Шпаргалка по финансовому менеджменту

УДК 33ББК 65.290-93я73Ш48Шепелева А.Ю.Ш48Шпаргалка по финансовому менеджменту: Ответы на экзаменационные билеты. — М.: Аллель-2000, 2005. — 64 с.— (Полный зачет).ISBN 5-9661-0071-3Все выучить — жизни не хватит, а экзамен сдать надо. Этоготовая «шпора», написануая реальным преподом. Здесь найдешь все необходимое по Финансовому менеджменту, а остальное — дело техники.Ни пуха, ни пера!УДК 33ББК 6 5 . 2 9 0 - 9 3 я 7 3Шепелева Анжелика ЮрьевнаШПАРГАЛКА ПО ФИНАНСОВОМУ М Е Н Е Д Ж М Е Н Т УОтветы на экзаменационные билетыПодписано в печать 10.02.2005.

Формат 84хЮ81/з2Гарнитура «PragmaticaCondC». Печать офсетнаяУсл. печ. л. 3,36. Тираж 4 000 экз. Заказ № 738Отпечатано с готовых диапозитивов во ФГУП ИПК«Ульяновский Дом печати», 432980, г. Ульяновск, ул. Гончарова, 14По вопросам приобретения обращайтесь в книготорг «Юрайт»Тел.: (095) 744-00-12. E-mail: sales@urait.ru, www.urait.ruПокупайте наши книги:— в нашем офисе: 105037 Москва, городок им. Баумана, д. 3, корп. 4,стр. 13, 14;— через службу «Книга-почтой»: 105037 Москва, городок им. Баумана,д.

3, корп. 4, стр. 13, 14;— Интернет-магазин: www.books.urait.ru; e-mail: books@books.urait.ru.ISBN 5-9661-0071-3© Шепелева А.Ю., 2005© ООО «Аллель-2000», 2005Содержание1. Содержание финансового менеджмента, его цели и задачи2. Базовые концепции финансового менеджмента3. Финансовые инструменты4. Понятие, признаки ценных бумаг5. Функции ценных бумаг.6. Классификация ценных бумаг7. Понятие и классификация акций8. Понятие и классификация облигаций9.

Понятие векселя и его классификация10. Государственные ценные бумаги11. Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков, чек, коносамент12. Производные финансовые инструменты13. Влияние внешней среды на деятельность предприятия14. Информационное обеспечение финансового менеджмента15. Методологические основы принятия финансовых решений16.

Денежные потоки17. Методы оценки денежных потоков18. Методы оценки финансовых активов19. Риск финансовых активов20. Доходность финансовых активов,21. Риск и доходность портфельных инвестиций22. Управление инвестициями23. Оценка эффективности инвестиционных проектов24. Критерии эффективности инвестиционных проектов25. Метод определения срока окупаемости инвестиций26. Метод расчета чистого приведенного эффекта,27. Метод расчета индекса рентабельности инвестиций28. Метод расчета внутренней нормы прибыли инвестиций29.

Оценка риска инвестиционных проектов30. Инвестиционная политика3 1 . Формирование бюджета капиталовложений32. Оптимизация бюджета капиталовложений33. Традиционные и новые методы финансирования34. Прибыль и рентабельность фирмы35.

Функции и источники получения прибыли36. Виды прибыли'.37. Распределение прибыли38. Сущность и цена капитала39. Основные источники финансирования предприятия40. Уставный капитал4 1 . Добавочный капитал42. Резервный капитал43. Нераспределенная прибыль44. Амортизация,45. Понятие и структура заемного капитала46. Средневзвешенная и предельная цена капитала47. Теории структуры капитала48. Управление собственным капиталом49. Темп устойчивого роста50. Производственный леверидж51. Финансовый леверидж52.

Понятие дивиденда и его виды53. Факторы, определяющие дивидендную политику предприятия54. Порядок выплаты дивидендов55. Дивидендная политика56. Стоимость бизнеса,.57. Экономическая сущность оборотного капитала58. Источники формирования оборотного капитала59. Нормирование оборотного капитала60. Нормирование производственных запасов61.

Нормирование оборотного капитала в незавершенном производстве62. Эффективность использования оборотного капитала5557779991111111313131515151717171919192121212323232525252727272929293131313333333535353737.37393939414141434343....454563. Политика в области оборотных средств64. Управление запасами65. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика)66. Банковское кредитование и его виды67. Методы кредитования и формы ссудных счетов68.

Коммерческий кредитА.....69. Лизинг и его функции70. Виды лизинговых операций71. Формы лизинговых платежей:72. Ипотека73. Модели ипотечного кредитования74. Американская модель ипотечного кредитования75. Немецкая модель ипотечного кредитования76. Управление денежными средствами и их эквивалентами.77. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования78. Управление источниками финансирования оборотного капитала79.

Финансовое планирование80. Финансовое прогнозирование81. Стратегическое финансовое планирование82. Долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование83. Финансовая стратегия84. Методы прогнозирования основных финансовых показателей85. Специальные вопросы финансового менеджмента86. Финансовый менеджмент в условиях инфляции87. Банкротство88. Финансовая реструктуризация89. Антикризисное управление ./.90. Международные аспекты финансового менеджмента45474747494949...515151535353555555575757595959....6161616363.631.

СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГОМЕНЕДЖМЕНТА, ЕГО ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ2. БАЗОВЫЕ КОНЦЕПЦИИФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТАфинансовый менеджмент - это система экономического управления производством, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемовуправления; вид профессиональной деятельности,связанной с управлением фирмой. Финансовый менеджмент нацелен на управление движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, возникающими между хозяйственными субъектами в процесседвижения финансовых ресурсов.Финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику. Под стратегией понимается общеенаправление и способ использования средств для достижения долгосрочных целей.

Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения цели закороткий период времени в определенных условиях.Финансовый менеджмент состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта) и управляющей подсистемы (субъекта).Объектом управления является совокупностьусловий существования денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсови финансовых отношений в хозяйственном процессе.Субъект представлен группой людей, выполняющих обязанности финансовой службы предприятия.Функции объекта:1) организация денежного оборота;2) снабжение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами;3) обеспечение основными и оборотными фондами;4) организация финансовой работы.Функции субъекта:1) анализ финансового положения по финансовой отчетности для корректировки существующих бизнесмоделей;2) определение необходимых объемов и схем финансирования потребностей предприятия;3) обеспечение достаточной платежеспособности длясвоевременных платежей;Финансовый менеджмент базируется на ряде взаимосвязанных фундаментальных концепций.Концепция денежного потока - э т о проведение следующих мероприятий: идентификация денежного потока, его продолжительность и вид; оценкафакторов, определяющих величину его элементов;выбор коэффициента дисконтирования; оценка риска, связанного с данным потоком.Смысл концепции временной ценности - д е нежная единица, доступная сегодня, не равноценнаденежной единице, доступной через какое-то время.Это связано с действием трех факторов: инфляции,риска неполучения ожидаемой суммы и оборачиваемости.Концепция компромисса между риском и доходностью - получение любого дохода в бизнесевсегда сопряжено с риском.

Связь между этими двумявзаимосвязанными характеристиками прямо пропорциональная: т. е. чем выше требуемая или ожидаемаядоходность, тем выше и степень риска, связанногос возможным неполучением этой доходности.Концепция стоимости капитала - обслуживание того или иного источника финансирования обходится компании не одинаково, поскольку каждый источник имеет свою стоимость.3. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫФинансовый инструмент - контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств долгового или долевого характера другогопредприятия.Инструментами финансового менеджмента являются:1) бюджетирование - технология планирования,учета и контроля денег и финансовых результатов;2) финансовый анализ - получение небольшогочисла ключевых параметров, дающих объективнуюи точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторамии кредиторами;3) менеджмент привлечения заемных средств рациональное управление привлечением заемныхсредств, в частности, с помощью расчета эффектафинансового рычага в целях повышения рентабельности собственных средств;4) менеджмент размещения свободных средств управление размещением свободных средств с помощью прямых и портфельных инвестиций, коммерческих кредитов и других способов с целью полученияКонцепция эффективности капитала - в услодополнительной прибыли;виях рыночной экономики большинство компаний5) леверидж - процесс управления активами, нав той или иной степени связано с рынком капитала.правленный на возрастание прибыли, т.

е. этоКрупные компании выступают на нем в роли кредитофактор, небольшое изменение которого может приров и инвесторов, а участие мелких фирм чаще всеговести к существенному изменению результативныхограничивается решением краткосрочных задач инпоказателей;вестиционного характера.6) инвестиционный менеджмент - управление инКонцепция асимметричной информации вестициями. Управление инвестициями осуществотдельные категории лиц могут владеть информацийляется с помощью формирования инвестиционно> не доступной всем участникам рынка в р а в н о й ^го портфеля. Формирование портфеля осуществляется в несколько этапов: формирование целейсоздания и определение их приоритетности, задание уровней риска, минимальной прибыли и такдалее; выбор финансовой компании; выбор банка,который будет вести инвестиционный счет;7) эмиссия менеджмента капитала - управлениедвижением капитала.

Управление капиталом включает в себя управление денежными потоками, управление портфелем ценных бумаг;8) траст-операции -доверительные операции банков, финансовых компаний, инвестиционных фондов по управлению имуществом клиента и выполнению других услуг в интересах и по поручениюклиента на правах доверенного лица;9) факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг включает в себя: взыскание (инкассирование) дебиторской задолженностипокупателя; предоставление ему краткосрочногокредита; освобождение его от кредитных рисков пооперациям;10)лизинг - форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования,транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества. Финансовый лизингпредусматривает выплату арендатором в течениепредусмотренного контрактом срока сумм, покрывающих полную сумму амортизации оборудованияили большую ее часть, а также прибыль арендодателя.

Операционный лизинг заключается на срок,меньший амортизационного периода имущества, причем после окончания контракта объектлизинга возвращается владельцу или вновь сдается в аренду;11)страхование - отношения по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектови граждан при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых изуплачиваемых ими страховых взносов.мере. Если такое положение имеет место, говорято наличии асимметричной информации.