636331843959249199 (Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации), страница 7

6Результаты горизонтального и вертикального анализа 4 пассива ООО«Транснефть – Дальний Восток» представлены в таблице 2.3Таблица 2.3 Анализ и оценка источников средств ООО «Транснефть –Дальний Восток» за 2014-2016 гг.Показатель Структура, % Изменение показателей 2016-2014 гг31.12.2014 31.12.2016 31.12.201431.12.2016Абсолютное, тыс.рубОтносительное, %1. Капитал ирезервы, всего, втом числе:163 376800196 342 774 36,43 47,48 32 965 974 120,181.1. Уставныйкапитал 4394 759 975 107 594 204 58,00 54,80 12 834 229 113,5429Продолжение таблицы 2.31.2.

Переоценкавнеоборотныхактивов10 695 459 30 359 164 6,55 15,46 19 663 705 283,851.3.Добавочныйкапитал29 958 625 29 958 625 18,43 15,26 0 1001.4.Нераспределеннаяприбыль27 962 741 28 430 781 17,12 14,48 468 040 101,672. Долгосрочныеобязательства,всего, в 31 том числе:268 842846206 498 787 59,95 49,53 -62 344 059 76,812.1. Заемныесредства228 642581149 347 279 85,05 72,32 -79 295 302 65,322.2 Отложенныеналоговыеобязательства40 200 265 57 099 202 14,95 27,65 16 898 937 142,042.3. Оценочныеобязательства 440 52 306 0,00 0,25 52 306 3. 70 Краткосрочныеобязательства,всего, в том числе:16 247 004 10 685 501 3,62 2,58 -5 561 503 65,773.1. 31 Заемныесредства6 122 770 727 491 37,69 6,81 -5 395 279 11,883.2. Кредиторскаязадолженность9 506 048 9 102 923 58,51 85,19 -403 125 95,763.3. Оценочныеобязательства618 186 853 333 3,80 7,98 235 147 138,043.4.

Прочиеобязательства 840 0 0,00 0,00 0 0,00БАЛАНС 448 466650413 527 062 100 100На основе анализа источников средств компании и на основепостроенной диаграммы, можно сделать вывод об изменении показателей иструктуры пассивов. За анализируемый период удельный вес капитала ирезервов в структуре пассивов увеличился и составил 47,48%, наибольшуючасть пассивов занимают долгосрочные обязательства, которые на 2016 г.составили 49,53%. Изменения структуры пассивов произошли за счетизменения самих показателей: за период с 31.12.2014 г.

по 31.12.2016 г.капитал и резервы увеличились на 20,18%, за счет увеличения 27 переоценкивнеоборотных активов на 183,85%; 27 долгосрочные обязательства за30анализируемый период сократились на 23,19%, увеличения отложенныхналоговых обязательств на 42,04% и оценочных обязательств, которых в 2014г. не было; краткосрочные обязательства уменьшались (на 34,23%), накоторые, в свою очередь, повлияло уменьшение краткосрочных заемныхсредств на 88,12%, уменьшение кредиторской задолженности на 4,24%.2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости холдинга ООО«Транснефть – Дальний Восток»Одной из характеристик стабильного положения предприятия служитего финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость – 13 этохарактеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов надрасходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятияи эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства иреализации продукции. Финансовая устойчивость 79 предприятияхарактеризуется абсолютными и относительными показателями( коэффициентами финансовой устойчивости).

13Абсолютными показателями финансовой устойчивости являютсяпоказатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность ихисточниками формирования. 37 Анализ этих показателей приводится в таблице2.4Таблица 2.4 Анализ и 36 оценка показателей финансовой устойчивости ООО« 36 Транснефть – ДВ» за 2014-2016 гг.Показатель Формула расчетаЗначение показателяАбсолютное,тыс.руб2014 г. 2016 г.1. Собственныеисточники (СИ), тыс.руб.III раздел баланса 13163 376 800196 342 77432 965 9742. Внеоборотныеактивы (ВА), тыс. руб.I раздел баланса 13272 174 295310 671 30838 497 0133. Наличиесобственныхоборотных средств(СОС), тыс. руб.СОС=СИ-ВА 13-108 797 495-114 328 534-5 531 039314. Долгосрочныепассивы (ДП), тыс.руб.IV раздел баланса 13268 842846206 498 787-62 344 05932Продолжение таблицы 2.45.

