Автореферат (Моделирование влияния инвестиций в основной капитал на материальные затраты в отраслях российской промышленности), страница 3

Пос. Цахкадзор,Республика Армения, 21–30 сентября 2008 г.· Конференция “Eurasia Business and Economic Society 2009 Conference” (EBES2009 Conference – Istanbul), совместный доклад с Канторовичем Г.Г. Стамбул,Турция, 1–2 июня 2009 г.· Международная юбилейная сессия научного семинара «Многомерныйстатистический анализ и вероятностное моделирование реальных процессов»,совместный доклад с Канторовичем Г.Г.

Московская обл., 21–25 июня 2009 г.· Международная научная конференция “Challenges for Analysis of theEconomy, the Businesses, and Social Progress”. Сегед, Венгрия, 19–21 ноября2009 г.· Конференция “Eurasia Business and Economic Society 2010 Conference” (EBES2010 Conference – Istanbul). Стамбул, Турция, 26–28 мая 2010 г.· Семинар Лаборатории макроструктурного моделирования экономики России(ЦФИ ГУ – ВШЭ).

Москва, ГУ – ВШЭ, 3 июня 2010 гг.12· Научный семинар ЦФИ ГУ–ВШЭ под руководством С.В. Алексашенко«Макроструктурное моделирование экономики России». Москва, ГУ – ВШЭ, 9июня 2010 г.· IXМеждународнаяконференция«Применениемногомерногостатистического анализа в экономике и оценке качества», совместный доклад сКанторовичем Г.Г. Москва, 24–26 августа 2010 г.· Франко-российскаянаучно-практическаяконференция«Экономика,политика, общество: новые вызовы, новые возможности», совместный доклад сКанторовичем Г.Г. Москва, 28–29 октября 2010 г.· Конференция “Eurasia Business and Economic Society 2010 Conference” (EBES2010 Conference – Athens), совместный доклад с Канторовичем Г.Г. Афины,Греция, 28–30 октября 2010 г.2.

Основные положения диссертацииВо введении обоснована актуальность темы диссертации, определеныобъект и предмет исследования, сформулированы цель и задачи исследования,его научная новизна, а также теоретическая и практическая значимостьполученных результатов.В первой главе диссертации приводится обзор литературы, содержащейосновные понятия, модели и методы экономического анализа инвестиционныхпроцессов и их связи с удельными затратами и эффективностью производства.В разделе 1.1 рассматриваются основные понятия, используемые вдиссертационном исследовании. Дается определение инвестициям в основнойкапитал в соответствии с экономической теорией и определение, принятое всоответствии с методологией Росстата.

Приведена структура материальныхзатрат на производство и реализацию продукции. Обсуждается отраслеваяструктура российской экономики: принцип агреграции от предприятий дохозяйственных отраслей и видов экономической деятельности. Классификацияотраслей до 2005 г. строилась на основе ОКОНХ, с 2005 г. статистическаяотчетность была переведена на ОКВЭД. В ОКОНХ отрасль представляет собой13совокупность предприятий, производящих однородную продукцию, т.е.

в качествеобъекта классификации выделяется предприятие (по профилирующему видудеятельности). Напротив, в ОКВЭД объектом классификации является видэкономической деятельности. Преемственность временных рядов при сменепринципа классификации нарушается.Раздел 1.2 представляет собой обзор теоретических моделей, изучающихвзаимосвязь материальных затрат с инвестициями в основной капитал взарубежной и отечественной литературе. В данном случае, прежде всего, важенуровень агрегации.

Инвестиционные решения принимаются на уровнепредприятий. При агрегации от предприятия к отрасли (или к видуэкономической деятельности) обычно неучитываетсянеравномерностьинвестиционного процесса и выбытие наименее эффективных предприятий.Также важен тип инвестиций. Инвестиции в основной капитал, согласнобольшинству моделей в макроэкономике, связаны только с процессомнакопления капитала в экономике, т.е. оказывают косвенное влияние напроизводственный процесс и состояние технологий. В теории отраслевыхорганизаций и, соответственно, в макроэкономике, влияние на затратыпредприятия (отрасли) оказывает другой тип инвестиций ― инвестиции вНИОКР.

В диссертационном исследовании, помимо инвестиций в основнойкапитал, для периода с 2005 по 2009 гг. было проанализировано влияниеинвестиций в НИОКР, а также прямых иностранных инвестиций на удельныематериальные затраты по видам экономической деятельности.В разделе 1.3 приведены результаты отечественных и зарубежныхэмпирических исследований, в которых моделируется влияние инвестиционныхпроцессов на структуру производства на отраслевом уровне. Помимо этогорассматриваютсяработы,связанныеспостроениемиоцениваниемпроизводственных функций и стохастической производственной границы, наоснове которых в диссертационном исследовании предлагается учесть влияниеинвестиций на коэффициенты затрат и эффективность производства.14Раздел 1.4 содержит обзор инструментальных методов моделированиявзаимосвязей, изучаемых в диссертационном исследовании.

К используемым висследовании методам относятся:· тесты на стационарность временных рядов (единичные корни), тесты наналичие возможных эндогенных структурных сдвигов, которые могут бытьвызваны как структурными преобразованиями в российской промышленности,так и внешними шоками (экономическими кризисами).· методымоделированиясвязиудельныхматериальныхзатратиинвестиционных процессов: (1) авторегрессионная модель с распределеннымилагами; (2) коинтеграционная регрессия (в том числе с учетом возможныхэндогенных структурных сдвигов); (3) модель коррекции ошибками; (4) методыпостроениястохастическойпроизводственнойграницыиспособыееоценивания;· построение доверительных интервалов параметров моделей на основесравнительного анализа асимптотического и бутстраповского подходов.Вовторойисследуетсяглавевлияниенаосновеинвестицийвэконометрическогоосновнойкапиталмоделированиянаудельныематериальные затраты.Раздел 2.1 характеризует выбранный подход к моделированию связиинвестиций и материальных затрат.

