Автореферат (Моделирование влияния инвестиций в основной капитал на материальные затраты в отраслях российской промышленности), страница 5

Наосновеколичественныепостроенныхоценкимоделейэффектакоррекцииинвестицийнаошибкамиудельныеполученызатратывдолгосрочном и краткосрочном периодах.В третьей главе развиваются идеи главы 2 и рассматриваетсяэконометрическая модель связи инвестиционных процессов и эффективности22производствавроссийскойпромышленности.главыРезультаты2свидетельствуют о том, что инвестиции в основной капитал непосредственнымобразом влияют на коэффциенты затрат и, соответственно, должны бытьучтены при моделировании производственных функций на отраслевом уровне.Вданнойглавепредложенспособучетаинвестицийнаосновемодифицированной модели стохастической производственной границы ипоказано наличие статистически значимой связи инвестиций с коэффициентамизатрат и эффективностью производства.В разделе 3.1 формулируются гипотезы о влиянии инвестиций в моделистохастическойпроизводственнойграницы.Гипотезызаключаютсявследующем.1.

Инвестиции в основной капитал влияют на коэффициенты затрат факторовпроизводства ― капитала и труда.2. Инвестиции влияют на эффективность производства и используемые впроизводстве технологии. С ростом инвестиций снижается неэффективность, иотрасль приближается к граничному производственному потенциалу.Вслед за С. Базу, Дж. Кимбаллом и М. Ферналдом технологияпроизводства отрасли моделировалась на основе неявной производственнойфункции (в терминах приращений) с учетом неравновесной концепции С.Кумбхакара и Н. Ловелля:Dyt = sKt Dkt + sLt Dlt + e t , e t = n t - ut .(3)где Dyt , Dkt , Dlt ― логарифмы темпов роста объема выпуска (в сопоставимыхценах), капитальных активов и численности работников соответственно; sKt , sLt― коэффициенты затрат капитала и труда, изменяющиеся во времени;e t = n t - ut―случайнаясоставляющая,отвечающаязаотклонение«потенциала» от «использования»; n t ― случайная величина, характеризующаявлияниевнешних шоков нахарактеризующаястепеньотрасль;ut і 0неэффективности23―случайнаяпроизводстваввеличина,отрасли.u, v распределенынезависимо,атакженезависятотраспределениярегрессоров.В уравнении (3) Dyt описывает «использование», ( sKt Dkt + sLt Dlt ) в правойчасти ― «потенциал», случайная ошибка e t ― отклонение от потенциала.Первоймодификациейстохастическойпроизводственнойграницы,предложенной в исследовании, является предположение об изменениикоэффициентов затрат пропорционально темпу роста инвестиций в основнойкапитал.

Данная модификация соответствует выводам главы 2 о необходимостиучитывать влияние инвестиций в основной капитал на коэффициенты затратфакторов производства. Динамика коэффициентов затрат капитала и труда вмодели описывается следующими соотношениями:tsKt = sK 0 + q K е Dis ,(4)s =1tsLt = sL 0 + q L е Dis .(5)s =1Параметры q K и q L характеризуют влияние инвестиций в основнойкапитал на динамику коэффициентов затрат.

Начальные значения sK 0 и sL 0были выбраны равными 0,3 и 0,7. В работе Е. Бессоновой для отраслейроссийской промышленности в период с 1995 по 2004 гг. было выявлено, чтокоэффициент затрат капитала для всех отраслей меньше 0,25, а коэффициентзатрат труда выше 0,6. В данном исследовании выбор начальных значенийносит вспомогательный характер.Вторая модификация модели стохастической границы заключается впредположении о виде распределения случайной величины, отвечающей занеэффективность производства:ut : N + ( b 0 + b I Dit ,s u2 )(усеченное в нуленормальное распределение). Ожидаемое значение ошибки неэффективностименяется пропорционально темпу роста инвестиций в основной капитал Dit .При отсутствии роста инвестиций ожидаемое значение ― постоянная величина.Предположениеовидераспределенияслучайнойвеличиныntстандартное: n t : N ( 0,sn2 ) .

Модель стохастической производственной границы24(3) оценивается с помощью метода максимального правдоподобия. В числопараметров, подлежащих оцениванию, включаются также b 0 , b I , s u2 , s n2 .Дополнительные предположения о динамике капитальных активовследующие:tK t (d ) = е (1 - d )t -i I i + (1 - d )t K 0 ,(6)i =0где d ― норма амортизации капитальных активов, параметр, подлежащийоцениванию. Выбор начального значения K 0 носит вспомогательный характер ине влияет на дальнейший анализ при переходе к первым разностям в логарифмахDkt (d ) .В разделе 3.2 обсуждаются особенности моделирования производственнойфункции (и построения стохастической границы) для отраслевых российскихданных, связанные со способами измерения объема выпуска и факторовпроизводства (в частности, подходы к измерению запаса капитальных активов вотрасли), а также возможные проблемы, связанные с нарушением предпосылки обэкзогенности объясняющих переменных в (3).Сформулированная модель (3)–(6) оценивалась по данным за период с1999 по 2009 гг.

