Диссертация (Оптимизация правил валютной и денежно-кредитной политики в динамической стохастической модели общего равновесия, оцененной для России), страница 26
Описание файла
Файл "Диссертация" внутри архива находится в папке "Оптимизация правил валютной и денежно-кредитной политики в динамической стохастической модели общего равновесия, оцененной для России". PDF-файл из архива "Оптимизация правил валютной и денежно-кредитной политики в динамической стохастической модели общего равновесия, оцененной для России", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из Аспирантура и докторантура, которые можно найти в файловом архиве НИУ ВШЭ. Не смотря на прямую связь этого архива с НИУ ВШЭ, его также можно найти и в других разделах. , а ещё этот архив представляет собой кандидатскую диссертацию, поэтому ещё представлен в разделе всех диссертаций на соискание учёной степени кандидата экономических наук.
Просмотр PDF-файла онлайн
Текст 26 страницы из PDF
Ковариационная матрица шоковТаблица П.7. Ковариационная матрица шоков b,t H ,t M ,t L,t AM ,t AN ,t G ,t CR,tY *,t i*,t PX ,t P*,t b,t0.00304680.0011543-0.0014951-0.00149870.0002186-0.00057440.0000284-0.00001870.0000766-0.00029730.00221240.0013210 H ,t0.00115430.02514380.0101699-0.00333850.00157170.00186320.0001786-0.00002260.0001971-0.00034930.00347760.0027439 M ,t-0.00149510.01016990.0392493-0.0068681-0.00002340.00832620.00023530.00005490.0004415-0.00022190.00411410.0051897 L,t-0.0014987-0.0033385-0.00686810.0137045-0.0002862-0.0037034-0.00018410.0000548-0.00028810.0004058-0.0123972-0.0061479 AM ,t0.00021860.0015717-0.0000234-0.00028620.0067753-0.0002278-0.00010370.0000000-0.00002370.00019460.0004976-0.0020627 AN ,t-0.00057440.00186320.0083262-0.0037034-0.00022780.00433920.00007160.00000140.00006080.00001610.00193600.0018244 G ,t0.00002840.00017860.0002353-0.0001841-0.00010370.00007160.0000199-0.00000090.0000090-0.00002120.00020830.0001706 CR,t-0.0000187-0.00002260.00005490.00005480.00000000.0000014-0.00000090.0000027-0.00000350.0000054-0.0000612-0.0000420Y *,t0.00007660.00019710.0004415-0.0002881-0.00002370.00006080.0000090-0.00000350.0000352-0.00005060.00042330.0002862 i*,t-0.0002973-0.0003493-0.00022190.00040580.00019460.0000161-0.00002120.0000054-0.00005060.0001644-0.0006992-0.0006473 PX ,t0.00221240.00347760.0041141-0.01239720.00049760.00193600.0002083-0.00006120.0004233-0.00069920.01379140.0063764 P*,t0.00132100.00274390.0051897-0.0061479-0.00206270.00182440.0001706-0.00004200.0002862-0.00064730.00637640.0054427155Приложение Е.
Оптимальные и оцененные правила монетарной политикиТабл. П8. Оптимальные и оцененные правила монетарной политики. Расчеты на основе имитационногомоделирования и аппроксимации модели второго порядка.k IRРеальные данные для периодаIV:2008 – IV:2012Оцененная модель смаксимальной гибкостьювалютного курсаОцененная модель для периодаIV:2008 – IV:2012Оцененная модель для периодаI:2001 – IV:2012Оцененная модель для периодаI:2001 – III:2008Оцененная модель сминимальной гибкостьювалютного курсаИнфляционное таргетированиес максимальной гибкостьювалютного курсаИнфляционное таргетированиес оцененной гибкостьювалютного курсаYS~ECt2E~t2~EYt 2~ES t 2~E iref2 ,t0.001090.0000660.0007380.001690.0000097mvp(i 0)p(IR 