диссертация (Современные особенности капитализации нефтегазовых транснациональных корпораций США), страница 46

долларов31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.31.12.2010 г.31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.31.12.2014 г.31.12.2015 г.22 50011 2798 2407 6189 33312 53310 7989 8677 72314 812-929-536-7871 497-5 725-9 798-9 5544 08114 95727 490ConocoPhillips26 31720 23126 70028 11114 13816 84317 35915 41617 50322 512ExxonMobil-24 501-24 415-22 012-1 0886 5613 9651 65817 78624 46334 9821 451-1769701 5662 5332 0906 0313 5463 0495 1329 45611 01510 6649 1778 5238 3948 7439 06812 04812 084Imperial Oil-765-1 177-1 593-459261-3536973 9234 0504 596Suncor Energy2 0533 8516 47413 20912 25510 59911 08110 77311 49011 056BP21 42027 48325 00726 28826 77030 14629 24925 67223 09126 779Statoil4 5435 9658 09613 74313 86315 1629 73715 99419 97223 669Royal Dutch Shell6 7718 4438 08125 31430 88825 88319 20434 85623 93326 627Eni10 15926 08026 30033 41035 05436 35522 03128 39723 40424 578Total23 09919 87516 13321 27621 30823 55823 51325 56631 24233 683CNOOC-1 526-2 829-1 851-1 564-9432 27546019 41518 92222 890Sinopec14 75816 44123 14723 28220 60725 46829 77133 13128 37315 267Petrobras1 2217 89213 46240 53351 79863 72882 44398 368115 431 101 107ПАО «Газпром»30 28849 67634 65145 33228 57932 14535 60933 98829 30328 557ПАО «ЛУКОЙЛ»5 4326 2027 5709 0498 8266 3393 7079 10910 5258 266ПАО «НК«Роснефть»13 29526 24122 79221 49019 37118 00221 82963 67453 93037 897Среднее значение8 68611 13411 16016 72616 00017 01817 07224 34924 91625 368AnadarkoPetroleumChevronOccidentalPetroleumCanadian NaturalResourcesИсточник:рассчитанонефтегазодобывающих компаний.авторомподаннымофициальнойотчетности253ТаблицаП.30–Чистыйдолгкакционерномукапиталуведущихнефтегазовых компаний за 2006-2015 гг., %31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.31.12.2010 г.31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.31.12.2014 г.31.12.2015 г.150,88%68,93%43,84%38,23%45,12%69,22%52,34%45,14%39,15%115,55%Chevron-1,35%-0,70%-0,91%1,63%-5,45%-8,07%-7,00%2,74%9,65%17,86%ConocoPhillips31,84%22,74%48,40%45,00%20,62%25,82%36,17%29,59%33,72%56,62%ExxonMobil-21,52%-20,05%-19,49%-0,98%4,47%2,57%1,00%10,22%14,03%20,48%7,56%-0,77%3,55%5,38%7,80%5,56%15,07%8,22%8,72%21,08%Canadian NaturalResources103,09%81,97%70,69%49,65%40,40%37,28%35,82%37,42%48,38%61,08%Imperial Oil-10,34%-14,86%-17,57%-4,86%2,34%-2,65%4,25%20,09%17,97%19,62%Suncor Energy26,72%32,87%54,30%40,70%33,19%27,92%28,11%27,82%32,04%39,20%BP25,31%29,33%27,39%25,87%28,18%27,05%24,70%19,85%20,72%27,55%Statoil23,25%18,21%26,47%40,03%36,98%32,58%16,98%27,37%38,99%58,78%Royal Dutch