Антиплагиат Зозуленко гр 348 (Анализ финансового состояния предприятия и пути предотвращения банкротства), страница 4

118Таким образом, под финансовым состоянием понимается способностьпредприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуетсяобеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальногофункционирования предприятия, целесообразностью их размещения иэффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другимиюридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовойустойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивыми кризисным. 25 Основная цель проведения данного анализа – это получениесведений, дающих объективную и точную картину финансового состоянияпредприятия, 1 позволяющих своевременно выявлять и устранять недостатки вфинансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовогосостояния предприятия и его платежеспособности. 48 Основными источникамиинформации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетныйбухгалтерский баланс отчет о 58 финансовых результатах и 4 другие формы 2311отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета,которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.1.2 23 Основные 35 этапы и методы анализа финансового состояния 16Анализ финансового состояния предприятия можно проводить последующей условной схеме 33 представленной на рисунке 1.1.Рисунок 1.1 – Основные этапы анализа финансового состояния предприятияПроверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным икачественным признакам.

Этот этап включает проверку правильности и ясностизаполнения отчетных форм и взаимной увязки показателей различных формотчетности [12].Предварительный анализ финансового положения на основе общихпоказателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса).Непосредственно из аналитического баланса-нетто (бухгалтерского баланса)можно получить ряд важнейших характеристик финансового состоянияпредприятия. К таким показателям относятся:- общая стоимость имущества (обязательств) предприятия, равная итогубаланса-нетто (величине валюты баланса);- стоимость иммобилизованных (необоротных, основных средств ивложений), равная итогу первого раздела актива баланса-нетто; 3312- стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу второгораздела актива баланса -нетто;- величина собственных средств (капитала и резервов), равная итогупервого раздела пассива баланса-нетто;- величина долгосрочных кредитов и заемных средств (долгосрочныхпассивов), равная итогу второго раздела пассива баланса- нетто;- 33 величина краткосрочных обязательств (краткосрочных пассивов),равная итогу третьего раздела пассива баланса-нетто;- величина убытков предприятия (необоротных активов), равная итогутретьего раздела актива баланса-нетто и т.д.

[12].Непосредственно из баланса можно узнать о величине денежных средствна расчетном счете предприятия, о величине незавершенного производства напредприятии и изменении этих величин за отчетный период, о величинедебиторской и кредиторской задолженности предприятия и соотношении этихвеличин, а также многое другое. 33Анализ изменения имущественного положения предприятия. Этот этап 33предполагает анализ изменения структуры имущества и источниковпредприятия.

Анализ изменения имущественного положения предприятияосуществляется на основе построения сравнительного аналитического балансанетто, который строится на основе агрегированного аналитического балансанетто путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурнойдинамики имущества и обязательств предприятия за отчетный период.

33Сравнительный аналитический баланс-нетто имеет следующиепреимущества при использовании его в аналитической практике:- он сводит в единую таблицу и систематизирует расчеты и прикидки,которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальномознакомлении с балансом;- таблицей сравнительного аналитического баланса-нетто охваченомножество важных показателей, характеризующих статику и динамикуфинансового состояния предприятия; 3313- сравнительный аналитический баланс-нетто включает показателигоризонтального и вертикального анализа [26]. 33Анализ финансовой 31 устойчивости предприятия. Финансоваяустойчивость 58 предприятия – состояние 17 финансовых ресурсов, их распределениеи использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе ростаприбыли и 82 активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособностив условиях допустимого уровня риска. 25 Важнейшим признаком финансовойустойчивости является платежеспособность.

Основная задача анализафинансовой устойчивости – 10 оценка степени независимости от заемныхисточников финансирования [12].Анализ 17 финансовой устойчивости 89 предполагает:- определение абсолютных показателей и определение 89 типа финансовойустойчивости;- анализ и оценка относительных показателей финансовойустойчивости;- выявление фактора, отрицательно влияющего на финансовуюустойчивость и разработка мер по укреплению финансовой устойчивости [9].Для определения типа финансовой устойчивости 12 предприятияиспользуются три основных показателя:ФС - излишек (недостаток) собственных оборотных средств, (1.1) 53где СОС - собственные оборотные средства;З – 53 запасы.ФД – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемныхисточников формирования запасов, (1.2) 53где СД - собственные оборотные средства и 88 долгосрочные заемные источники;З – 88 запасы.ФО - 80 излишек (недостаток) общей величины основных источниковформирования запасов 2314, (1.3) 23где ОИ - основные источники;З – запасы [33].Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:- абсолютная, когда ФС больше 0; ФД больше 0; ФО больше 0.

Приданном типе 6 финансовой устойчивости, все запасы предприятия покрываютсясобственными оборотными средствами и 8 следовательно предприятие совершеноне зависит от внешних кредиторов;- нормальная, когда ФС меньше 0; ФД больше 0; ФО больше 0.Дляданного типа характерна достаточная платежеспособность при этомпредприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинируетразличные источники средств;- 95 неустойчивая, когда ФС меньше 0; ФД меньше 0; ФО больше 0.

