Автореферат (Эффективность рынков экспортируемых товаров (на примере рынков нефти и нефтепродуктов России)), страница 4

В соответствии с теоретической моделью (А1) этот результат объясняетсянизкой эластичностью внутреннего спроса на нефтепродукты по цене и наличием унефтяных компаний рыночной власти на внутреннем рынке нефтепродуктов.Проведена эмпирическая проверка гипотезы о том, что экспорт промежуточной иконечной продукции является инструментом, позволяющим вертикально интегрированнойкомпании достичь эффективных объемов выпуска. В соответствии с теоретической моделью(А1) в этом случае общие объемы производства конечной и промежуточной продукциидолжны положительно зависеть от доходности их экспорта.Коинтеграционный анализ не отрицает наличие долгосрочной положительной связи междуобъемом первичной переработки нефти в России и мировой ценой этого продукта. Последняяиспользуется в качестве инструмента, отражающего общий уровень мировых цен нанефтепродукты.

Таким образом, применительно к нефтепереработке рассматриваемаяпредпосылка справедлива. При анализе динамики добычи нефти также выявлена положительнаязависимость объема добычи нефти от мировой цены этого товара. По мнению автора,полученный результат обусловлен иными причинами, нежели те, что описаны впредложенной теоретической модели: выявленная взаимосвязь отражает тот факт, в случаероста экспортных доходов у отечественных нефтяных компаний появляются дополнительныевозможности к осуществлению прямых инвестиций в производство. Это, свою очередь,отражается на будущих объемах добычи нефти. Кроме того, в динамике добычи нефтивыявлен возрастающий линейный тренд. Как представляется, это свидетельствует о стремлениироссийских нефтяных компаний к наращиванию объемов добычи, т.е.

к увеличению своихразмеров.Сводные результаты регрессионного анализа факторов, определяющих поведениероссийских нефтяных компаний, представлены в Таблице 3.4. Взаимосвязь между размером компании-экспортера и ее эффективностью вотношении поставок продукции на мировой рынок.После рассмотрения общих закономерностей (т.е. анализа динамики агрегированныхпоказателей) осуществляется переход к исследованию особенностей поведения отдельныхнефтяных компаний и их групп.

Дезагрегированный подход необходим для пониманияпроцессов, определяющих краткосрочные и долгосрочные изменения концентрациипроизводителей на рассматриваемых рынках.В работе предложены два альтернативных подхода к объяснению различий экспортныхстратегий разных по величине компаний. Первая модель (В1) построена на базе предпосылки отом, что единственное различие между крупными и мелкими компаниями заключается вбольшей эффективности первых в отношении экспорта из-за эффекта экономии от масштаба.Во второй модели (В2) рассматриваются две ситуации: дифференциация продукта и различияво внутренней рыночной власти у разных по размеру компаний. Две модели дают разныепрогнозы взаимосвязи между размером компании и долей экспорта в общем объеме еепроизводства.

В первом случае ожидается монотонная положительная связь междуисследуемыми величинами. В обеих ситуациях, рассмотренных в модели (В2), анализируемаязависимость может быть отрицательной.Эмпирический анализ российских данных показал, что модель (В1), в которой различияэффективности компаний разного размера связываются исключительно с характеристикамифункции издержек, не объясняет процессы, происходящие в российском нефтяном секторе. Приэтом нельзя утверждать, что экономия от масштаба не оказывает влияния на различияэкспортных стратегий крупных и мелких НК. Влияние этого фактора, несомненно,присутствует, но он не является единственным систематическим различием между компаниямиразных размеров: анализ свидетельствует о несовершенстве конкуренции на внутреннем и/илимировом рынке нефти.

Проведенное исследование не позволяет разграничить, какой из случаев,рассмотренных в модели (В2), в большей степени соответствует ситуации, сложившейся вроссийском нефтяном секторе. Оба предположения, - о несовершенной заменяемостипродукции крупных и мелких российских НК с точки зрения зарубежных потребителей и оразличиях в эластичностях внутреннего спроса на нефть, производимую разными по размерукомпаниями, - выглядят достаточно реалистично. Вполне возможно, что в реальнойдействительности имеют место оба эти фактора.На основе полученных результатов выдвинута и протестирована гипотеза о том, что мелкиенефтяные компании более чувствительны к изменениям мировой цены экспортируемыхтоваров и государственного внешнеторгового регулирования, чем крупные.

Предположениеполностью подтверждается при рассмотрении различий экспортного поведения ВИНК икомпаний, не входящих в состав вертикально интегрированных структур. Поведение мелкихнефтяных компаний характеризуется большей гибкостью: они быстрее и сильнее реагируютна изменения условий международной торговли, чем крупные.Внутри группы российских вертикально интегрированных НК также прослеживается этатенденция. Как следствие, в периоды, неблагоприятные с точки зрения поставок нефти намировой рынок, концентрация на внутреннем рынке нефти уменьшается и наоборот.При исследовании концентрации поставщиков на региональных рынках нефтепродуктов(высокооктанового автомобильного бензина) выявлено резкое увеличение уровня концентрациив 1999 г. Это период, когда с точки зрения отечественных нефтяных компаний поставки навнутренний рынок стали наименее привлекательными.