Shell6,40%6,81%6,35%18,55%20,87%15,27%10,19%19,36%13,92%16,35%Eni19,76%43,82%42,53%50,34%51,23%50,65%28,21%35,37%32,26%43,62%Total43,50%30,10%23,66%28,10%26,40%26,76%24,44%25,52%34,59%36,42%CNOOC-11,05%-15,36%-7,88%-6,14%-2,88%5,45%0,93%34,40%30,93%38,41%Sinopec43,84%39,06%48,13%42,32%32,57%33,97%36,63%35,51%29,28%14,71%Petrobras2,76%12,11%21,74%43,09%28,54%36,24%49,11%66,23%99,28%154,99%ПАО «Газпром»25,01%30,86%22,11%25,74%13,94%13,87%12,89%11,94%16,79%19,65%ПАО «ЛУКОЙЛ»16,51%15,05%15,04%16,18%14,91%9,37%5,06%11,59%12,97%18,70%ПАО «НК«Роснефть»60,78%92,27%58,59%47,94%35,52%27,38%29,73%66,67%105,64%95,70%Среднее значение28,58%24,86%24,58%26,67%22,88%22,96%21,30%28,16%33,63%46,12%Anadarko PetroleumOccidental PetroleumИсточник:рассчитанонефтегазодобывающих компаний.авторомподаннымофициальнойотчетности254Таблица П.31 – Чистый долг к денежному потоку от основной деятельностиведущих нефтегазовых компаний за 2006-2015 гг., %31.12.2006 г.Anadarko Petroleum31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.31.12.2010 г.31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.459,65% 388,93% 127,91% 194,04% 177,87% 500,32% 129,49% 111,01%Chevron91,22%-789,13%141,29%-2,15%ConocoPhillips122,31%82,41%ExxonMobil-49,71%Occidental Petroleum22,84%Canadian NaturalResources263,89% 187,64% 191,95% 165,95% 134,90% 136,75% 140,10% 133,62% 165,23% 296,96%Imperial Oil-21,34%-32,47%-37,36%Suncor Energy52,41%98,05%176,74% 539,11% 222,18% 107,92% 124,63% 113,45% 149,16% 222,30%BP76,03%111,23%65,64%94,85%Statoil46,66%34,36%55,26%108,75% 100,46%81,52%42,34%Royal Dutch Shell21,36%24,50%18,40%117,81% 112,94%70,39%41,62%Eni45,37%114,17%86,68%208,26% 178,54% 195,36% 134,98% 187,72% 127,58% 189,67%Total109,20%76,34%62,09%119,49%86,23%93,20%79,34%86,33%CNOOC-30,36%-48,31%-22,66%-20,20%-7,45%12,33%3,10%105,99% 106,24% 185,12%Sinopec120,20% 100,42% 233,64% 104,54%80,12%106,54% 131,43% 132,98% 117,03%5,79%-18,26%-23,84%-24,62%11,66%47,52%117,84% 225,27%82,95%85,73%124,69%95,83%104,59% 297,31%-46,95%-36,86%-3,83%13,55%7,16%2,95%39,60%54,22%115,28%-2,59%9,11%26,94%27,09%17,02%53,32%27,43%27,55%153,15%34,82%47,70%7,73%31.12.2015 г.-3,82%Petrobras-2,66%31.12.2014 г.-28,83%8,15%-7,86%14,88%119,15%196,61% 136,07% 143,40% 121,67%91,93%212,08%70,50%139,96%96,05%71,10%125,75%86,19%53,13%89,32%122,00% 168,87%59,79%162,65% 181,78% 189,12% 295,62% 374,18% 433,43% 390,18%ПАО «Газпром»146,58% 203,73% 100,15% 152,82%59,65%63,20%74,82%63,64%86,05%102,48%ПАО «ЛУКОЙЛ»71,11%65,18%40,86%19,51%55,38%67,61%70,96%ПАО «НК«Роснефть»512,73% 153,37% 158,35% 208,26% 127,68% 114,31% 128,49% 171,81% 186,59% 125,83%Среднее значение103,73%Источник:57,00%80,76%52,89%73,94%рассчитанонефтегазодобывающих компаний.101,87%130,81%автором96,32%по101,37%данным87,37%112,30% 114,35% 120,90%официальнойотчетности255Таблица П.32 – Коэффициент