñòâåííûõ è äîëãîñðî÷íûõ çàåìíûõ ôèíàíñîâûõ ñðåäñòâ Ïîêàçûâàåò ïåðèîä Ñðåäíÿÿ âðåìåíè (â ãîäàõ) âåëè÷èíà Ïåðèîä îêóïàåìîñòè â òå÷åíèè ñóììà ñîáñòâåííîãî ñîáñòâåííîãî ÷èñòîé ïðèáûëè êàïèòàëà êàïèòàëà ïîêðîåò âëîæåííûé ðàçäåëèòü íà ñîáñòâåííèêàìè ÷èñòóþ ïðèáûëü êàïèòàë Ïîêàçûâàåò, êàêàÿ ÷àñòü ×èñòàÿ ïðèáûëü áàëàíñîâîé Êîåôôèöèåíò ðàçäåëèòü íà ïðèáûëè îñòàåòñÿ ÷èñòîé ïðèáûëè áàëàíñîâóþ â ðàñïîðÿæåíèè ïðèáûëü ïðåäïðèÿòèÿ Стр.

13 -8% -8% - - 100% 133% Эфф-ть Êîýôôèöèåíò êàïèòàëèçàöèè ïðèáûëè Ïîêàçûâàåò , êàêàÿ ÷àñòü ÷èñòîé ïðèáûëè èäåò íà ïðîèçâîäñòâåííîå ðàçâèòèå ×èñòàÿ ïðèáûëü èäóùàÿ íà ïðîèçâîäñòâåííîå ðàçâèòèå ðàçäåëèòü íà ñóììó ÷èñòîé ïðèáûëè Äèôôåðåíöè èðîâàííî â çàâèñèìîñòè îò âûáðàííîé äèâèäåíäíîé ïîëèòèêè 0% - - Êîýôôèöèåíò äèâèäåíäíûõ âûïëàò Ïîêàçûâàåò, êàêàÿ ÷àñòü ÷èñòîé ïðèáûëè èäåò íà âûïëàòó äèâèäåíäîâ Ñóììà âûïëà÷åííûõ äèâèäåíäîâ ðàçäåëèòü íà ñóììó ÷èñòîé ïðèáûëè Äèôôåðåíöè èðîâàííî â çàâèñèìîñòè îò âûáðàííîé äèâèäåíäíîé ïîëèòèêè 0% - - Стр. 14 Фин.ресурсы Ôîðìèðîâàíèå è èñïîëüçîâàíèå ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ тыс.д.е.

Показатели 1995 Приход 1996 Расход Приход 1997 Расход Приход Расход ÎÑÒÀÒÎÊ ÍÀ ÍÀ×ÀËÎ ÏÅÐÈÎÄÀ 1.1. Òåêóùèå äîõîäû - Äîõîäû îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè 1.2. Íàëîãîâûå ïëàòåæè, âõîäÿùèå â öåíó ïðîäóêöèè 4.8 71.5 6.8 1037.0 1108.6 413.0 188.7 202.4 72.0 129.0 156.0 84.0 305.0 3.3 405.0 17.2 217.0 58.0 226.2 286.1 105.0 1.3. Òåêóùèå çàòðàòû - Ìàòåðèàëüíûå çàòðàòû - Ðàñõîäû íà îïëàòó òðóäà - Àìîðòèçàöèîííûå îò÷èñëåíèÿ - Íàëîãîâûå ïëàòåæè, îòíîñèìûå íà ñåáåñòîèìîñòü - Ïðî÷èå ïðÿìûå çàòðàòû - Íàêëàäíûå ðàñõîäû, îòíîñèìûå ê òåêóùèì çàòðàòàì 1.4. Áàëàíñîâàÿ ïðèáûëü îò ðåàëèçàöèè Íàëîãîâûå ïëàòåæè, óïëà÷èâàåìûå èç ïðèáûëè ×èñòàÿ ïðèáûëü íà ïîòðåáëåíèå ×èñòàÿ ïðèáûëü 1.5. ÈÒÎÃÎ Êýø-Ôëî îò îïåðàòèâíîé äåÿòåëüíîñòè = ×èñòàÿ ïðèáûëü+àìîðòèçàöèîííûå îò÷èñëåíèÿ 2.1.

Äîõîäû îò èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè: - ÷èñòûé äîõîä îò ðåàëèçàöèè âíåîáîðîòíûõ àêòèâîâ, íåçàâåðø.êàï.ñòðîèòåëüñòâà çà âû÷åòîì íàëîãà íà ïðèáûëü - ÷èñòûé äîõîä îò ðåàëèçàöèè èçëèøêîâ îáîðîòíûõ àêòèâîâ çà âû÷åòîì íàëîãà íà ïðèáûëü - ïðèáûëü îò ðåàëüíûõ è èííîâàöèîííûõ èíâåñòèöèé 2.2. Ðåàëüíûå è èííîâàöèîííûå èíâåñòèöèè - èíâåñòèöèè â ïðèðîñò îáîðîòíûõ àêòèâîâ - èíâåñòèöèè â ðåêîíñòðóêöèþ, ìîäåðíèçàöèþ è îáíîâëåíèå îñíîâíûõ ôîíäîâ - èíâåñòèöèè â íîâûå ðåàëüíûå ïðîåêòû - èííîâàöèîííûå èíâåñòèöèè 2.3. ÈÒÎÃÎ Êýø-Ôëî îò èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè 3.1.