0)1090.0390.0340.0210.001630.0004330.0007190.002370.0000081-0.0478-0.0324-0.0786000.19300.0390.0340.0210.001520.0004330.0007120.002130.0000080-0.0588-0.0321-0.0889000.11230.0390.0340.0210.001460.0004320.0007090.001990.0000080-0.0649-0.0320-0.0946000.06800.0390.0340.0210.001390.0004320.0007050.001800.0000081-0.0728-0.0319-0.1023000.0030*0.0390.0340.0210.009490.0004430.0017710.002930.0000160NaN**NaN**NaN**00.409109---0.0032800.0062420.030730.0091433NaN**NaN**NaN**0.41800.1123---0.0034300.0061100.026290.00978650.3679-0.8880-0.85280.4210.002max 1091.072-0.3770.0340.003760.0002280.0033320.040300.00051250.2021-0.05140.13960.2170max v0.08430.8950.1350.0120.001540.0002170.0011710.029810.0003178-0.0561-0.0279-0.08240.1270.002min L(C 0.1, S 0)0.09076.6130.5290.0450.001820.0000600.0023450.019970.00163200.1337-0.08880.03240.3100.003min L(C 0.5, S 0)0.09140.9160.3020.0240.001090.0002810.0007270.017880.0002911-0.0629-0.0296-0.09050.1190.002k IR , ,Y , SkIR , , Y , SkIR , ,Y ,SkIR , ,Y ,S156min L(C 0.9, S 0)0.13770.8480.8200.0380.001010.0004750.0003450.037900.0002615-0.0405-0.0323-0.07130.1050.002min L(C 0.1, S 0.05)0.01230.7810.0500.0940.001580.0002540.0009920.001870.0002859-0.1785-0.0521-0.22080.1180.112min L(C 0.3, S 0.05)0.01490.5280.1230.1200.001220.0003450.0007500.001450.0001440-0.1442-0.0413-0.17920.0460.047min L(C 0.9, S 0.05)0.01810.7840.6940.4320.001120.0004620.0005280.001530.0001514-0.1169-0.0378-0.15000.0500.024min L(C 0.1, S 0.2)0.00200.1610.0150.0630.001720.0003960.0009080.000080.0000418-0.3205-0.1111-0.39430.0010.170min L(C 0.5, S 0.2)0.00520.2950.2130.4640.001280.0004850.0007230.000250.0000776-0.1799-0.0530-0.22290.0100.076min L(C 0.9, S 0.2)0.00636.5767.58314.2470.001240.0005280.0006640.000310.0001940-0.1302-0.0450-0.16900.0710.063kIR , ,Y ,SkIR, ,Y ,SkIR, ,Y ,SkIR, ,Y ,SkIR , ,Y ,SkIR , ,Y ,SkIR , ,Y ,SПримечание: жирным шрифтом выделены лучшие значения критерия;курсивом выделены худшие значения критерия;* - коэффициент выбирался на минимальном уровне, при котором аппроксимация модели первого порядка не расходится приимитационном моделировании;** - модель при аппроксимации второго порядка расходится при имитационном моделировании;157Табл.
П9. Оптимальные и оцененные правила монетарной политики. Расчеты на основе исторических данных дляРоссии 2001-2012 гг. и имитационного моделирования (20000 кварталов) и аппроксимации модели второгопорядка.Оцененная модель дляпериода I:2001 – IV:2012~ECt~EH t0.021-0.02451-0.0224-0.01390.001900.00714-0.3770.034-0.03570-0.05110.00270.006260.8950.1350.012-0.01533-0.01440.03270.5280.1230.120-0.02109-0.01930.0192k IRYS0.11230.0390.034Inf1.0720.08430.0149~~~~2EmECt2EH t2EmttРасчеты на исторических данных 2001-2012 гг.mv0.005959-0.0634-0.0297-0.09100.009540.014913-0.0684-0.0676-0.13110.001060.004560.026041-0.0382-0.0203-0.05770.001260.006310.011404-0.0537-0.0238-0.0761max k IR , ,Y , Smax vkIR , , Y , Smin L(C 0.3, S 0.05)kIR, ,Y ,SИмитационное моделирование (20000 кварталов)Оцененная модель дляпериода I:2001 – IV:20120.11230.0390.0340.021-0.02375-0.0187-0.00610.001910.008380.003550-0.0649-0.0320-0.0946Inf1.072-0.3770.0340.02408-0.06830.07920.003760.007990.0644110.2021-0.05140.13960.08430.8950.1350.012-0.01938-0.01070.06850.001540.004980.055036-0.0561-0.0279-0.08240.01490.5280.1230.120-0.04596-0.01450.02540.003250.007090.020944-0.1442-0.0413-0.1792max k IR , ,Y , Smax vkIR , , Y , Smin L(C 0.3, S 0.05)kIR, ,Y ,SПримечание: все расчеты проведены на базе аппроксимаций моделей второго порядка.158.
