Автореферат (Институт банкротства как инструмент реструктуризации промышленных предприятий)

На правах рукописиУглова Светлана ВиталиевнаИнститут банкротства как инструмент реструктуризациипромышленных предприятийСпециальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством(отраслевая и региональная экономика, в т.ч. менеджмент)АВТОРЕФЕРАТдиссертации на соискание ученой степеникандидата экономических наукМосква – 2010РаботавыполненавНегосударственномобразовательномучреждении высшего профессионального образования «Высшая школаприватизации и предпринимательства – институт» (НОУ ВПО ВШПП) иГосударственном образовательном бюджетном учреждении высшегопрофессиональногообразования"Государственныйуниверситет—Высшая школа экономики"Научныйдоктор экономических наук,руководитель:профессор Копейкин Михаил ЮрьевичОфициальныедоктор экономических наук,оппоненты:профессор Циганов Всеволод Васильевичкандидат экономических наук, доцентКаллистов Игорь АлександровичВедущая организация:Российская академия предпринимательстваЗащита состоится «7» июля 2010 года в «17» часов на заседаниидиссертационногосоветаВысшейшколыприватизацииипредпринимательства - института по адресу:125009, Леонтьевский пер, д.7, стр.3, ауд.

316С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Высшей школыприватизации и предпринимательства - института (ВШПП).Автореферат разослан « 7 » июня 2010 года.Ученый секретарьдиссертационного совета,д.э.н.В.А. Димов3I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫАктуальность темы исследования. Институт банкротства – один изважнейшихэлементоврыночнойэкономики,которыйпризванстимулировать результативную деятельность хозяйствующих субъектов,способствовать ликвидации неэффективных организаций. В целом, действияинститута банкротства нацелены на обеспечение реструктуризациипроблемных организаций в широком смысле, переводя их из категориинеконкурентоспособныхвкатегориюконкурентоспособных.Вэкономической практике термин «реструктуризация» используется и в болееузком смысле – как реструктуризация задолженности предприятий.

В данномисследованииреструктуризациярассматриваетсявширокоминституциональном контексте.В российских условиях воздействие института банкротства насостояние и развитие экономической сферы представляется крайненеоднозначным, особенно применительно к деятельности промышленныхпредприятий. Анализ состояния и тенденций развития промышленностипоказывает, что доля убыточных предприятий в большинстве отраслейостается достаточно высокой. Главным следствием мирового кризиса сталосущественноеухудшениефинансово-экономическогоположенияподавляющего числа российских предприятий.

По оперативным даннымРосстата, в 2009 году доля убыточных организаций составила 30,1%, асальдированный финансовый результат уменьшился на 109%. В то же времяподавляющее число дел о банкротстве заканчивается ликвидацией должникаи распродажей его имущества, несмотря на правовые возможностирасширениямеханизмовсохранениябизнесаивосстановленияплатежеспособностихозяйствующихсубъектов,предусмотренныхзаконодательством о банкротстве.Практика реализации процедур банкротства свидетельствуетоналичиизначительногокомплексапроблем,связанныхс изменяющимися условиями конкуренции. В частности, интеграция Россиив мировую экономику требует от отечественных организаций болееэффективного функционирования. Провозглашенный руководством страныкурс на модернизацию экономики обусловливает необходимостьсовершенствования института банкротства и переход к более системномуего правоприменению.В условиях конкурентной экономики банкротство экономическихагентов дает положительный эффект, поскольку ликвидациянеконкурентоспособных субъектов рынка, а также меры повосстановлению платежеспособности организаций, испытывающихвременные финансовые трудности, способствуют оздоровлению иповышению эффективности экономики в целом.

В российских условияхнесовершеннойконкуренциинесостоятельностьхозяйствующихсубъектоввозникаетпопричиненеразвитостиидаже4дисфункциональности рыночных институтов и их механизмов.Недостатки регулирования отношений несостоятельности ведут кнеустойчивости экономических связей, нездоровому положениюхозяйствующихсубъектов,незащищенностиучастниковимущественного оборота либо неадекватности их требований.Одной из основных задач института банкротства являетсясвоевременное выявление предприятий, попавших в трудное финансовоеположение, предотвращение их банкротства и финансовое оздоровлениенеплатежеспособныхорганизаций.Этазадача,имеющаямакроэкономическое и во многом решающее для экономики нашейстраны значение, не нашла эффективных путей решения.

Процедуры,направленные на восстановление платежеспособности должников, аименно финансовое оздоровление и внешнее управление, проводились в2009 году в отношении 657 должников, по результатам проведениякоторых только в 13 случаях производство по делам было прекращено всвязи с погашением задолженности и удовлетворением требованийкредиторов. Данная статистика свидетельствует о неудовлетворительнойработе всех участников экономической деятельности по финансовомуоздоровлению предприятий, в том числе и в рамках процедурыбанкротства, а также о проблемах институциональной среды, в которойфункционирует институт банкротства.Основная масса организаций-должников в настоящее времянаходится в стадии конкурсного производства, что характеризуетпреимущественно конкурсную направленность реализации процедурбанкротства.