Äîõîäû îò ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè - äîõîäû îò ôèíàíñîâûõ èíâåñòèöèé - âûïóñê àêöèé, ïðèâëå÷åíèå ïàéùèêîâ - ýìèññèîííûé äîõîä - âûïóñê îáëèãàöèé - ïðèâëå÷åíèå áàíêîâñêèõ êðåäèòîâ - ïðèâëå÷åíèå çàåìíûõ ñðåäñòâ èç äðóãèõ èñòî÷íèêîâ 3.2. Ðàñõîäû ïî ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè - ôèíàíñîâûå èíâåñòèöèè 0.0 1037.0 50.0 77.4 38.0 134.8 -35.5 -161.0 32.8 1.5 0.0 25.3 31.4 0.0 76.7 1037.0 80.0 -13.3 -68.4 1108.6 -51.2 1.5 1.5 1108.6 413.0 -161.0 413.0 -103.0 0.5 2.4 11.0 12.0 5.0 3.8 2.0 3.8 14.8 0.5 -13.5 14.0 2.4 -6.4 100.6 8.8 Фин.ресурсы - ïîãàøåíèå îñíîâíîé ñóììû äîëãà ïî áàíêîâñêèì êðåäèòàì - ïîãàøåíèå ñóììû äîëãà ïî äðóãèì îáÿçàòåëüñòâàì (âûêóï îáëèãàöèé) - âûïëàòà äèâèäåíäîâ - ïðî÷èå íàïðàâëåíèÿ èñïîëüçîâàíèÿ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ 3.3. ÈÒÎÃÎ Êýø-Ôëî îò ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè 0.0 0.0 0.0 ÊÝØ - ÔËÎ ÎÑÒÀÒÎÊ ÍÀ ÊÎÍÅÖ ÏÅÐÈÎÄÀ 0.0 0.0 0.0 0.0 66.7 71.5 0.0 0.0 100.6 100.6 -64.7 6.8 -8.8 -2.0 0.0 Модели Ìîäåëü Àëüòìàíà Ïîêàçàòåëü Êîýô.

1/1/1996 1/1/1997 1/1/1998 1 Îòíîøåíèå ðàáî÷åãî êàïèòàëà ê ñóììå òåêóùèõ àêòèâîâ 1.2 0.18 0.19 -0.68 2 Îòíîøåíèå ÷èñòîé ïðèáûëè ê îáùåé ñóììå àêòèâîâ 1.4 0.57 -0.10 -0.59 3 Îòíîøåíèå ÷èñòîãî äîõîäà ê îáùåé ñóììå àêòèâîâ 3.3 1.69 0.57 0.13 4 Îòíîøåíèå ñîáñòâåííîãî è çàåìíîãî êàïèòàëà 0.6 1.80 4.81 3.03 5 Îòíîøåíèå âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè ê îáùèì àêòèâàì 1.0 2.03 0.68 0.16 9.69 5.54 0.78 Èíòåãðàëüíûé ïîêàçàòåëü Стр. 17 Модели Âåðîÿòíîñòü áàíêðîòñòâà Î÷åíü âûñîêàÿ ( äî 1,80) Âûñîêàÿ ( 1,81-2,70 ) Âîçìîæíàÿ (2,71-2,99) Î÷åíü íèçêàÿ (áîëåå 3,00) Ïîêàçàòåëü 0.78 9.69 5.54 Ôèíàíñèðîâàíèå òðóäíîëèêâèäíûõ àêòèâîâ 1/1/1996 1/1/1997 1/1/1998 1 Âíåîáîðîòíûå àêòèâû + ñðåäíèé çàïàñ òîâ-ìàò.öåííîñòåé 588.5 2333.7 2524.90 2 Ñîáñòâåííûé êàïèòàë 3 Ñîáñòâåííûé êàïèòàë+äîëãîñðî÷íûå êðåäèòû 4 Ñîáñòâåííûé êàïèòàë+äîëãîñðî÷íûå êðåäèòû+êðàòêîñðî÷íûå êðåäèòû 442 442 2118.3 2118.3 1977.30 2077.90 544.4 2244.8 2114.10 Äà Äà Äà Âåðîÿòíîñòü áàíêðîòñòâà Î÷åíü âûñîêàÿ ( 1 > 4 ) Âûñîêàÿ ( 1 < 4 ) Âîçìîæíàÿ = ( 1 < 3 ) Î÷åíü íèçêàÿ (1<2) Стр.

18 .