покрытия расходов по процентам EBITDAведущих нефтегазовых компаний за 2006-2015 гг.31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.31.12.2010 г.31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.31.12.2014 г.31.12.2015 г.AnadarkoPetroleum8,429,4712,575,907,281,5111,179,827,00-5,16Chevron87,37244,27−−−−−−ConocoPhillips33,6925,996,6115,8225,1132,6033,2438,4929,962,99ExxonMobil123,12210,32143,3186,21262,46360,68290,34 8 322,44 242,00129,6632,1232,98106,8154,0687,9446,7594,43127,2684,71-31,2044,1821,1478,7712,6916,3220,3820,0029,1431,3213,70Imperial Oil329,73199,42−−−−−−−100,21Suncor Energy73,24−−6,5914,6665,47155,0724,7626,7818,51BP61,3038,6039,8152,549,7064,2037,8752,4823,946,69Statoil113,39287,1083,8949,51101,1071,15107,44150,4355,8035,77Royal Dutch Shell49,9557,5354,7465,7551,9951,0237,8234,4430,1616,04Eni108,4052,3339,0442,0645,9136,8037,1934,8925,6516,27Total18,0718,5531,3844,2664,0648,5350,6843,8944,3325,90CNOOC869,2953,681 855,59826,68263,40279,30433,9088,7159,5425,35Sinopec16,1418,287,1518,7221,3519,0515,2517,4814,7119,40Petrobras22,8114,6422,7813,8210,668,506,837,212,053,89ПАО «Газпром»23,5514,4120,6916,6939,6661,5250,1944,7616,9120,87ПАО «ЛУКОЙЛ»40,9946,2139,9920,2922,7026,0435,0133,7425,0417,42ПАО «НК«Роснефть»8,8315,1916,0421,4232,6766,7681,8823,8611,496,70108,6675,56159,95135,82109,8974,1388,14534,3443,0223,50OccidentalPetroleumCanadian NaturalResourcesСреднее значениеИсточник:рассчитанонефтегазодобывающих компаний.1 091,82 900,96авторомподаннымофициальнойотчетности256Таблица П.33 – Свободный денежный поток ведущих нефтегазовых компанийза 2006-2015 гг., млн.

долларов31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.31.12.2010 г.31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.31.12.2014 г.31.12.2015 г.301-1 0901 561-63278-4 0481 028365-790-7 765Chevron7 7124 9516 857-2 8649 60412 0324 583-6 875-8 841-14 523ConocoPhillips5 92012 7593 5591 6187 2846 380-250550-35017 622ExxonMobil29 43131 14933 5821 34616 18718 57916 3712 4256 579-7073 3483 3015 9882 2325 4094 7631 0863 8902 138-1 921-6 735-611-5622 678782-168-100-53-2 8321 2852 0412 6712 381-806-843416-1 008-4 445-1 077-1 032816-1 535-2 568-1 590-5273 0861 8973 1241 702157BP10 9414 0687 3957 407-9 400-9 364-4 807-15 5128 973-404Statoil2 3523 4981 005-2 077-612-3 6942 641-2 64611 2604 575Royal Dutch Shell8 7749 8858 853-5 02841010 47013 56429513 1903 679Eni12 0747 24910 075-3 6861 1011 221-1 512-2 4563 484378Total5 5438 7806 999-1 4252 966-6 476-635-6 136-4 901-8 087CNOOC-6912 0752 6981 3436937 8183 553-22 5662592 121Sinopec2 0561 412-5 7926 1608 5593 244-4 230-2 740-1 0288 250Petrobras6 4341 686-1 654-10 214-16 583-9 466-15 061-21 808-10 3722 855ПАО «Газпром»4 2271 22710 2947 81517 7189 6218 44619 69914 7694 632ПАО «ЛУКОЙЛ»7531 5093 7232 3496 6977 0227 1471 0151773 317ПАО «НК«Роснефть»-86910 8705 6613 0676 2412 5031 64619 95219 42821 953Среднее значение4 9705 4665 2664052 9352 8391 808-1 7852 7251 915AnadarkoPetroleumOccidentalPetroleumCanadian NaturalResourcesImperial OilSuncor EnergyИсточник:рассчитанонефтегазодобывающих компаний.