Автореферат (Механизм управления ликвидностью российского коммерческого банка), страница 5

Механизм оценкибанковских рисков является в данном случае вспомогательным инструментом;⇒ в случае оценки причин и последствий кризисных ситуаций на первый планвыходит именно оценка текущих рисков и возможных потерь банка, задачамимеханизма управления ликвидностью становятся в данном случае оценкавозможностей и определение источников дополнительного финансирования наслучай непредвиденного оттока средств, то есть управление мгновенной, но нетекущей ликвидностью. Более того, в случае наступления кризисной ситуациибанку сложно провести количественную и временную оценку возможного оттокасредств.

В первую очередь банку становятся необходимы средства длярефинансирования, и здесь первостепенное значение имеет использование иразвитие инструментов регулирования ликвидности, доступных российскимбанкам.IV. Исследованию и классификации инструментов регулирования ликвидности былапосвящена заключительная часть третьей главы.

С учетом проведенного в работе анализа вданной части диссертации была произведена классификация и дана оценка примененияинструментов регулирования ликвидности. К таким инструментам можно отнестинепосредственнобанковскиеоперации(сценнымибумагами,различныевидырефинансирования, внешние заимствования), изменение стратегии банка (корректировкабизнес-показателей, процентной и продуктовой политик банка), а также внешние,системные банковские инструменты (система страхования вкладов, рефинансированиебанков Банком России, рынок вторичных долговых обязательств), существование иразвитие которых призвано улучшить качество управления ликвидностью и демпфироватьвозможные негативные последствия для банков при возникновении различных кризисныхситуаций.Таким образом, в третьей главе работы был протестирован предложенный механизмуправления ликвидностью, опробовано его применение на базе данных российских банков,а также классифицированы инструменты регулирования ликвидности, использование и18развитие которых призвано сглаживать возможные негативные последствия для банковпри возникновении различных кризисных ситуаций.Проведенная проверка полученных результатов показала состоятельность сделанныхпредположений о возможности использования временных рядов для прогноза иуправления ликвидностью банка, доказала возможность использования механизмауправления ликвидностью, основанного на:⇒ практике составления прогноза денежных потоков;⇒ математическом анализе банковских данных;⇒ прогнозе и классификации кризисных ситуаций и возможных источниковдополнительной ликвидности;⇒ практикевзаимодополняемостирешенийпоуправлениюликвидностьюрезультатами действия контроллинговых систем банка.Предложенный в работе подход к определению запаса ликвидных средств в рамкахреализации эволюционного сценария позволяет определять объем высоколиквидныхактивов, необходимых банку в повседневной деятельности, и, соответственно, даетвозможностьоптимизацииальтернативныхиздержек(снижениивеличинынедополученного дохода) при управлении ликвидностью при контролируемой величинериска.В заключении работы изложены следующие практические и научные результатыпроведенного исследования по созданию механизма управления ликвидностью:1.

Выполнен анализ различных моделей управления ликвидностью и на его основепредложена авторская форма динамического моделирования ликвидности банка.2. Предложен и апробирован на практических данных математический аппарат,позволяющий получать объективную оценку будущего состояния ликвидности банка. Вработе было показано, что будущее состояние пассивов банка (а также денежные потокибанка)поддаетсяобъективномупрогнозу,полученномусиспользованиемэконометрических моделей на основе анализа исторических банковских данных.Использование такого прогноза должно являться основой при построении прогнозаденежных потоков (соответственно, механизма управления ликвидностью в банке).Важным результатом применения предложенного математического аппарата являетсятот факт, что предложенная процедура анализа балансовых данных может проводиться каквнутренним (в целях построения прогноза ликвидности), так и внешним пользователем (вцелях исследования динамики привлеченных банком средств и оценки рисков будущейликвидности).193.

Показано, что механизм управления ликвидностью не является самодостаточным:управленческие решения в рамках управления ликвидностью взаимодополняютсярезультатамидеятельностидругихсистембанковскогоконтроллинга.Порядоквзаимодействия механизма управления ликвидностью с системами оценки банковскихрисков (ликвидности, кредитного, рыночного), описанная процедура принятия решенийпозволяют построить интегрированную систему контроллинга и принимать взвешенные иобъективные решения по изменению параметров функционирования банка и их влияниюна изменение состояния ликвидности.4.

Результатом данной работы явилось детальное описание принципов и подходовпостроения механизма управления ликвидности, ключевыми элементами которогоявляютсяметодологический аппарат составления денежных прогнозов и кризисногомоделирования, математический инструментарий, позволяющий получать объективнуюоценкубудущегосостоянияликвидностибанка,атакжесоответствующаяинформационная инфраструктура банка, интегрированная в общую систему оценкибанковских рисков.Стоит отметить, однако, что результатом применения предложенного в работемеханизма управления ликвидностью не может быть стопроцентное решение пооптимизации деятельности банка и минимизации рисков управления ликвидностью.

Содной стороны это связано с тем, что прогноз будущих денежных потоков банка строитсяс определенной вероятностью, соответственно, с увеличением временного горизонтауменьшается достоверность результатов решения. Другим аспектом является спецификароссийской экономики и невыявленная зависимость временных рядов пассивов банка отмакроэкономических показателей (в частности, от цен на нефть), а также возможныхсезонных и циклических зависимостей.В связи с этим, при применении в российском банке, результаты работыпредложенного в исследовании механизма должны постоянно анализироваться с учетомпоявления новых внутренних и внешних факторов и возможностей применения другихинструментовфинансовогоанализа.Однакопредложенныйпорядокпостроенияплатежного календаря может использоваться в качестве основы при анализе ипрогнозировании ликвидности, что было подтверждено проведенными тестами ипрактической реализацией элементов предложенного механизма на базе ОАО "АК"Сбербанк России".Основные положения диссертации изложены автором в работах:1.

Шальнов П.С. Технология управления ликвидностью в российском коммерческом20банке//Финансовый бизнес №5 2006/Анкил; 0,8 п.л.;2. Шальнов П.С. Управление ликвидностью: механизм прогноза денежных потоковбанка//Банковское дело №9 2005/Информбанк; 0,5 п.л.;3. Шальнов П.С. Подходы к автоматизации процесса управления ликвидностью вкоммерческом банке//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке №22005/БДЦ-Пресс; 0,6 п.л. (в соавторстве с Конузиным В.В., − 0,3 п.л./0,3 п.л.).21Лицензия ЛР № 020832 от 15 октября 1993 г.Подписано в печать 21 декабря 2006 г. Формат 60х84/16Бумага офсетная. Печать офсетная.Усл.

печ. л. 1,0.Тираж 100 экз. Заказ №Типография издательства ГУ - ВШЭ, 125319, г. Москва, Кочновский пр-д., д. 3.