Однако ликвидация предприятия и распродажа егоимущества не всегда оправданы с точки зрения эффективногофункционирования российской экономики и фактически должнысвидетельствовать об исчерпании возможностей, связанных сиспользованием активов в рамках сложившихся структур собственности.Этот процесс часто сопровождается необратимым разрушениемнакопленного производственного капитала. Кроме того, далеко некаждое неплатежеспособное предприятие проходит официальныепроцедуры банкротства, и не каждое предприятие, объявившее о своембанкротстве действительно является неплатежеспособным. Речь идет онеправомерном использовании института банкротства в качествеинструмента передела собственности.Автором установлено, что масштабы проблемы кроются внегативных отраслевых и территориальных особенностях советскогопериода.

Кроме того, законодательство о несостоятельности(банкротстве) ориентировано на развитую рыночную экономикузападного типа, где удельный вес хозяйствующих субъектов, вотношении которых необходимо применять процедуры банкротства,относительно невелик. Для российской экономики характереннебольшой удельный вес успешных предприятий, способныхконкурировать по международным стандартам, при подавляющем5количестве неэффективных и убыточных. Поэтому выходом изкризисного положения должен быть дифференцированный подход кпредприятиям-банкротам.В этой связи актуальной задачей экономической науки и еепрактического применения является совершенствование существующихмеханизмов государственного управления, способов и технологийменеджментанесостоятельныхпромышленныхпредприятий,позволяющих обеспечивать восстановление их платежеспособности ирост конкурентоспособности посредством эффективного использованияинститута банкротства.Цель диссертационной работы состоит в исследовании влиянияинститута банкротства на развитие промышленных предприятий иобосновании возможности его использования как одного изинструментов реструктуризации.

В соответствии с поставленной цельюрешались следующие основные задачи:- раскрыть сущность института банкротства как инструментареструктуризации неконкурентоспособных предприятий и определитьнаправления его влияния на состояние российской экономики;- исследовать кризисные процессы в реальном секторе экономикиРоссииинаосновеобобщенияполученныхрезультатовклассифицировать причины их возникновения;- провести исследование экономических аспектов примененияинститута банкротства в России и дать оценку его воздействия наразвитие российской промышленности;разработатьсистемупрогнозированияфинансовойнесостоятельности экономически и социально значимых предприятий наоснове мониторинга;- определить приоритетные направления совершенствованияорганизационных, экономических и правовых механизмов действующегоинститута банкротства.Объектом исследования являются промышленные предприятия,находящиеся под угрозой несостоятельности или в процедурах,применяемых в делах о банкротстве.Предметом исследования являются процедуры банкротствапромышленных предприятий как комплекс правовых, производственныхиорганизационно-управленческихотношений, возникающихврезультате неплатежеспособности хозяйствующих субъектов.Теоретические и методологические основы исследованияДиссертационное исследование базируется на общенаучнойметодологии, предусматривающей использование системного иинституционального подходов к решению социально-экономических6проблем, а также таких методов, как сравнительный экономический ифинансовый анализ, статистическое моделирование.

Кроме того, частьисследованияинститутабанкротствалежитвобластиинституциональной экономики, на стыке экономики и права. Вчастности, полученные выводы опираются на теории саморегулируемыхинститутов и трансакционных издержек.В диссертационном исследовании использованы нормативныеправовые акты, официальные статистические данные Росстата,Росреестра, Минэкономразвития России, Высшего Арбитражного СудаРоссийской Федерации, аналитические статьи отечественных изарубежных ученых, опубликованные в периодической печати, отчетныеданные ряда предприятий различных отраслей промышленности,обзорные аналитические издания о ходе экономических реформ иэкономическомположениипредприятий,материалынаучнопрактических конференций, а также материалы, представленные в сетиИнтернет.Научная новизна представленного исследования:1.

Обоснованы принципы использования института банкротствадля реструктуризации отечественных промышленных предприятий сучетом дифференцированного подхода к проведению реабилитационныхпроцедур для различных категорий должников.2. На основе анализа финансового состояния и проведеннойклассификации причин несостоятельности российских промышленныхпредприятийразработаныметодическиерекомендациипопрогнозированию финансовой несостоятельности экономически исоциально значимых предприятий, основанные на динамической оценкекомплекса экономических показателей их текущего состояния.3. Предложен комплекс мероприятий по совершенствованиюсистемы финансового оздоровления российских промышленныхпредприятий путем создания системы территориально-организованногопромышленно-экономическогомониторинга,котораяпозволяетосуществлять наблюдение и предупреждение кризисных ситуаций споследующим применением формализованных процедур.4.

Проанализированы тенденции развития законодательства обанкротстве в России, на основе чего уточнены приоритетныенаправления модификации института несостоятельности, в том числе вчасти совершенствования системы антикризисного управления иповышенияэффективностиосуществленияреабилитационныхмероприятий.Практическая значимость работы состоит в системномрассмотрении института банкротства, что позволяет снизитьправоприменение данного института в качестве инструментанеконкурентных действий. Выводы исследования использованы7Минэкономразвития России при подготовке предложений по внесениюизменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» инормативные правовые акты, направленные на реализацию Закона обанкротстве в части регулирования реабилитационных процедур идеятельности арбитражных управляющих.