В соответствии с логикой модели Курнорост концентрации на региональных рынках бензина может быть объяснен тем, что монопольнаянадбавка растет с увеличением доли компании на рынке. Поэтому при сокращении внутреннихпоставок компании в первую очередь отказываются от наименее прибыльных вариантов.Таким образом, на внутренних региональных рынках нефтепродуктов концентрацияпоставщиков также положительно зависит от условий международной торговли.Для анализа долгосрочных изменений концентрации внутри группы вертикальноинтегрированных нефтяных компаний использован индекс Херфиндаля-Хиршмана,рассчитанный по имеющимся данным о долях различных компаний в суммарных по группедобыче, экспорте и внутренних поставках нефти, а также в общем объеме первичнойпереработки.

Все рассчитанные показатели демонстрируют тенденцию к росту врассматриваемый период времени. Полученный результат является дополнительнымсвидетельством наличия у отечественных нефтяных компаний стимулов к увеличению своихразмеров.5. Противоречие двух целей государства в нефтяной отрасли: развитиевнутренней конкуренции и укрепление положения отечественных компаний намировом рынке.На основании полученных результатов автором сделан вывод о том, что в отношениирегулирования структуры нефтяного сектора российской экономики (уровня концентрациипроизводителей) существует противоречие между двумя целями государства: повышениемконкурентоспособности отечественных экспортеров на мировом рынке и развитиемконкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара. Несостоятельность модели (В1)означает, что использование эффекта экономии от масштаба не является единственной цельюслияний нефтяных компаний. Рост размера нефтяной компании позволит ей не только укрепитьсвое положение на мировом рынке нефти, но и расширить свое влияние на внутреннемроссийском рынке этого продукта.

Для вертикально интегрированных компаний последнееутверждение может означать также рост рыночной власти на внутренних рынках конечныхнефтепродуктов. Таким образом, рассматривая вопрос о целесообразности либеральнойантимонопольной политики в отношении слияний нефтяных компаний, следует учитыватьвозможные последствия такого решения.Сделки экономической концентрации (слияний и присоединений) в нефтяной отрасливедут к повышению конкурентоспособности отечественных компаний на мировом рынке, иследовательно, - к повышению общественного благосостояния.

Однако в этом случае требуютсядополнительные меры государственного регулирования, направленные на борьбу сочевидным следствием процесса экономической концентрации - ростом рыночной властинефтяных компаний на внутренних рынках нефтепродуктов. В работе показано, что длядостижения этой цели может быть использована политика снижения барьеров на пути импортанефтепродуктов, вплоть до нулевого импортного тарифа на нефтепродукты и отменынетарифных ограничений.

Другое необходимое направление политики государства стимулирование конкуренции между нефтяными компаниями на региональном уровне, в томчисле и мерами структурной политики.Таким образом, одновременное достижение целей повышения конкурентоспособностиэкспортеров на мировом рынке и развития конкуренции на внутреннем рынке возможно присочетании либерального антимонопольного контроля, с одной стороны, и либеральнойвнешнеторговой политики в отношении импортируемого товара, стимулированиямежрегиональной торговли конечной продукции, а также жесткими мерами в отношенииценового сговора крупных внутренних поставщиков, - с другой.По теме исследования опубликованы следующие научные работы (общим объемом 5.2п.л.):1. Search of price discrimination on petrol market of Russia // Тезисы первой научнопрактической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г. (0,1 п.л.)2.

Исследование факторов, определяющих динамику внутренней цены российской нефти //Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001г. (0,1 п.л.)3. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяныхкомпаний - Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2001 г. (3,0п.л)4. Влияние размера компании-экспортера на специфику и эффективность ее внешнеторговойдеятельности - Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2002 г.

(1,5 п.л.)5. Влияние международной торговли на конъюнктуру российского рынка нефти //Системное моделирование социально-экономических процессов. Тезисы докладов и сообщенийXXV юбилейной международной научной школы-семинара имени академика С. Шаталина, Часть1, М.:ЦЭМИ РАН, 2002 г. (0,1 п.л.).6. Ценовое лидерство на региональных рынках бензина // Доклады и тезисы региональнойнаучно-практической' конференции "Новые Направления в теории и практике менеджмента", Н. Новгород: Изд-во НЮ МАЙЭС, 2003г. (0,1 п.л.).7. Исследование рыночной власти отечественных нефтяных компаний на внутреннемрынке бензина // Наука и образование: Материалы Всероссийской научной конференции (2021 февраля 2003 г.): В 4 ч. / Кемеровский государственный университет.

Беловский институт(филиал).- Белово: Беловский полиграфист, 2003г.- Ч. 4. (0.3 п.л.).