Приданном состоянии у предприятия сохраняется возможность восстановленияравновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличениясобственных оборотных средств;- кризисное финансовое состояние, 58 когда ФС меньше 0; ФД меньше 0;ФО меньше 0. Организация находиться на грани банкротства, т.к. денежныесредства, краткосрочные 6 финансовые вложения, а 80 также дебиторскаязадолженность не покрывают 23 ее накопленной задолженности [34].Анализ ликвидности баланса.

33 Ликвидность активов - это величина,обратная времени, необходимому для превращения в денежные средства.Степень ликвидности - это скорость превращения в денежные средства. Отпонятия ликвидность активов следует отличать понятие ликвидность баланса.Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия егоактивами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашенияобязательств. 33Для проведения анализа ликвидности баланса необходимо:- сгруппировать активы предприятия по степени их ликвидности ирасположить 33 их в порядке убывания ликвидности; 3315- сгруппировать обязательства предприятия по срокам их погашения ирасположить 33 их в порядке возрастания сроков погашения;- сравнить размеры активов и обязательств предприятия у которых срокпогашения равен ликвидности [42].

33Баланс считается абсолютно-ликвидным, если 46 :А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4, (1.4)где А1 –наиболее ликвидные активы;А2 – быстрореализуемые 52 активы;А3 – медленно реализуемые активы;А4 – трудно реализуемые активы;П1 – наиболее срочные обязательства;П2 – краткосрочные пассивы;П3 – долгосрочные пассивы;П4 – постоянные пассивы.Анализ 16 финансовых результатов. Анализ финансовых результатовпроводиться с целью оценки и анализа основных показателей,характеризующих итоговые результаты деятельности, а также с цельювыяснения причин обусловивших изменение прибыли, определение резервов,роста прибыли и выяснения основных факторов, оказавших влияние на данныйпроцесс, а также с целью подготовки управленческих решений по мобилизациивыявленных резервов.Анализ финансовых результатов предполагает:- анализ динамики и структуры отчета о финансовых результатах;- факторный анализ чистой прибыли;- анализ влияния бухгалтерской учетной политики на показатели отчета офинансовых результатах;- анализ рентабельности [18].Анализ тенденций изменения финансового положения предприятия(анализ финансовых коэффициентов).

Широко используемым приемом анализаотчетности является изучение специальных коэффициентов, расчет которых 3316основан на существовании определенных соотношений между отдельнымистатьями отчетности. Суть метода заключается в следующем: в определенииформулы расчета финансового коэффициента, в расчете соответствующегокоэффициента и сравнении этого показателя с какой- либо базой.

Базой могутявляться: общепринятые стандартные значения финансовых коэффициентов,аналогичные значения финансовых коэффициентов предшествующих лет,значения финансовых коэффициентов конкурирующих предприятий и т.д. [49]. 33Процедура анализа финансового состояния организации основывается наследующих основных методах представленных в таблице 1.1.Таблица 1.1 – Методы финансовой отчетности и их характеристикаМетоды финансовойотчетностиХарактеристика методов финансовой отчетностиГоризонтальныйанализИзучает динамику отдельных финансовых показателей во времени.ВертикальныйанализВыявляет удельный вес отдельных статей в итоговом показателе,принимаемом за 100%Трендовый анализ 96Определяет основную тенденцию показателя, без случайныхвлияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

Спомощью тренда формируются возможные значения показателей вбудущем, т.е. 56 ведется перспективный, прогнозный анализ.Анализ 3 финансовыхкоэффициентов 79Показывает расчет числовых отношений различных формотчетности, 48 определяет взаимосвязь показателей.Сравнительныйанализ 48Показывает внутрихозяйственное сравнение параметров поотдельным показателям предприятия со среднеотраслевыми исредними общеэкономическими данными.Факторный анализАнализ влияния отдельных факторов (причин) на 56 результатныйпоказатель.Горизонтальный (временной) анализ основан на сопоставлении каждойпозиции отчетности с предыдущим периодом и позволяет выявить временныетенденции в развитии показателя, определить абсолютные и относительныеотклонения, темпы его роста и прироста.Вертикальный 42 анализ определяет структуры итоговых финансовыхпоказателей и выявляет влияние каждой позиции на итоговые показатели.Анализ тенденций развития (трендовый анализ) позволяет сравнитькаждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определитьтренд, т.е.

основную тенденцию динамики показателя, очищенную от 4217случайных влияний индивидуальных особенностей изменения показателя заотдельные периоды [22].Метод финансовых коэффициентов 42 дает возможность установитьсоотношения между отдельными позициями отчета или отдельных формотчетности. Полученная относительная величина характеризует уровеньплатежеспособности, финансовой устойчивости, степень доходности и т.д.Основная цель использования финансовых коэффициентов - выявлениенаправления дальнейшего развития предприятия.