636331843959249199 (Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации), страница 9

Себестоимость продаж19 782 660 23 299 152 3 516 492 117,773. Валовая при 3 быль(убыток 44 )36 697 591 9 347 010 -27 350 5 81 25,474. 3 Управленческиерасходы5 201 148 7 042 912 1 841 764 135,415. Прибыль (убыток) отпродаж31 496 443 2 304 098 -29 192 345 7,316. Доходы от участия вдругих организациях0 0 0 0,007. Проценты к получению 741 578 232 3 283 674 1 705 442 208,068. 1 Проценты к уплате4 313 384 5 625 459 1 312 075 130,429. Прочие доходы296 895 489 106 089 329 -190 806 160 35,7310.

Прочие расходы294 643 286 100 170 997 -194 472 289 34,0011. Прибыль(убыток) доналогообложения 7031 013 494 5 880 645 -25 132 849 18,9612. Текущий налог наприбыль 1115 121 519 0 -15 121 5 19 0,0013. 3 Изменениеотложенных налоговыхобязательств18 562 197100 530 150 81 967 953 541,5814. Изменениеотложенных налоговыхактивов 5527 184 4143 554 551 -23 929 86 3 13,0 3 715. Прочее170 314 3 692 351 3 522 037 2 167,96Продолжение 74 таблицы 2.916.

Чистая прибыль (убыток 56 )24 684 5062 587 397 -22 097 109 10,48По показателям финансовых результатов холдинга построенагистограмма, отображающая динамику нескольких показателей (рисунок 3).Рис. 2.3. Динамика финансовых результатов ООО «Транснефть – ДВ» за период2014-2016 гг.На основе проведенного анализа динамики показателей финансовыхрезультатов ООО «Транснефть – ДВ» за период с 2014 г. по 2016 г. можно45сделать выводы об изменении показателей.

Выручка к 2016 г. значительносократилась – на 42,2%, а себестоимость продаж напротив выросла на17,77%. Валовая прибыль за анализируемый период также значительносократилась – на 74,53%. Управленческие расходы общества напротивувеличились на 35,41%, а прибыль от продаж снизилась на большой процент– 92,69%. В 2016 г. у компании пропали доходы от участия в другихорганизациях.

Проценты к получению к 2016 г. 74 значительно увеличились – на108,6% и проценты к уплате также увеличились, но на меньший процент – на30,42%. Прочие доходы организации, как и прочие расходы уменьшались на64,27% и 66,00% соответственно. На 2016 г. у предприятия сформировалсяубыток до налогообложения, т.е. прибыль до налогообложения на 2016 г.сократилась на 81,04%. На 2016 г. у предприятия была получена чист аяприбыль. 3Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценкирезультативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности ифинансового благополучия как партнера. 1 Показатели рентабельностихарактеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности 48организации, они измеряют доходность 48 предприятий с различных позиций.Анализ относительных показателей финансовых результатов компаниипредставлен в таблице 2.10Таблица 2.10 Анализ показателей рентабельности ООО «Транснефть – ДВ» за2014-2016 гг.ПоказателиРасчетнаяформулаЗначение показателя Изменение показателяна 2016-2014гг2014 г.2016 г.Абсолют-ное,тыс.рубОтносительное,%1.

Среднегодова ястоимость 13 активов А,тыс. руб.Ит 13 огбаланса(сре днегодовоезначение)409 226 592 427 003 333,5 17 776 741,5 104,34 13462.Средняя величинасобственногокапитала Ск, тыс.руб.III разд 13 елбаланса (ср.год.)145 686 817,5 184 917 435 39 230 617, 5 126,933. Средняя величинадолгосрочныхобязательств До, тыс.руб.Итог IVразде 13 лабаланса( 104 ср.год.)248 445 589 218 322 779,5 -30 122 809, 5 450,654.

Средняя величинатекущих активов Та,тыс. руб.Итог IIразде 13 лабаланса (ср.год.)143 800 613 121 615 592 -22 185 0 21 84,575. Выручка отпродаж Вр, т 13 ыс. руб.ОФР*56 480 251 32 646 162 -23 834 089 57,8047Продолжение табл ицы 2.106. Прибыль (убыток)от продаж Пр, т 13 ыс.руб.ОФР*31 496 4432 304 098-29 192 345 7,317. Прибыльотчетного 13 пери 13 ода П,тыс. руб.ОФР*31 013 4945 880 645-25 132 849 18,968. чистая прибыльЧП, т 13 ыс. руб.ОФР*24684506 2587397 -220971 09 10,489. Рентабельностьактивов Ра, %ЧП/А6,03 0,60 -5,43 9,9510. Рентабельностьтекущих активов 13 Рта,%ЧП/Та17,16 2,13 -15,0 3 12,4111. 13 Рентабельностьинвестиций Ри, %П/( 8 Ск+До)7,87 1,46 -6,4 1 18,5512. Рентабельностьсобственногокапитала Рск, %ЧП/Ск16,941,40-15,54 8,2613.