авторомподаннымофициальнойотчетности257Таблица П.34 – Мгновенная ликвидность ведущих нефтегазовых компаний за2006-2015 гг., %31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.31.12.2010 г.31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.31.12.2014 г.31.12.2015 г.Anadarko Petroleum2,93%24,12%42,63%92,34%89,45%55,05%61,87%64,84%72,01%22,46%Chevron36,94%21,78%29,19%33,25%58,30%58,99%63,27%49,22%40,07%41,65%ConocoPhillips3,09%5,42%3,47%2,29%34,48%20,59%25,03%41,28%43,88%25,58%ExxonMobil67,29%58,27%64,03%20,54%13,50%16,86%15,47%6,85%7,21%6,86%Occidental Petroleum28,34%31,34%28,97%20,19%32,95%47,58%21,84%40,23%45,96%46,78%Canadian NaturalResources0,75%0,59%0,79%0,54%0,70%0,84%0,93%0,31%0,49%1,50%Imperial Oil40,35%24,45%47,58%13,61%5,83%20,21%8,16%3,84%3,59%3,76%Suncor Energy24,14%18,37%18,70%6,43%12,63%36,89%45,85%49,05%65,78%56,74%BP3,44%4,61%11,74%14,06%22,13%16,68%25,20%30,93%46,79%48,22%Statoil9,47%14,12%11,67%22,11%22,28%23,72%39,88%51,11%46,43%56,17%Royal Dutch Shell11,73%10,23%14,39%11,46%13,37%11,00%19,13%10,40%25,06%44,75%Eni16,78%6,97%5,48%5,23%4,44%4,21%22,61%15,98%17,71%14,19%Total7,44%16,79%35,89%33,89%35,82%30,03%31,56%32,70%46,92%45,65%CNOOC99,19%109,13% 105,12%72,85%57,01%33,72%66,75%11,10%14,41%14,06%Sinopec3,84%2,90%2,53%2,79%5,06%5,55%2,04%2,63%1,55%14,66%Petrobras58,24%28,56%26,25%52,22%52,55%52,41%39,68%45,05%53,52%87,70%ПАО «Газпром»32,74%26,84%36,02%24,32%43,95%38,59%28,41%49,55%56,05%64,05%ПАО «ЛУКОЙЛ»10,85%8,65%21,17%23,46%21,98%24,78%23,40%13,07%21,14%37,01%ПАО «НК«Роснефть»4,88%4,66%7,34%15,00%35,78%40,90%70,26%19,51%10,68%30,88%Среднее значение24,34%21,99%27,00%24,56%29,59%28,35%32,17%28,30%32,59%34,88%Источник:рассчитанонефтегазодобывающих компаний.авторомподаннымофициальнойотчетности258Таблица П.35 – Срочная ликвидность ведущих нефтегазовых компаний за2006-2015 гг., %31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.Anadarko Petroleum22,57%73,35%73,10%Chevron102,34%90,36%ConocoPhillips56,46%66,25%31.12.2014 г.31.12.2015 г.146,00% 148,35% 121,58% 130,65% 112,57%96,70%81,51%79,37%101,20% 130,39% 124,60% 125,42% 115,51%93,81%91,41%58,54%58,06%95,70%81,54%77,67%99,18%102,88%74,35%ExxonMobil126,57% 121,67% 115,50%73,97%65,04%66,72%70,02%53,07%50,54%43,69%Occidental Petroleum93,23%110,71%79,78%88,18%97,25%115,46%89,27%107,51%96,98%90,19%Canadian NaturalResources64,15%47,24%31,75%48,27%47,62%52,33%31,04%27,57%37,22%29,29%Imperial