Формулируемые гипотезы следующие.1. Влияние инвестиций на производственный процесс выражается не толькочерезувеличениеобъемавыпуска,ноичерезснижениеудельныхматериальных затрат (затрат на рубль выпуска).2. Рост инвестиций, который ведет к снижению удельных материальныхзатрат, при определенных предположениях, может свидетельствовать оналичии технического прогресса.

Вследствие улучшения технологий за счетинвестиций в техническое перевооружение производства (использование менеересурсоемких технологий) происходит снижение удельных материальных затрат,составной частью которых являются расходы на приобретение сырья, материалов,покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий.15На содержательном уровне сложно различить интенсивный (связанный сулучшением технологий) и экстенсивный рост объема выпуска, посколькуснижение удельных затрат может происходить за счет изменения структурыпроизводимой отраслью продукции, изменения относительных цен (ценготовой продукции и цен сырья и материалов), а также за счет выбытия изотрасли наименее рентабельных предприятий.

Следовательно, в моделинеобходимо учесть возможные нетехнологические факторы.Вработеоцениваетсякоинтеграционнаярегрессия(ввидунестационарности исходных данных), характеризующая взаимосвязь междуудельными материальными затратами и инвестициями в основной капитал дляотраслей (видов экономической деятельности) российской промышленности.Коинтеграционная регрессия имеет следующий вид:ct - yt = q0 + q I it + qY ptY + qC ptC + q B DU t (t B ) + e t ,(1)где ct - yt = ln ( Ct Yt ) ― логарифм доли материальных затрат в стоимости объемавыпуска отрасли, в текущих ценах; it = ln ( It ) ― логарифм объема инвестиций восновной капитал в отрасли, в сопоставимых ценах; ptY = ln ( Pt Y ) ― логарифминдекса цен производителей в отрасли, ИЦП;ptC = ln ( Pt C ) ― логарифмагрегированного индекса цен производителей (ИЦП по промышленности всоответствиисОКОНХ;ИЦПподобывающимпроизводствам,обрабатывающим производствам и сектору производства и распределенияэлектроэнергии, газа и воды в соответствии с ОКВЭД); DU t (t B ) ― фиктивнаяпеременная,характеризующаяаддитивныйструктурныйсдвиг(вкоинтеграционной регрессии А.

Грегори и Б. Хансена), момент сдвига t B —эндогенен; e t ― случайная ошибка.В модели (1) контролируется влияние относительных цен. Дефляторыматериальных затрат в официальной статистике Росстата отсутствуют, поэтому вкачествепрокси-переменнойдлядефлятораматериальныхзатратрассматривается агрегированный индекс цен производителей. Дефлятором16объема выпуска выбран ИЦП в соответствующей отрасли (виде экономическойдеятельности).

Формулировка модели в логарифмах позволяет контролироватьвлияние индексов цен материальных затрат и цен объема выпуска за счетвключения их в уравнение регрессии в качестве дополнительных объясняющихпеременных.В соответствии с формулировкой модели, снижение удельных затратможет происходить за счет двух факторов:· роста инвестиций в основной капитал в сопоставимых ценах;· роста индекса относительных цен, т.е. вследствие превышения цен готовойпродукции над ценами сырья и материалов.Сучетомдолгосрочного(коинтеграционного)соотношенияавторегрессионную модель с распределенными лагами (ADL), на основе котороймоделировалось влияние инвестиций на удельные материальные затраты, можнопредставить в виде модели коррекции ошибками (ECM):p -1q -1i =1j =1Yr -1CD ( ct - yt ) = b0 Dit + g 0 DptY + j0 DptC + е b i Dit -i + е g j Dpt - j + еjk Dpt -k + r CI t -1 + wt , (2)k =1где D ― оператор первых разностей, например, Dit = ln ( I t ) - ln ( I t -1 ) ; CIt -1 ―остатки из коинтеграционной регрессии (1); wt ― случайная ошибка моделиECM; b 0 , g 0 , j0 , r (а также b1 ,K, b p-1 , g 1 ,K,g q -1 , j1 ,K,jr -1 ) ― параметрымодели ECM, подлежащие оцениванию.В моделях (1)–(2) учитывались сезонные фиктивные переменные.Лаг краткосрочных отклонений моделировался для каждой отрасли (видаэкономической деятельности).

Было выявлено, что краткосрочное влияниеинвестиций не превышает одного квартала. При этом статистически значимоевлияние, даже с лагом в один квартал, выявлено не во всех отраслях (видахэкономической деятельности). Инвестиции представляют собой долгосрочныйпроцесс.В разделе 2.2 приведено описание статистических данных, используемыхдлямоделированиясвязиинвестиционных17процессовиудельныхматериальных затрат. Отмечаются особенности методологии статистическогоучета применительно к российской отраслевой статистике.Вдиссертационномисследованиииспользуетсяофициальнаястатистическая информация Росстата (Центральная база статистических данных,ЦБСД, www.gks.ru). Основная проблема, возникающая при работе с российскойотраслевой статистикой, связана с отсутствием преемственности временныхрядов до и после 2005 г.