Рентабельностьпродукции 13 Рп, %ЧП/Вр43,70 7,92 -35,7 8 18,1214. Рентабельностьобъема продаж 13 Роп,%Пр/Вр55,767,06-48,7 12,66На основе проведенн 3 ого анализа показателей рентабел 3 ьности ООО«Транснефть – ДВ» можно сделать выводы об их изменениях показателей и офакторах, повлиявших на эти изменения. Уровень рентабельности активовотражает степень кредитоспособности организации. За анализируемыйпериод эта рентабельность сократилас ь на 90,05% за счет 25 увеличениясреднегодовой стоимости активо 25 в на 4,34%. Рентабельность текущих активовтакже снизилась на 87,59%.Рентабельность инвестиций к 2016 г. сократиласьна 81,45% за счет сокращения прибыли отчетного периода 2016 г.

на 81,04% иувеличения собственного капитала и долгосрочных обязательств на 26,93% и350,65% соответственно. Уровень рентабельности собственного капиталаотражает инвестиционную привлекательность организации. Этот показательза анализируемый период сократился на 91,74% за счет чистого убытка и48сокращения выручки от продаж на 42,2%. Динамика рентабельности продажкосвенно отражает динамику конкурентоспособности продукции компании.рентабельность объема продаж к 2016 г. значительно сократилась – на87,34%, за счет 9 сокращения прибыли от продаж на 92,69% и в 9 тоже времясокращения выручки.2.7.

Оценка возможного банкротства предприятия (по модели Э.Альтмана)Существуют международные и от ечественные модели оценкивероятности банкротства предприятия. Среди 13 зарубежных наибольшеераспространение получили модели Эдвард 13 а Альтмана. Так как объектомисследования является крупная организация, осуществляющая размещениесвоих акций на фондовом рынке, то целесообразно для оценки вероятностибанкротства 77 использовать пятифакторную модель Альтмана.

77 Она являетсясамой популярной моделью прогнозирования банкротства п редприятия.Точность прогноза по этой модели на горизонте одного года составляет 95%,двух лет – 83%, ч 13 то я вляется его достоинством. Недостаток этой моделизаключается в том, что ее по существу можно рассматривать лишь вотношении крупных компаний, разместивших свои акции на фонд 13 овомрынке.Результаты оценки вероятности банкротства ООО «Транснефть – ДВ»за анализируемый период по пятифакторной модели Э. Альтманапредставлены в таблице 2.11Таблица 2.11. Результаты оценки вероятности банкротства ООО«Транс нефть – ДВ» за 2014-2015 гг.

по пятифакторной модели Э. АльтманаОценочн 13 ыйкритерийМетодика расчета 2014 г. 2016 г.ИзменениепоказателяX10,60 0,52 -0,08X20,060 0,006 -0,05449X30,08 0,013 -0,06750Продолжение таблицы 2.11X40,23 0,25 0,02X50,39 0,07 -0,32Рейтинговоечисло (Z)1,61 0,91 -0,7На основе проведенной оценки вероятности банкротства ООО«Транснефть – ДВ» за период 2014-2016 гг. по пятифакторной модели Э.Альтмана можно сделать выводы о ситуации на предприятии. Как на 2014 г.,так и на 2016 г. рейтинговое число Z<1,81, из чего следует что вероятностьбанкротства предприятия составляет от 80 до 100%. К 2016 г. вероятностьбанкротства увеличилась за счет снижения факторов Х2, Х3, и Х5. Сложиласьнестабильная ситуация на предприятии. Однако, по результатам переоценкивнеоборотных активов, не включаемых в чис 3 тую прибыль совокупныйфинансовый результат общества на 2016 г., составил 10 016 449 тыс.

руб.513 Рекомендации по улучшению финансового состояния иимущественного положения ООО «Транснефть – ДВ»На основе результатов всех проведенных анализов необходимопредложить мероприятия по улучшению финансового состояния иимущественного положения компании.Сравнив дебиторскую задолженность за 2014 год с 2016 год видно, чтоза этот период она увеличилась на 266,21%. Основную долю составляюткраткосрочная дебиторская задолженность и составляет 99,78% от всейзадолженности.Необходимо сократить дебиторскую задолженность ООО«Транснефть-Дальний Восток».

Дебиторская задолженность – этофинансовый риск, ведь нередко даже те дебиторы, которые проверенывременем, могут не оплатить долг вовремя. Но при этом дебиторскаязадолженность все же может быть использована в качестве оборотныхсредств, принося пользу компании. Для того, что бы обернуть даннуюдебиторскую задолженность в денежные средства можно привлечь способыее продажи. Это возможно с помощью факторинга дебиторскойзадолженности. Данная финансовая услуга оказывается банками либоспециализированными компаниями, они финансируют дебиторскуюзадолженность, что необходимо, если требуется пополнение оборотныхсредств на закупки, а также кредитование покупателей. При помощифакторинга можно быстро развить бизнес, используя выручку и наращиваяобороты, что приведет к улучшению ликвидности компании.Можем предположить, что продаем дебиторскую задолженность банкусо скидкой в 20%.