16 Наличиесобственных идолгосрочных заемныхисточниковформирования запасови затрат (СД), тыс. руб.СД=СОС+ДП 13160 045 35192 170 253-67 875 0986. Краткосрочныезаемные средства(КЗС), тыс. руб.Соответствующаястрока V раздела 13пассива баланса6 122 770727 491-5 395 2797. Общая величинаосновных источников(ОИ), тыс. руб.ОИ=СД+КЗС 13166 168 12192 897 744-73 270 3778. Общая величиназапасов (З), тыс.

руб.Соответствующаястрока II разделабаланса 132 252 4502 481 234228 7849. Доляфинансированиявнеоборотных активовза счет собственныхсредств, %(ВА/СИ 13 )*100%166,59158,23%-8,36%10. Доляфинансированияпополненияоборотного капитала засчет собственныхсредств, %(СОС/СИ 13 )*100%-66,59-55,23%11,36%11.

Доляфинансированиязапасов за счетсобственныхоборотных средств, %(СОС 13 /З)*100%-4 830,18-4 607,73222,45%12. Доляфинансированиязапасов за счетсобственных изаемных средств, %(ОИ 13 /З)*100%7 377,223 744,01-3 633,2113. Излишек (+),недостаток (-)собственныхоборотных средств(ФС), тыс. руб.ФС=СОС 13 -З-111 049 945-116 809 768-5 759 82314. Излишек (+),недостаток (-)собственных идолгосрочных заемныхисточниковформирования запасов( 62 ФО), 13 тыс. руб.ФД=СД-З157 792 90189 689 019-68 103 88215.

Излишек (+),недостаток (-) общейвеличины основных 13ФО=ОИ-З163 915 67190 416 510-73 499 16133источниковформирования запасов(ФО), тыс. руб.16. Трехкомпонентныйпоказатель типафинансовойустойчивости (S) 13ФС 13ФДФО(0;1;1) (0;1;1) По результатам анализа абсолютных показателей финансовойустойчивости холдинга и рассчитанному трехкомпонентному показателютипа финансовой устойчивости можно сказать о нормально устойчивомфинансовом состоянии ООО «Транснефть – ДВ». Для данного типафинансовой устойчивости характерна достаточная платежеспособность. Приэтом предприятия для покрытия запасов и затрат успешно использует икомбинирует различные источники средств.

49 На приобретение внеоборотныхактивов компании направлялось 166,59% в 2014 г. и 158,23% в 2016 г., а напополнение оборотных средств 62 – (-66,59%) и (-55,23%) в 2014 г. и 2016 г.соответственно. Если предположить, что эта доля 62 направляется наформирование запасов, то в этом случае они 62 не покрывают в 2014 г. 4830,18%и не много меньше в 2015 г. –4607,73%. Таким образом, за счет источниковсобственных и заемных средств покрывается 62 в 2014 г. 7377,22% и в 2016 г. –3744,01% стоимости запасов, что достаточно 62 для нормально устойчивойдеятельности компании.Для получения количественных характеристик финансовойустойчивости холдинга рассчитываются относительные показателифинансовой устойчивости, которые представлены в таблице 2.5Таблица 2.5 Оценка относительных показателей финансовой устойчивостиООО «Транснефть - ДВ» за 2014-2016 гг.ПоказательРасчетнаяформулаЗначение долиИзменение показателя2016-2014гг Рекомендуемоезначение31.12.201431.12.201531.12.2016Абсолютное, долиОтносительное,%341.

Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами 41 Ксос(СИ ВА)/ОА-0,62 -0,90-1,11-0,49 179,03> 0,12. Коэффициентобеспеченностиматериальныхзапасовсобственнымисредствами 11 Комз(СИВА)/З-48,30 -57,06-46,072,23 95,380,6-0,835Продолжение таблицы 2.53. Коэффициентманёвренностисобственногокапитала КмСОС/СИ-0,67 -0,73-0,580,09 86,570,2-0,54. Индекспостоянногоактива КпВА/СИ1,67 1,731,58-0,09 94,616. Коэффициентавтономии КаСИ/ВБ0,36 0,410,470,11 130,550,4-0,67. Коэффициентфинансовойзависимости КфзВБ/СИ2,74 2,452,10-0,64 76,640,4-0,68.

Коэффициентконцентрациизаемного капиталаКкзкЗК/ВБ0,64 0,630,63-0,01 98,4410. КоэффициентфинансированияКфСИ/ЗК0,57 0,650,90,33 157,89>1На основе данных таблицы 2.5 построена диаграмма, отражающаяизменение величины следующих коэффициентов: индекс постоянного актива,коэффициент реальной стоимости имущества, коэффициент автономии,коэффициент 49 финансовой зависимости и коэффициент 70 концентрациизаемного капитала (рисунок 1).Рис.2.1. Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ООО«Транснефть – Дальний Восток» за 2014-2016 гг.По результатам анализа коэффициентов финансовой устойчивостихолдинга за период с 2014 по 2016 г.

можно сделать выводы об изменениирассчитанных коэффициентов и об их соответствии рекомендуемымзначениям. Коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами не соответствует рекомендуемому значению, т.к. составляетотрицательную величину и к 2016 г. коэффициент снизился на 79,03%.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными36средствами за анализируемый период также составляет отрицательнуювеличину и совсем не соответствует рекомендуемому значению, и к31.12.2016 г, но он повысился на 4,62%. Коэффициент маневренностисобственного капитала на 31.12.2014 г. и на 31.12.2016 г.

являетсяотрицательным, из чего следует его несоответствие рекомендуемомузначению, и к 2016 г, но он повысился на 13,43%. Индекс постоянного активасоставляет положительную величину как на 2014 г., так и на 2016 г., и к 2015г. он увеличился на 5,39%. Коэффициент автономии также в 2014 г. несоответствовал рекомендуемому значению, но к 2016 г. он вырос на 30,55% истал соответс твовать рекомендуемому значению. Коэф 19 фициент финансовойзави симости за анализируемый 19 период значительно превышаетрекомендуемое значение, но к 2016 г. он сократился на 23,36%.

Коэффициентконцентрации заемного капитала за анализируемый период практически неизменился – уменьшился на 1,56%. Коэффициент финансирования как в 2014г., так и в 2016 г. не соответствует рекомендуемому значению, но к 2016 г. онвырос на 57,89%. Такие изменения коэффициентов произошли за счетувеличения собственных источников,оборотных активов и запасов,сокращения валюты баланса и заемного капитала.2.4.

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Транснефть ДВ».Платежеспособность предприятия характеризуется ликвидностьюбаланса, под которой понимают способность пред 13 приятия своевр еменноевыполнить свои обязательства по краткосрочным платежам.Платежеспособность предприятия – важнейший показатель,характеризующий финансовое положение предприятия.

Для определенияплатёжеспособности принято пользоваться внутри балансовымисопоставлениями средств по активу с обязательствами по пассиву. Прианализе ликвидности баланса проводится сравнение активов,сгруппированных по сте 13 пени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, 4037сгруппированными по срокам их погашения. 40Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величинупокрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которыхв денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашенияобязательств (срочности возврата).В 40 зависимости от степени ликвидности, т.е.

скорости превращения вденежные средства, активы предприятия разделяются на сл 71 едующие группы:А1 – наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовыевложения и денежные средства;А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторскаязадолженность, прочие оборотные активы, товары отгруженные;А3 – медленно реализуемые активы: запасы и НДС поприобретенным ценностям (за вычетом товаров отгруженных), долгосрочнаядебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложени 13 я;А4 – 20 трудно реал изуемые активы: внеоборотные активы (за вычетомдолгосрочных финансовых вложений).Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения:П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторскаязадолженность;П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства,задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства;П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходыбудущих периодов, резервы предстоящих расходов;П4 – постоянные, или устойчивые пассивы: капитал и р 13 езервы.