Oil75,34%67,60%82,65%59,10%49,53%58,70%41,63%33,24%29,33%33,08%Suncor Energy72,80%64,09%63,47%56,59%74,24%89,38%100,57%98,59%116,95%95,29%BP11,45%11,10%20,90%25,73%36,79%35,18%40,26%45,99%64,65%64,01%Statoil30,76%64,69%56,02%72,06%77,19%35,34%82,81%113,48% 111,79% 149,15%Royal Dutch Shell49,13%44,06%62,94%46,20%45,86%41,39%45,11%36,72%59,95%80,24%Eni35,90%33,27%30,98%24,02%23,92%24,25%48,49%40,45%42,22%39,33%Total70,98%73,98%80,97%80,48%83,70%74,46%73,92%71,81%78,58%78,64%CNOOC200,50% 176,09% 236,44% 160,69%89,92%83,69%97,26%45,08%55,16%51,02%Sinopec11,53%11,80%7,54%11,67%18,20%18,89%17,97%14,61%16,70%26,95%Petrobras88,80%56,37%53,47%78,66%130,59% 109,38% 102,88%83,53%109,09% 110,74%ПАО «Газпром»122,11% 101,66% 108,51% 109,81% 119,63% 100,31%92,65%125,48% 112,99% 117,08%ПАО «ЛУКОЙЛ»85,90%85,90%73,88%85,45%99,81%95,29%76,49%87,61%103,79%ПАО «НК«Роснефть»53,35%50,42%50,18%81,70%158,30% 146,76% 143,56%65,23%73,56%105,34%Среднее значение72,31%71,08%71,89%74,10%83,79%71,90%75,62%77,11%Источник:рассчитанонефтегазодобывающих компаний.31.12.2009 г.автором31.12.2010 г.по31.12.2011 г.106,51%78,23%данным31.12.2012 г.79,29%31.12.2013 г.официальнойотчетности259Таблица П.36 – Текущая ликвидность ведущих нефтегазовых компаний за2006-2015 гг., %31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.Anadarko Petroleum27,53%85,90%97,09%Chevron127,79% 116,51% 114,67% 141,99% 168,35% 158,43% 162,87% 153,95% 132,28% 139,04%ConocoPhillips94,84%ExxonMobil155,23% 147,42% 147,18% 106,10%92,01%95,70%31.12.2009 г.31.12.2010 г.31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.31.12.2014 г.159,07% 162,25% 141,48% 170,13% 124,64% 109,64%89,33%31.12.2015 г.95,24%126,41% 107,66% 137,53% 125,74% 130,61%94,95%94,17%78,97%94,14%100,50%82,69%81,86%Occidental Petroleum 127,14% 137,17% 116,92% 132,73% 166,89% 145,24% 130,21% 134,25% 168,28% 137,42%Canadian NaturalResources72,91%61,21%99,18%78,63%68,82%68,94%48,14%42,34%67,85%88,34%Imperial Oil99,27%95,00%111,91%93,02%77,30%85,44%69,30%60,48%59,67%68,05%Suncor Energy106,67%90,99%91,73%106,15% 123,31% 136,99% 147,98% 138,54% 166,58% 146,13%BP99,98%103,85%95,12%114,05% 115,47% 115,73% 143,04% 133,00% 137,17% 129,01%Statoil99,07%100,33%90,67%104,10% 109,28% 115,75% 111,93% 143,08% 142,30% 183,30%Royal Dutch Shell119,72% 122,26% 110,46% 113,76% 112,27% 116,67% 118,31% 110,81% 115,74% 131,59%Eni126,41% 112,75% 105,22% 102,95% 101,56% 107,77% 143,41% 159,37% 146,93% 156,95%Total127,64% 135,26% 137,09% 144,61% 143,90% 136,32% 137,74% 136,94% 145,28% 137,79%CNOOC330,71% 260,41% 339,22% 228,31% 145,01% 187,91% 207,30% 113,65% 135,95% 166,17%Sinopec69,01%Petrobras142,09% 119,09% 108,09% 137,72% 190,34% 177,63% 169,63% 149,48% 163,35% 151,99%ПАО «Газпром»172,35% 144,43% 162,94% 161,23% 184,51% 171,11% 161,68% 205,73% 186,49% 187,97%ПАО «ЛУКОЙЛ»195,82% 184,04% 147,83% 184,02% 191,34% 211,82% 194,92% 178,63% 160,14% 174,58%ПАО «НК«Роснефть»86,54%Среднее значение125,30% 118,21% 121,02% 124,99% 134,51% 134,45% 139,01% 124,83% 127,09% 130,52%Источник:69,76%67,66%59,85%68,50%рассчитанонефтегазодобывающих компаний.64,22%77,36%77,16%71,10%65,23%59,60%71,85%112,84% 197,07% 198,27% 215,46% 113,22% 104,92% 140,56%авторомподаннымофициальнойотчетности260Таблица П.37 – Активы к акционерному капиталу ведущих нефтегазовыхкомпаний за 2006-2015 гг., %31.12.2006 г.31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.31.12.2010 г.31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.31.12.2014 г.31.12.2015 г.Anadarko Petroleum394,58% 296,27% 260,30% 251,52% 249,27% 285,99% 254,93% 255,21% 312,75% 362,07%Chevron192,40% 193,01% 186,00% 179,10% 175,83% 172,57% 170,65% 170,17% 171,60% 172,92%ConocoPhillips199,38% 199,77% 258,98% 244,27% 227,99% 234,93% 244,12% 226,64% 224,50% 245,17%ExxonMobil192,38% 198,82% 201,88% 211,02% 206,01% 214,42% 201,25% 199,31% 200,40% 197,15%Occidental Petroleum 168,66% 160,01% 152,15% 152,09% 161,41% 159,61% 160,46% 161,02% 160,93% 178,39%Canadian NaturalResources310,20% 271,11% 232,12% 211,18% 203,33% 206,47% 201,70% 200,81% 208,37% 216,48%Imperial Oil217,94% 205,57% 187,92% 185,11% 184,13% 190,89% 179,30% 190,63% 181,23% 184,29%Suncor Energy209,80% 208,10% 223,98% 204,47% 191,09% 193,72% 194,91% 190,18% 191,50% 198,59%BP257,14% 251,98% 249,98% 232,22% 286,63% 262,92% 253,51% 236,42% 255,12% 269,33%Statoil258,10% 272,58% 270,19% 283,81% 292,89% 275,57% 245,74% 249,11% 259,06% 272,54%Royal Dutch Shell222,53% 217,38% 221,87% 214,16% 217,93% 203,67% 191,16% 198,57% 205,34% 208,84%Eni226,27% 250,02% 262,22% 253,92% 256,50% 257,27% 235,01% 233,28% 243,92% 226,61%Total260,96% 253,11% 241,49% 243,10% 237,89% 241,12% 235,67% 238,87% 254,40% 242,70%CNOOC144,07% 133,86% 128,98% 139,29% 151,98% 146,18% 147,22% 181,92% 174,62% 172,09%Sinopec290,22% 276,13% 279,68% 280,09% 295,82% 257,64% 246,74% 241,84% 240,19% 311,93%Petrobras222,76% 199,01% 203,03% 328,18% 170,08% 181,65% 197,54% 216,41% 256,89% 353,36%ПАО «Газпром»166,54% 171,93% 155,67% 157,01% 147,78% 146,05% 143,81% 144,17% 154,61% 161,03%ПАО «ЛУКОЙЛ»146,62% 144,69% 141,96% 141,33% 141,93% 134,82% 135,18% 139,27% 137,80% 155,80%ПАО «НК«Роснефть»213,90% 263,03% 199,25% 185,66% 172,05% 161,17% 173,00% 241,14% 304,18% 333,96%Среднее значение226,02% 219,28% 213,56% 215,66% 208,98% 206,67% 200,63% 206,05% 217,76% 234,91%Источник:рассчитанонефтегазодобывающих компаний.авторомподаннымофициальнойотчетности261Таблица П.38 – Стоимость ведущих нефтегазовых компаний за 2006-2015 гг.,млн.