(44 наблюдения) для видов экономической деятельности (поОКВЭД) (раздел 3.3). Данные, которые использовались при моделировании,аналогичны статистической информации, используемой в первой главе.Добавляется показатель среднесписочной численности работников.На основе моделирования модифицированной модели стохастическойпроизводственной границы были получены следующие результаты.1. Наблюдается статистически значимое влияние инвестиций в основнойкапитал на коэффициенты затрат факторов производства: в добыче «прочих»полезныхископаемых(заисключениемтопливно-энергетических),производстве табачных изделий, производстве одежды, обработке древесины,производстве целлюлозы, издательской и полиграфической деятельности,производствеэлектрическихмашиниоборудования,впроизводствеавтомобилей и прицепов. При этом инвестиции оказывают влияние на25динамикукоэффициентазатраткапитала,ивыявленнаязависимостьвозрастающая.

Рост инвестиций в основной капитал ведет не только кнакоплению капитала в экономике, но и к увеличению доли затрат на егоиспользование в производственном процессе. Значимое влияние инвестиций надинамику коэффициента затрат труда характерно только для добычи «прочих»полезных ископаемых.2. Инвестиции в основной капитал оказывают влияние на эффективностьпроизводства,приближаяотраслькграничномупроизводственномупотенциалу, т.е.

при увеличении инвестиционных вложений ожидаемоезначение ошибки неэффективности снижается. Статистически значимаявзаимосвязьхарактернадлядобычипрочихполезныхископаемых,производства одежды, производства электрических машин и оборудования ипроизводства автомобилей и прицепов.3. Основные результаты и выводы работыВ диссертационной работе на основе проведенного исследованияполучены следующие результаты.1.

Эконометрическое моделирование связи инвестиций в основной капитал иудельных материальных затрат позволяет не только ответить на вопрос,эффективно ли расходуются инвестиционные средства в экономике, но иполучить количественные оценки параметров, характеризующих эластичностьудельных затрат к инвестициям. Из моделей коррекции ошибками быловыявлено, что взаимосвязь инвестиций и удельных затрат характерна восновномдлядолгосрочногопериода(коинтеграционныерегрессии).Краткосрочная динамика статистически значима лишь для несколькихобрабатывающих отраслей (видов экономической деятельности).2. Отрасли российской промышленности неоднородны с точки зрения связиинвестиций с удельными затратами.

Влияние инвестиций в основной капитална удельные затраты за период с 1995 по 2009 гг. выявлено в отрасляхобрабатывающей промышленности. В данных отраслях снижение удельныхзатрат вследствие роста инвестиций, в соответствии с предположениями26исследования, означает улучшение используемых в производстве технологий ипозволяет говорить об эффективности инвестиционного процесса.

В отрасляхтопливной промышленности, в которые направлен основной поток инвестиций,данная связь не была обнаружена: рост объема выпуска не сопровождалсятехническими изменениями.3. Выявленная связь инвестиций в основной капитал и удельных затратозначает, что инвестиции следует учитывать при построении моделейпроизводственной функции (или стохастической производственной границы)на отраслевомуровне.

Предложенная в работе модификация моделистохастической границы с учетом связи инвестиций в основной капитал скоэффициентами затрат и эффективностью производства позволяет получитькачественные и количественные оценки эффектов, не учитываемых ранее взарубежной и отечественной литературе.4. Решена вспомогательная задача, связанная с построением матрицы переходадля ретроспективного пересчета отраслевой статистики.

Матрица построена наосновесопоставленияукрупненныххозяйственныхотраслейивидовдеятельности на уровне классов и позволяет решить задачу восстановленияпреемственности временных рядов, требуемых для эконометрического анализа вданном исследовании.Список публикаций по теме диссертацииРаботы,опубликованныевведущихрецензируемыхнаучныхжурналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ:1.

Назруллаева Е.Ю. «Моделирование влияния инвестиционных процессов вроссийской промышленности на структуру затрат по видам экономическойдеятельности в 2005–2009 гг.». Прикладная эконометрика, 2010, 3(19), С.38–61, 1,4 п.л.2. НазруллаеваЕ.Ю.«Удельныезатратывотрасляхроссийскойпромышленности: ведут ли прямые инвестиции к их снижению?».Экономический журнал ГУ–ВШЭ, 2009, 13(1), С. 59–79, 1,2 п.л. (всоавторстве с Канторовичем Г.Г., вклад автора – 0,6 п.л.)27Другие работы, опубликованные по теме диссертации:3.

Назруллаева Е.Ю. «Моделирование влияния инвестиционных процессов вроссийской промышленности на структуру затрат, технический прогресс иэкономическийроств1995–2009гг.»ТрудыIXмеждународнойконференции «Применение многомерного статистического анализа вэкономике и оценке качества», Москва, М.: ГУ–ВШЭ, 2010, С. 33, 0,1 п.л. (всоавторстве с Канторовичем Г.Г., вклад автора – 0,05 п.л.)4. Nazrullaeva E.